Pilihan Trading Bitcoin Terbaik di 2026 Bergantung pada Satu Sinyal

Trading aset kripto terbaik di 2026 bergantung pada satu indikator TradFi yang pernah memprediksi puncak Bitcoin delapan bulan lebih awal. Saat ini, pembacaan indikator itu berada hampir nol, pasar aset kripto terlihat murah, namun bahan bakar pemicu reli belum hadir. Indikator ini yang menentukan untuk ambil posisi long atau short.

Ada empat metrik yang saling terhubung membangun argumen ini, dan masing-masing dijelaskan di bawah.

Keterkaitan TradFi yang Mengatur Waktu Trading Kripto

Treasury Liquidity Impulse adalah indikator khusus yang memantau saldo rekening pemerintah di Federal Reserve. Jika pemerintah membelanjakan rekening ini, dana mengalir ke ekonomi. Jika saldo rekening bertambah, maka dana ditarik kembali dari peredaran.

Panel bawah grafik mengubah data itu menjadi kolom. Setiap bar menunjukkan perubahan saldo selama 12 minggu terhadap dua tahun data historis. Bar berwarna toska menandakan dana mengalir, sementara bar merah dengan gradasi pink menandai periode penarikan dana. Garis oranye menunjukkan pergerakan Bitcoin selama 12 minggu, digeser mundur 35 minggu.

Riset dari market maker Keyrock menemukan bahwa likuiditas Treasury bill mendahului Bitcoin sekitar 8 bulan, dengan korelasi sebesar 0,80.

Sebuah pergerakan pasar biasanya dimulai sekitar 35 minggu setelah klaster aliran dana masuk atau keluar terbentuk. Diperlukan sekitar 35 minggu juga sampai klaster tersebut mencapai puncak dan mereda. Jadi, puncak harga tidak pernah menjadi pemicu awal. Itu hanyalah hasil terlambat dari dana yang memuncak delapan bulan sebelumnya.

Tanggal yang ditandai di grafik menguji aturan ini. Bahan bakar pertengahan tahun 2023 memuncak di akhir musim panas, dan puncak di Maret 2024 tiba sekitar 35 minggu kemudian.

Bahan bakar di awal 2024 menghasilkan puncak pada Januari 2025 dengan pola waktu yang sama, sedangkan penarikan dana pertengahan 2024 menyebabkan terjadinya koreksi setelahnya. Pada akhir 2024, bahan bakar mencapai puncak sekitar pergantian tahun, dan 35 minggu setelah itu, reli harga menorehkan rekor baru.

Penarikan dana paling besar di grafik mulai mencetak bar merah di minggu yang sama saat rekor baru tercipta, yaitu awal Oktober 2025. Penarikan itu berakhir sekitar Januari, jadi efek tekanan tertunda akan reda sekitar Oktober 2026. Periode ini bisa menjadi potensi harga bawah.

Saat ini, beberapa lonjakan toska yang dangkal sempat muncul, tetapi tak ada yang bertahan, dan pembacaan indikator berada di minus 0,07, yang netral mendekati nol. Indikator ini tengah menunggu peningkatan penerbitan Treasury bill yang telah diumumkan.

Waktu hanyalah setengah dari kunci trading kripto. Setengah lainnya adalah harga yang ditawarkan, dan itu menjadi pertanyaan di ranah on-chain.

Apa Kata Biaya Dasar Pasar Kripto

MVRV membandingkan nilai pasar Bitcoin dengan harga yang telah dibayarkan para holder, yang dikenal sebagai realized cap. Jika pembacaannya mendekati 1, itu artinya koin rata-rata berada di level modal pembelian, yaitu zona yang menjadi dasar harga bawah di masa lalu. Sedangkan puncak harga selalu terjadi jauh di atas angka 2, dengan zona atas di dashboard ini ada di 3,5.

Saat ini, rasio menunjukkan angka 1,149, artinya holder rata-rata hanya naik 14,9%. Versi z-score yang mengukur pergerakan sejarahnya berada di 0,433, masih dalam zona akumulasi. Sudut pandang paling ketat terlihat dari periode satu tahun.

Holder yang membeli 365 hari lalu kini turun 34%, dan dashboard ini mengkategorikannya sebagai titik bawah generasi.

Ini adalah sisi suplai dari cerita permintaan di indikator Treasury. Ketika MVRV tinggi, mayoritas holder berada dalam posisi untung, sehingga setiap dana baru yang masuk akan langsung dijual. Penarikan dana di Oktober lalu, persis mendarat di pasar seperti ini, kala holder rata-rata mengantongi lebih dari 100% keuntungan. Penjual punya motivasi, dan indikator tersebut menarik uang baru keluar dari pasar.

Mau analisis token seperti ini? Daftar Newsletter Harian Crypto Editor Harsh Notariya di sini.

Saat ini, kondisinya berbalik. Terakhir kali MVRV berada di level ini adalah di awal 2023, sementara indikator juga flat, sebelum bahan bakar pertengahan 2023 memantik siklus naik. MVRV rendah menyimpan potensi lonjakan. Hanya tambahan bahan bakar yang bisa melepaskan potensi tersebut.

Indikator Bahan Bakar di Sisi Kripto

Likuiditas Treasury sampai ke pasar kripto dalam bentuk stablecoin, token dolar yang penerbitnya menjamin dengan Treasury bill yang dijual Washington. Jumlah stablecoin kini stagnan. Total market cap stablecoin berada di kisaran US$316 miliar, nyaris tak berubah dari US$315,4 miliar di pertengahan Maret, setelah upaya gagal menembus US$323 miliar awal Juni, menurut DefiLlama.

Stablecoin Supply Ratio (SSR) menambah satu pandangan baru. SSR menghitung kapitalisasi pasar Bitcoin dibagi dengan jumlah stablecoin yang beredar, jadi penurunan rasio ini berarti setiap stablecoin bisa membeli lebih banyak Bitcoin. SSR telah jatuh dari sekitar 19,5 saat harga Bitcoin tertinggi menjadi 10,01, mendekati titik terendah satu tahun, menurut CryptoQuant.

Penurunan SSR bukan karena dana baru masuk. Rasionya turun karena nilai Bitcoin terpotong setengah, bukan karena jumlah stablecoin bertambah. Kekuatan beli per stablecoin hanya meningkat akibat jatuhnya harga.

Ketiga indikator sekarang menunjukkan hal yang sama, walau berdasar data berbeda. Treasury account memperlihatkan tidak ada dana masuk, dan jumlah stablecoin yang stagnan mengonfirmasi memang tidak ada dana baru.

MVRV menambahkan bahwa pasar kini diperdagangkan di level di mana “bahan bakar” biasanya paling efektif secara historis. Setup-nya sudah ada, katalis belum muncul, dan kebuntuan ini akan terjawab di harga tertentu.

Level-Level Penentu Arah Long atau Short pada Trading Kripto

Trading Bitcoin berada di kisaran US$62.856. Resistance telah tercetak di chart. Level resistance ini berada di puncak US$73.675 dari Maret 2024, puncak US$109.206 dari Januari 2025, dan rekor US$126.549.

Support didapat dari Fibonacci retracement, yakni pecahan tetap dari reli harga yang digunakan trader untuk mengukur koreksi. Ditarik dari titik terendah 2022 di US$15.373 ke rekor tertinggi, level 61,8% ada di US$57.822.

Pecahan ini menandai batas terakhir pertahanan tren bullish sebelumnya. Sementara itu, level lebih dalam di 78,6% berada di US$39.154. Level ini juga dekat zona US$40.000 yang disebut Rekt Capital.

Pemicu long harus jelas. Indikator Treasury harus bertahan di atas +1,5, yang terlihat dari bar biru kehijauan yang tinggi dan terus muncul. Bertambahnya jumlah stablecoin bersamaan dengannya akan menandakan bahan bakar sudah masuk. Harga masih harus berjuang, meskipun begitu.

Bitcoin diperdagangkan di atas zona US$70.935–US$73.675 hanya beberapa minggu lalu, namun kini sudah terlepas. Mengambil kembali zona ini jadi tugas pertama bagi pihak bullish untuk masuk.

Pemicu short adalah kebalikannya. Jika ada periode penarikan dana lagi (klaster bar merah), atau jumlah stablecoin terus turun, akan menembus US$60.709 lalu menguji US$57.822. Jika gagal bertahan di US$57.822, terbuka jalan ke US$39.154.

Trading kripto di 2026 bisa mengarah long atau short, dan keterkaitan dengan TradFi akan menentukan sisi mana yang dipilih. Dana masuk serta bertahan di atas US$60.709 mengindikasikan posisi long. Penarikan baru di bawah US$57.822 justru memberikan peluang bagi posisi short.