Калькулятор рыночной капитализации криптовалюты

Что такое калькулятор рыночной капитализации криптовалюты?

Калькулятор рыночной капитализации криптовалюты — это инструмент, который оценивает общую рыночную стоимость криптовалюты, умножая ее текущую цену на выбранный показатель предложения.

Чаще всего для расчета используют предложение в обращении.

Рыночная капитализация криптовалюты = текущая цена токена × предложение в обращении

Если криптовалюта стоит $5, а в обращении находится 100 миллионов токенов, ее расчетная рыночная капитализация составит $500 миллионов.

Калькулятор не измеряет объем денежных средств, вложенных в криптовалюту.

Он применяет последнюю выбранную цену ко всем токенам, учтенным в показателе предложения, хотя большинство из них не торговались по этой цене.

Калькулятор рыночной капитализации криптовалюты также может оценивать полностью разводненную оценку (FDV), капитализацию с учетом свободного обращения, рыночное доминирование, долю актива в портфеле и цену, необходимую для достижения целевой оценки.

Точность расчетов зависит от качества введенных данных о цене, предложении, времени, блокчейне и контракте токена.

Как работает калькулятор рыночной капитализации криптовалюты?

Для расчета нужны цена токена и показатель предложения.

Цена обычно отражает последнюю сделку, справочную цену, цену, взвешенную по объему, или цену закрытия из выбранного источника данных.

Показатель предложения может отражать предложение в обращении, текущее выпущенное предложение, предложение в свободном обращении, общее или максимальное предложение.

Калькулятор перемножает два значения и отображает результат в расчетной валюте, например в долларах США.

Общий метод расчета рыночной капитализации похож на формулу из определения рыночной капитализации на Investor.gov: рыночную цену актива умножают на количество его единиц в обращении.

При расчетах для криптовалют требуется дополнительная осторожность, поскольку у цифровых активов могут быть разные модели выпуска, сжигания и вестинга токенов, стейкинга, использования мостов и управления казначейскими средствами.

Основная формула рыночной капитализации криптовалюты

В стандартной формуле рыночной капитализации криптовалюты используется предложение в обращении.

Рыночная капитализация = цена токена × предложение в обращении

Предположим, токен торгуется по $2.50, а его предложение в обращении составляет 400 миллионов токенов.

Рыночная капитализация = $2.50 × 400,000,000 = $1,000,000,000

Расчетная рыночная капитализация криптовалюты составляет $1 миллиард.

Если цена упадет до $2, а предложение останется неизменным, расчетная рыночная капитализация снизится до $800 миллионов.

Если позднее предложение в обращении увеличится до 500 миллионов, а цена останется на уровне $2.50, расчетная рыночная капитализация вырастет до $1.25 миллиарда.

Данные для калькулятора рыночной капитализации криптовалюты

Цена токена

Цена токена — это стоимость одной единицы криптовалюты в выбранной расчетной валюте.

В калькуляторе следует указывать источник цены и точное время ее фиксации, поскольку рынки криптовалют работают круглосуточно.

Цены на разных торговых площадках могут отличаться из-за ликвидности, регионального спроса, условий расчетов и временного напряжения на рынке.

Справочная цена, рассчитанная на основе данных нескольких ликвидных рынков, может быть более репрезентативной, чем цена одной отдельной сделки.

Предложение в обращении

Предложение в обращении — это оценка количества токенов, доступных в данный момент участникам открытого рынка.

Из него могут исключаться заблокированные доли команды, токены, еще не прошедшие вестинг, средства казначейства, ограниченные резервы и токены, которые еще не выпущены.

Единой универсальной методики расчета предложения в обращении для всех криптовалют не существует.

Данные о предложении могут основываться на информации блокчейна, раскрытиях проекта, контрактах вестинга или оценках поставщиков данных.

Расчетная валюта

Расчетная валюта определяет, в чем будет отображен результат: в долларах, евро или другой единице учета.

Если цена токена указана в другой криптовалюте, калькулятору может понадобиться дополнительный обменный курс.

Цена токена в расчетной валюте = цена торговой пары токена × цена базового актива

Для каждого обменного курса следует использовать совместимую временную отметку, чтобы не смешивать цены, зафиксированные в разных рыночных условиях.

Что такое предложение в обращении?

Предложение в обращении — это расчетное количество выпущенной криптовалюты, доступной участникам рынка для использования или торговли.

Определение кажется простым, однако для оценки доступности токенов может потребоваться профессиональное суждение.

Токены в казначействе проекта могут существовать в блокчейне, но оставаться недоступными для обычной торговли.

Токены, выделенные основателям, могут быть выпущены, но заблокированы соглашением о вестинге.

Чтобы вывести застейканные токены, может потребоваться пройти процедуру вывода.

Токены, отправленные на адрес, с которого нельзя совершать операции, могут оставаться видимыми в реестре, хотя потратить их никто не может.

Поэтому в калькуляторе следует указывать методику расчета предложения, а не считать все опубликованные показатели взаимозаменяемыми.

Что такое текущее предложение?

Текущее предложение обычно включает все выпущенные нативные единицы, которые видны в реестре блокчейна.

В документации по текущему предложению в блокчейне этот показатель определяется как сумма созданных нативных единиц, которые в данный момент видны в реестре.

Для блокчейна с неизрасходованными выходами текущее предложение можно рассчитать на основе всех значений неизрасходованных выходов.

Для блокчейна с учетными записями его можно рассчитать на основе положительных балансов аккаунтов.

Текущее предложение может быть больше предложения в обращении, поскольку оно может включать токены казначейства, условного депонирования, ограниченные или удерживаемые в стратегических целях.

Рыночная капитализация по текущему предложению = цена токена × текущее предложение

Этот показатель может быть полезен, если нужно оценить все выпущенные единицы, а не только количество, которое считается доступным для широкой публики.

Предложение в обращении и общее предложение

Предложение в обращении призвано оценить количество токенов, доступных участникам открытого рынка.

Общее предложение обычно отражает количество выпущенных токенов за вычетом единиц, навсегда выведенных из обращения согласно применяемой методике.

Общее предложение может включать заблокированные токены, токены, проходящие вестинг, средства казначейства или резервные токены, которые не входят в предложение в обращении.

Расчетное предложение вне обращения = общее предложение − предложение в обращении

Если общее предложение составляет один миллиард токенов, а предложение в обращении — 600 миллионов, расчетное предложение вне обращения равно 400 миллионам.

Определение безвозвратного сжигания следует проверять: отправка токенов на видимый адрес не всегда делает их технически невосстановимыми.

Предложение в обращении и максимальное предложение

Максимальное предложение — это наибольшее количество единиц, выпуск которого допускают правила протокола или токена.

Для некоторых криптовалют установлено фиксированное максимальное предложение.

Другие криптовалюты выпускаются и дальше, а их максимальное предложение заранее не установлено.

Максимальное предложение также может измениться, если правила позволяют обновлять условия выпуска через голосование или административные полномочия.

Отсутствие максимального предложения не означает, что неограниченное количество токенов появится немедленно.

Это означает, что будущее предложение зависит от выпуска, сжигания, управления и правил протокола, а не от одного фиксированного лимита.

Калькулятор полностью разводненной оценки (FDV)

Полностью разводненная оценка показывает, сколько могла бы стоить криптовалюта, если бы более крупное заданное предложение оценивалось по текущей цене токена.

Обычно ее рассчитывают на основе максимального предложения или другого прогнозируемого полностью разводненного предложения.

Полностью разводненная оценка = текущая цена токена × полностью разводненное предложение

Если токен торгуется по $4, в обращении находится 250 миллионов токенов, а максимальное предложение составляет один миллиард, его текущая рыночная капитализация равна $1 миллиарду.

Текущая рыночная капитализация = $4 × 250,000,000 = $1,000,000,000

Его полностью разводненная оценка составляет $4 миллиарда.

Полностью разводненная оценка = $4 × 1,000,000,000 = $4,000,000,000

Этот расчет не предсказывает, что цена токена останется на уровне $4 после выхода оставшегося предложения в обращение.

Будущий выпуск может повлиять на спрос, ликвидность, вознаграждения за стейкинг, возможности управления и давление со стороны продавцов.

Рыночная капитализация и полностью разводненная оценка

Для расчета рыночной капитализации обычно используют предложение в обращении, а для полностью разводненной оценки — более крупное будущее или максимальное предложение.

Большая разница между этими показателями может указывать на значительный будущий выпуск токенов.

Соотношение FDV к рыночной капитализации = полностью разводненная оценка / текущая рыночная капитализация

Если рыночная капитализация токена составляет $500 миллионов, а полностью разводненная оценка — $2 миллиарда, соотношение равно четырем.

Это означает, что полностью разводненное предложение примерно в четыре раза превышает предложение в обращении, если для обоих расчетов используется одна и та же цена.

Одно это соотношение не показывает, когда новые токены поступят в обращение и будут ли получатели их продавать.

Также необходимо изучить график вестинга и механизм выпуска.

Доля предложения в обращении

Доля предложения в обращении показывает, какая часть максимального или полностью разводненного предложения в данный момент считается доступной.

Доля предложения в обращении = предложение в обращении / максимальное предложение × 100

Если в обращении находится 300 миллионов единиц, а максимальное предложение составляет один миллиард, в обращении находится 30% максимального предложения.

Оставшиеся 70% могут включать невыпущенные, заблокированные и резервные токены, а также токены, предназначенные для будущих вознаграждений.

Этот процент следует рассматривать вместе с графиком выпуска, а не использовать как самостоятельный сигнал для оценки.

Калькулятор капитализации с учетом свободного обращения

Капитализация с учетом свободного обращения предназначена для оценки выпущенных токенов, фактически доступных участникам рынка.

Из предложения могут исключаться активы инсайдеров, контролирующих инвесторов, фондов, казначейств или долгосрочных стратегических держателей.

Капитализация с учетом свободного обращения = цена токена × предложение в свободном обращении

В документации по показателям рыночной капитализации криптовалют отдельно рассматриваются капитализация по текущему предложению, расчетному предложению в обращении и предложению в свободном обращении.

Капитализация с учетом свободного обращения может точнее отражать предложение, доступное для торговли, однако исключения требуют допущений о личности держателей и доступности активов на рынке.

Поэтому разные источники данных могут указывать разные значения свободного обращения для одного и того же токена.

Калькулятор целевой цены криптовалюты на основе рыночной капитализации

Калькулятор целевой цены оценивает цену токена, необходимую для достижения выбранной рыночной капитализации.

Требуемая цена токена = целевая рыночная капитализация / ожидаемое предложение в обращении

Предположим, в обращении находится 200 миллионов единиц токена, а целевая рыночная капитализация составляет $3 миллиарда.

Требуемая цена токена = $3,000,000,000 / 200,000,000 = $15

При неизменном предложении в обращении на уровне 200 миллионов цена токена должна составить $15.

Если предложение вырастет до 300 миллионов, для достижения той же рыночной капитализации цена должна будет составить $10.

Расчет целевой цены — это математическая оценка, которая не доказывает, что рыночный спрос сможет поддержать такой результат.

Калькулятор целевой рыночной капитализации

Калькулятор целевой рыночной капитализации оценивает стоимость актива при выбранной будущей цене токена.

Целевая рыночная капитализация = целевая цена токена × ожидаемое предложение в обращении

Если ожидаемая цена токена составляет $8, а прогнозируемое предложение в обращении — 750 миллионов, целевая рыночная капитализация составит $6 миллиардов.

Ожидаемое предложение должно соответствовать дате, к которой относится сценарий цены.

Использование сегодняшнего предложения в обращении для ценовой цели на несколько лет вперед может занизить возможное предложение и исказить результат.

Калькулятор роста рыночной капитализации

Калькулятор роста рыночной капитализации измеряет изменение между более ранней и более поздней оценкой.

Рост рыночной капитализации = новая рыночная капитализация − прежняя рыночная капитализация

Рост рыночной капитализации в процентах = (новая рыночная капитализация − прежняя рыночная капитализация) / прежняя рыночная капитализация × 100

Если рыночная капитализация выросла с $800 миллионов до $1.2 миллиарда, прирост составил $400 миллионов.

Рост в процентах равен 50%.

Это не означает, что на рынок поступило ровно $400 миллионов новых денежных средств.

Изменение возникает из-за того, что к выбранному предложению применяется последняя цена.

Как цена и предложение влияют на рыночную капитализацию

Рыночная капитализация может измениться из-за цены, предложения или обоих факторов одновременно.

Если цена удваивается при неизменном предложении, рыночная капитализация также удваивается.

Если предложение увеличивается на 20% при неизменной цене, рыночная капитализация возрастает на 20%.

Если предложение растет, а цена падает, итог зависит от масштаба обоих изменений.

Новая рыночная капитализация = новая цена × новое предложение

Токен стоимостью $10 при предложении в 100 миллионов единиц имеет рыночную капитализацию $1 миллиард.

Если предложение вырастет до 120 миллионов, а цена упадет до $8, новая рыночная капитализация составит $960 миллионов.

Цена токена снизилась на 20%, но рыночная капитализация упала лишь на 4% из-за роста предложения.

Калькулятор рыночного доминирования криптовалюты

Рыночное доминирование криптовалюты показывает долю рыночной капитализации одного актива в выбранном совокупном рынке криптовалют.

Рыночное доминирование = рыночная капитализация актива / общая рыночная капитализация выбранного крипторынка × 100

Доля актива стоимостью $600 миллиардов на выбранном рынке объемом $2 триллиона составляет 30%.

Результат зависит от того, какие активы включены в общий показатель рынка.

Стейблкоины, обернутые активы, токенизированные ценные бумаги, неликвидные токены и дублирующие представления могут включаться или исключаться в зависимости от методики.

Не следует сравнивать показатели доминирования из разных источников, не проверив состав учитываемых активов.

Калькулятор доли актива в портфеле по рыночной стоимости

Доля актива в портфеле по рыночной стоимости показывает, какая часть выбранного портфеля приходится на этот актив.

Доля в портфеле = рыночная стоимость позиции / общая стоимость портфеля × 100

Позиция в токенах на $20,000 в криптовалютном портфеле стоимостью $80,000 составляет 25% портфеля.

Этот показатель отличается от рыночного доминирования токена на всем крипторынке.

Доля в портфеле отражает концентрацию активов у держателя, а рыночное доминирование — долю актива в выбранной совокупности рынков.

Расчет криптовалютного индекса с весами по рыночной капитализации

В индексе, взвешенном по рыночной капитализации, более крупные криптовалюты получают больший вес.

Вес актива в индексе = рыночная капитализация допустимого актива / общая рыночная капитализация допустимых активов × 100

Актив с рыночной капитализацией $200 миллиардов в группе допустимых активов стоимостью $500 миллиардов получит вес 40% до применения ограничений и корректировок.

Вместо стандартной рыночной капитализации на основе предложения в обращении индекс может использовать капитализацию с учетом свободного обращения.

Также для снижения концентрации максимальный вес одного актива может быть ограничен.

Итоговые веса зависят от списка допустимых активов, графика ребалансировки, метода расчета предложения и источника цен.

Почему рыночная капитализация криптовалюты — не объем вложенных денег

Рыночная капитализация криптовалюты не показывает, сколько денег инвесторы в совокупности заплатили за каждый токен.

Она оценивает все выбранное предложение по последней выбранной цене.

Предположим, предложение токена в обращении составляет один миллиард единиц, а последняя небольшая сделка прошла по цене $1.

Расчетная рыночная капитализация составит $1 миллиард, даже если по цене около $1 торговалось лишь небольшое количество токенов.

Если следующая сделка пройдет по цене $0.80, расчетная рыночная капитализация упадет до $800 миллионов.

Для видимого снижения капитализации на $200 миллионов не требуется чистая продажа на $200 миллионов.

Рыночная капитализация — это оценка стоимости, а не счет, на котором хранятся вложенные деньги.

Почему рыночная капитализация — не то же самое, что ликвидность

Заявленная рыночная капитализация криптовалюты может быть высокой даже при ограниченной торговой ликвидности.

Ликвидность показывает, можно ли совершить сделку без значительного изменения цены.

При расчете рыночной капитализации используются цена и предложение, но напрямую не учитываются спред между ценой покупки и продажи, глубина рынка, торговая активность и ожидаемое проскальзывание.

У токена, контролируемого несколькими кошельками, может быть высокая рыночная капитализация, хотя активно торгуется лишь небольшая часть предложения.

Помимо рыночной капитализации, пользователям следует проверять глубину рынка и объем торгов.

Влияние на цену и проскальзывание

Влияние на цену — это изменение рыночной цены, вызванное ордером.

Проскальзывание — это разница между ожидаемой ценой и средней ценой исполнения.

Проскальзывание при продаже в процентах = (ожидаемая цена − средняя цена исполнения) / ожидаемая цена × 100

Калькулятор рыночной капитализации обычно не учитывает проскальзывание, поскольку применяет одну цену ко всем единицам.

Поэтому при продаже крупный держатель может получить значительно меньше указанной стоимости портфеля.

Рыночную капитализацию не следует использовать для оценки денежных средств, которые можно получить при ликвидации всего предложения токена.

Выпуск токенов и рыночная капитализация

Выпуск токенов создает новые единицы в соответствии с правилами протокола, стейкинга, майнинга, управления или смарт-контракта.

Если цена не меняется, новое предложение может увеличить рыночную капитализацию.

Если спрос не растет достаточно, чтобы поглотить дополнительные токены, их выпуск также может привести к размыванию долей.

Эффект зависит от темпов выпуска, поведения получателей, полезности токена, ликвидности и ожиданий рынка.

При долгосрочном расчете целевой цены следует учитывать график инфляции.

Сжигание токенов и рыночная капитализация

При сжигании токенов их количество уменьшается в рамках применяемого расчета предложения.

Если цена остается неизменной, а предложение в обращении сокращается, рыночная капитализация математически уменьшается.

Однако трейдеры могут отреагировать на сокращение предложения и изменить цену токена.

Сжигание не гарантирует роста рыночной цены.

В официальной документации Ethereum о предложении и выпуске объясняется, что выпуск создает новые единицы, а сжигание комиссий за транзакции удаляет их.

Соотношение выпуска и сжигания может приводить к росту или сокращению предложения со временем.

Вестинг и разблокировка токенов

Вестинг определяет, когда члены команды, инвесторы, консультанты и другие получатели могут переводить выделенные им токены.

Заблокированные токены могут не учитываться в предложении в обращении, но входить в общее или полностью разводненное предложение.

Разблокировка токенов может увеличить предложение в обращении без изменения максимального предложения.

Для будущих расчетов рыночной капитализации следует использовать ожидаемое предложение в обращении после запланированных разблокировок.

Фактическое влияние на цену зависит от того, будут ли получатели держать, стейкать, переводить или продавать разблокированные токены.

Застейканные токены и рыночная капитализация

Застейканные токены могут входить в предложение в обращении, даже если их нельзя сразу вывести.

Согласно некоторым методикам, застейканное предложение считается находящимся в обращении, поскольку владельцы сохраняют экономическое право на токены.

Другие показатели ликвидности учитывают его отдельно, так как на время стейкинга токены недоступны для продажи.

В калькуляторе следует указывать, включены ли застейканные единицы в расчет.

Вознаграждения за стейкинг также могут увеличивать предложение и влиять на будущую рыночную капитализацию.

Утраченные токены и рыночная капитализация

Токены могут стать недоступными, если приватные ключи утеряны или токены отправлены на адреса, с которых их нельзя потратить.

Блокчейн может не распознавать, потерян токен навсегда или хранится у долгосрочного владельца.

Поэтому в заявленное предложение в обращении могут входить единицы, которые никогда не вернутся на рынок.

Если значительные балансы навсегда недоступны, рыночная капитализация может завышать объем предложения, фактически доступного участникам рынка.

Оценки количества утраченных токенов основаны на допущениях и обычно не могут быть подтверждены с полной уверенностью.

Токены с ребейсингом

Токен с ребейсингом автоматически меняет количество единиц на балансах пользователей в соответствии с заданными правилами.

Количество токенов у держателя может увеличиваться или уменьшаться без обычного перевода.

При расчете рыночной капитализации следует учитывать предложение, обновленное после каждого ребейсинга.

Снижение цены токена после положительного ребейсинга не обязательно означает, что каждый держатель потерял одинаковую долю стоимости портфеля.

Изменение предложения и движение цены следует оценивать вместе.

Обернутые токены и токены, переведенные через мост

Обернутый токен представляет другой актив в отдельном блокчейне или технической системе.

Если считать заблокированный исходный актив и его обернутое представление отдельными активами, в расчете совокупной рыночной стоимости может возникнуть двойной учет.

Мост может выпускать представления актива в нескольких сетях, удерживая или блокируя обеспечивающие их активы в других местах.

При расчете рыночной капитализации следует определить, нужно ли оценивать каждый контракт токена или исходный экономический актив.

Также следует проверять, нет ли среди активов в разных сетях дублирующих, необеспеченных или устаревших представлений.

Калькулятор рыночной капитализации стейблкоина

Рыночную капитализацию стейблкоина рассчитывают, умножая цену токена на выбранный показатель предложения.

Рыночная капитализация стейблкоина = цена стейблкоина × предложение в обращении

Если стейблкоин торгуется ровно по одному доллару, его рыночная капитализация приблизительно равна количеству токенов в обращении, выраженному в долларах.

Отклонение от привязки изменяет рыночную капитализацию, даже если предложение остается неизменным.

Рыночная капитализация не подтверждает, что эмитент хранит резервы сопоставимого качества или сможет обработать все запросы на погашение.

Состав резервов, юридические права, ликвидность, хранение, смарт-контракты и процедуры погашения требуют отдельного анализа.

Расчеты для криптовалюты с низкой рыночной капитализацией

Криптовалюта с низкой рыночной капитализацией имеет меньшую расчетную стоимость, чем более крупные активы, согласно выбранной методике.

У нее может быть больший потенциал процентного роста, но также возможны более низкая ликвидность, концентрация владения, ограниченная активность разработчиков и повышенный риск манипулирования.

Небольшой рост цены токена с низкой ликвидностью может привести к значительному процентному увеличению заявленной рыночной капитализации.

Расчет не доказывает, что цена сохранится при крупных сделках.

Помимо рыночной капитализации, следует проверить концентрацию токенов по кошелькам, вестинг, активность транзакций и глубину книги ордеров.

Можно ли по рыночной капитализации определить, недооценена ли криптовалюта?

Рыночная капитализация помогает сравнить относительный размер криптовалют, но сама по себе не позволяет определить справедливую стоимость.

Два актива с одинаковой рыночной капитализацией могут сильно различаться по технологиям, безопасности, полезности токена, выручке, управлению, выпуску и ликвидности.

Низкая цена токена не означает, что криптовалюта недооценена, если ее предложение чрезвычайно велико.

Высокая цена одной единицы не означает, что актив дорогой, если его предложение ограничено.

Инвесторам следует сопоставлять оценку с активностью сети, распространением, токеномикой, безопасностью, конкурентной средой и рисками.

Рыночная капитализация криптовалюты и цена токена

Цена токена — это рыночная стоимость одной единицы, а рыночная капитализация оценивает выбранный объем предложения.

Токен стоимостью $0.01 при предложении в обращении в один триллион единиц имеет рыночную капитализацию $10 миллиардов.

Токен стоимостью $10,000 при предложении в обращении в 100,000 единиц имеет рыночную капитализацию $1 миллиард.

В этом примере рыночная капитализация токена с более низкой ценой выше.

Сравнение цен отдельных единиц без учета предложения может привести к ошибочным выводам.

Рыночная капитализация криптовалюты и объем торгов

Рыночная капитализация оценивает стоимость выбранного предложения токена.

Объем торгов показывает стоимость или количество активов, которыми торговали за выбранный период.

Отношение объема торгов к рыночной капитализации = объем торгов / рыночная капитализация

Высокое значение может указывать на активную торговлю, однако заявленный объем может включать дублирующую или искусственную активность.

Низкое значение может говорить об ограниченном обороте, долгосрочном хранении или низкой ликвидности.

Это соотношение следует сравнивать с историческими данными по активу и проверять качество исходных данных.

Рыночная капитализация криптовалюты и общая заблокированная стоимость (TVL)

Рыночная капитализация оценивает предложение токена, а общая заблокированная стоимость — активы, размещенные в выбранных смарт-контрактах или протоколах.

Эти показатели отвечают на разные вопросы.

У токена может быть высокая рыночная капитализация и низкая стоимость размещенных активов.

Протокол может показывать высокую стоимость размещенных активов, тогда как рыночная капитализация его токена управления будет ниже.

В расчетах размещенной стоимости могут учитываться заемные активы, повторно используемое обеспечение, обернутые представления или позиции, чувствительные к изменению цены.

Рыночная капитализация криптовалюты и реализованная капитализация

При стандартном расчете рыночной капитализации все выбранные токены оцениваются по последней цене.

Реализованная капитализация оценивает единицы по расчетной цене на момент их последнего перемещения в блокчейне.

Реализованную капитализацию используют главным образом для анализа блокчейна, а не как замену обычной рыночной капитализации.

Она может уменьшить влияние старых, неактивных или потенциально утраченных единиц.

Для расчета нужны исторические данные блокчейна и выбор методики, доступные не для каждой криптовалюты.

Как создать калькулятор рыночной капитализации криптовалюты

1. Определите нужный актив

Проверьте блокчейн, контракт токена, тикер и точность десятичных знаков.

У разных криптовалют могут быть одинаковые или похожие тикеры.

2. Выберите метод определения цены

Используйте последнюю сделку, справочный курс, взвешенную цену или цену закрытия на ликвидных рынках.

Зафиксируйте время цены и расчетную валюту.

3. Выберите определение предложения

Решите, использовать ли предложение в обращении, текущее, общее, максимальное, прогнозируемое или находящееся в свободном обращении.

4. Проверьте предложение

Сопоставьте данные блокчейна, функции смарт-контракта, сведения о вестинге и сжигании токенов, а также официальные раскрытия проекта.

5. Примените формулу

Умножьте выбранную цену на выбранный показатель предложения.

6. Укажите тип результата

Уточните, рассчитана ли рыночная капитализация по предложению в обращении, текущему предложению или свободному обращению либо получена полностью разводненная оценка.

7. Сохраните временную отметку

В расчетах рыночной капитализации следует указывать дату и время, поскольку цена и предложение могут измениться.

Формула для таблицы: рыночная капитализация криптовалюты

В простой таблице цену токена можно указать в ячейке B2, а предложение в обращении — в ячейке C2.

Формула рыночной капитализации в ячейке D2 будет выглядеть так:

=B2*C2

Если максимальное предложение указано в ячейке E2, полностью разводненную оценку можно рассчитать в ячейке F2.

=B2*E2

Долю предложения в обращении можно рассчитать в ячейке G2.

=C2/E2

Ячейку с процентом следует отформатировать как процент, а не как десятичную дробь.

Распространенные ошибки при расчете рыночной капитализации криптовалюты

Распространенная ошибка — использовать общее предложение, но обозначать результат как рыночную капитализацию по предложению в обращении.

Еще одна ошибка — умножать текущую цену на показатель предложения, полученный на другую дату.

Некоторые калькуляторы учитывают обернутые токены и обеспечивающие их активы как отдельную экономическую стоимость.

Другие не вычитают подтвержденные сожженные токены или включают токены, которые никогда не выпускались.

Из-за неверного адреса контракта расчет может относиться к другому токену.

Последняя сделка на неликвидном рынке может дать вводящую в заблуждение цену.

В будущих расчетах целевой цены могут не учитываться разблокировка токенов и продолжающийся выпуск.

Некоторые пользователи ошибочно принимают рост рыночной капитализации за объем денежных средств, поступивших в актив.

Другие считают, что рыночная капитализация равна сумме, которую можно получить, продав все токены.

Как проверить качество данных о рыночной капитализации

Проверьте официальный блокчейн актива и адрес контракта.

Уточните, можно ли увеличить предложение с помощью административных полномочий, голосования, вознаграждений валидаторам или графика майнинга.

Изучите контракты вестинга и предстоящую разблокировку токенов.

Выясните, учитываются ли токены казначейства, условного депонирования, стейкинга, мостов или сжигания.

По возможности сопоставьте показатель предложения с независимо проверяемыми данными блокчейна.

Проверьте, поступает ли цена с рынков со значительным объемом торгов и достаточной глубиной.

Проверьте временную отметку и расчетную валюту.

Если данные разных источников сильно расходятся, изучите причины, а не выбирайте автоматически наибольшее или наименьшее значение.

Рыночная капитализация криптовалюты и оценка для целей налогообложения

Рыночная капитализация обычно не используется для отражения налогооблагаемой операции отдельного держателя.

Налоговые расчеты обычно основываются на справедливой рыночной стоимости конкретных цифровых активов, полученных, проданных или обмененных на соответствующие дату и время.

В актуальных ответах IRS на часто задаваемые вопросы о транзакциях с цифровыми активами разъясняется, что налогоплательщики США используют справедливую рыночную стоимость и суммы по конкретным транзакциям при расчете дохода, себестоимости, прибыли и убытков по цифровым активам.

Общая рыночная капитализация токена не определяет себестоимость актива у отдельного держателя или его налогооблагаемую прибыль.

Налоговый режим зависит от юрисдикции; в некоторых случаях может потребоваться консультация специалиста.

Ограничения калькулятора рыночной капитализации криптовалюты

Калькулятор не может определить, справедливо ли оценена криптовалюта.

Он не может подтвердить точность данных о предложении в обращении.

Он не показывает, сколько денег поступило на рынок или ушло с него.

Он не оценивает цену продажи, доступную для каждого токена.

Он не учитывает автоматически задолженность, обязательства протокола, качество резервов или юридические требования.

Он может не обнаружить манипулирование ценой или искусственный объем торгов.

Он не может предсказать, как будущий выпуск повлияет на спрос и цену.

Поэтому его следует использовать как один из инструментов оценки, а не как полноценную систему принятия инвестиционных решений.

Часто задаваемые вопросы

Как проще всего определить калькулятор рыночной капитализации криптовалюты?

Калькулятор рыночной капитализации криптовалюты умножает цену криптовалюты на выбранный показатель предложения, чтобы оценить общую рыночную стоимость.

Как рассчитывается рыночная капитализация криптовалюты?

Стандартная формула: текущая цена токена, умноженная на предложение в обращении.

Как рассчитать рыночную капитализацию токена?

Умножьте текущую цену токена на количество токенов, считающихся находящимися в обращении.

Что такое предложение в обращении?

Предложение в обращении — это расчетное количество выпущенных токенов, доступных участникам открытого рынка.

Что такое общее предложение?

Общее предложение обычно включает выпущенные токены за вычетом признанных сожженных единиц, в том числе токены, которые все еще могут быть заблокированы или ограничены в использовании.

Что такое максимальное предложение?

Максимальное предложение — это наибольшее количество токенов, разрешенное действующими правилами протокола или контракта.

У всех ли криптовалют есть максимальное предложение?

Нет. Для некоторых криптовалют предусмотрен продолжающийся выпуск без заранее установленного максимального предложения.

Что такое полностью разводненная оценка?

Полностью разводненная оценка — это текущая цена токена, умноженная на максимальное или прогнозируемое полностью разводненное предложение.

Рыночная капитализация и полностью разводненная оценка — одно и то же?

Нет. Для расчета рыночной капитализации обычно используют предложение в обращении, а для полностью разводненной оценки — более крупное будущее или максимальное предложение.

Как рассчитать целевую цену токена?

Разделите целевую рыночную капитализацию на ожидаемое предложение в обращении на целевую дату.

Как рассчитать рыночную капитализацию при целевой цене?

Умножьте целевую цену токена на ожидаемое предложение в обращении.

Показывает ли рыночная капитализация, сколько денег было вложено?

Нет. Рыночная капитализация рассчитывается путем применения выбранной цены ко всему выбранному предложению и не измеряет общий объем вложенных денежных средств.

Требуется ли покупка на $1 миллиард, чтобы рыночная капитализация выросла на $1 миллиард?

Нет. Изменение рыночной капитализации может значительно превышать чистую сумму денег, использованную для торговли активом.

Можно ли по рыночной капитализации узнать, сколько денег держатели могут вывести?

Нет. Фактическая выручка от продажи зависит от ликвидности, глубины рынка, проскальзывания, комиссий и размера ордера.

Означает ли низкая цена токена низкую рыночную капитализацию?

Нет. Рыночная капитализация токена с низкой ценой может быть высокой, если предложение в обращении очень велико.

Означает ли высокая цена токена большую рыночную капитализацию?

Нет. Рыночная капитализация токена с высокой ценой может быть небольшой, если таких единиц существует сравнительно мало.

Что такое капитализация с учетом свободного обращения?

Это стоимость предложения, которое считается доступным участникам рынка, без отдельных стратегических активов или ограниченных средств.

Что такое рыночное доминирование?

Рыночное доминирование — это рыночная капитализация одной криптовалюты, деленная на общую капитализацию выбранной совокупности криптоактивов.

Почему сайты указывают разную рыночную капитализацию криптовалют?

Расхождения могут быть связаны с источниками цен, временными отметками, оценками предложения в обращении, учетом сожженных токенов, исключением казначейских средств и составом учитываемых активов.

Может ли измениться предложение в обращении?

Да. На него могут повлиять выпуск, сжигание, вестинг, разблокировка токенов, вознаграждения за стейкинг, активность мостов и изменения протокола.

Всегда ли сжигание токенов повышает цену?

Нет. Сжигание сокращает предложение в рамках применяемой методики, но не гарантирует рост спроса или цены.

Снижают ли разблокировки токенов рыночную капитализацию?

Не автоматически: рыночная капитализация зависит и от цены, и от предложения в обращении после разблокировки.

Включаются ли застейканные токены в предложение в обращении?

Их могут включать или исключать в зависимости от методики и ограничений на вывод.

Учитываются ли утраченные токены при расчете рыночной капитализации?

Часто да, поскольку безвозвратную утрату обычно нельзя напрямую подтвердить по данным блокчейна.

Могут ли обернутые токены привести к двойному учету?

Да. Если учитывать обеспечивающий актив и его обернутое представление как отдельные стоимости, совокупная оценка рынка может оказаться завышенной.

Как рассчитывается рыночная капитализация стейблкоина?

Умножьте текущую рыночную цену стейблкоина на выбранное предложение в обращении.

Подтверждает ли рыночная капитализация стейблкоина наличие резервов?

Нет. Резервные активы, права на погашение, обязательства, ликвидность и условия хранения требуют отдельной проверки.

Полезна ли рыночная капитализация для сравнения криптовалют?

Она позволяет сравнить относительный размер активов, но ее следует рассматривать вместе с данными о предложении, ликвидности, безопасности, распространении, полезности токена и рисках.

Что такое реализованная рыночная капитализация?

Это метод оценки в блокчейне, при котором единицы оцениваются по расчетной цене на момент их последнего перемещения.

Используется ли рыночная капитализация криптовалюты для расчета налогов?

Нет. Для индивидуальных налоговых расчетов обычно используют справедливую рыночную стоимость конкретных транзакций, выручку, доход и себестоимость.

Какие данные должен показывать калькулятор рыночной капитализации?

В нем следует отображать цену, тип предложения, рыночную капитализацию, временную отметку, расчетную валюту, источник данных и методику расчета.

Как часто нужно обновлять рыночную капитализацию криптовалюты?

Ее следует обновлять при существенном изменении выбранной цены или предложения.

Может ли калькулятор рыночной капитализации предсказать будущие цены?

Нет. Он может рассчитать цену для гипотетической оценки, но не предсказывает, будет ли эта оценка достигнута.

В чем главное ограничение рыночной капитализации криптовалюты?

Главное ограничение заключается в том, что к каждому включенному токену применяется одна выбранная цена, тогда как фактическая ликвидность и выручка от продажи не измеряются.

Заключение

Калькулятор рыночной капитализации криптовалюты оценивает общую рыночную стоимость актива, умножая цену токена на выбранный показатель предложения.

В стандартном расчете используется предложение в обращении; для альтернативных показателей могут применяться текущее предложение, предложение в свободном обращении, общее или максимальное предложение.

Полностью разводненная оценка помогает показать возможную стоимость большего будущего предложения, но не предсказывает будущую цену токена.

Для надежных расчетов нужны проверенный контракт токена, согласованные временные отметки цен, четкая методика расчета предложения и корректный учет сжигания, стейкинга, вестинга, мостов и средств казначейства.

Рыночная капитализация полезна для сравнения относительного размера активов, расчета рыночного доминирования, оценки целевых цен и анализа размывания долей из-за выпуска токенов.

Она не показывает объем вложенных денег, ликвидность, доступную продавцам, качество резервов или справедливую стоимость криптовалюты.

Наиболее ответственный подход — использовать рыночную капитализацию вместе с анализом ликвидности, токеномики, концентрации владения, активности сети, безопасности и рисков.