Credo Technology (CRDO)-Aktie legt nach Gewinnmeldung um fast 19 % zu: Sollten Sie noch investieren?

Kurze Zusammenfassung

• Die CRDO-Aktien sind nach den jüngsten Quartalsergebnissen um 18,8 % gestiegen und haben den S&P 500 deutlich übertroffen
• Der Umsatz im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2026 stieg im Jahresvergleich um 157 % auf 437 Millionen US-Dollar und übertraf die Analystenprognosen
• Der Non-GAAP-Gewinn pro Aktie von 1,16 US-Dollar übertraf die Schätzung der Wall Street von 1,03 US-Dollar um 12,6 %
• Das Unternehmen prognostiziert für das Geschäftsjahr 2027 ein Umsatzwachstum von über 80 % und erwartet einen Umsatz im optischen Segment von über 600 Millionen US-Dollar
• Der Konsens der Wall Street spiegelt eine Kaufempfehlung mit einem durchschnittlichen Kursziel von 263,11 US-Dollar wider

Die Credo Technology Group (CRDO) hat nach ihrem jüngsten Quartalsbericht um 18,8 % zugelegt und notierte am Freitag zur Markteröffnung bei 241,91 US-Dollar. Diese Entwicklung übertraf den breiteren S&P 500 im vergleichbaren Zeitraum deutlich.

Credo Technology Group Holding Ltd, CRDO

Die Ergebnisse des Unternehmens im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2026 trieben die Rallye an. Der Umsatz erreichte 437 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 157 % im Jahresvergleich entspricht und die Erwartungen der Wall Street von 430,1 Millionen US-Dollar übertraf. Der verwässerte Non-GAAP-Gewinn pro Aktie belief sich auf 1,16 US-Dollar und übertraf den Konsens von 1,03 US-Dollar um 12,6 %.

Die Führungskräfte hoben einen bemerkenswerten Meilenstein hervor: Der Umsatz im vierten Quartal allein übertraf den gesamten Jahresumsatz des Unternehmens im Geschäftsjahr 2025. Dies zeigt, wie schnell der Ausbau der KI-Infrastruktur in die Pipeline von CRDO fließt.

Der Gesamtumsatz im Geschäftsjahr 2026 überstieg 1,3 Milliarden US-Dollar, was mehr als einer Verdreifachung gegenüber dem Vorjahr entspricht. Vier Hyperscale-Kunden machten jeweils mindestens 10 % des Gesamtumsatzes aus, wobei die drei führenden Kunden 34 %, 27 % bzw. 16 % beisteuerten.

Die Non-GAAP-Bruttomarge lag im Quartal bei 68,3 %, gegenüber 67,4 % im Vorjahreszeitraum. Die Nettomarge stieg auf 51,9 %, während der Free Cash Flow mit 177,5 Millionen US-Dollar einen Unternehmensrekord erreichte. Das Quartal endete mit 1,4 Milliarden US-Dollar an Barmitteln und kurzfristigen Investitionen in der Bilanz.

Für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 gab das Management eine Umsatzprognose von 465 bis 475 Millionen US-Dollar aus. Für das Gesamtjahr rechnet das Unternehmen mit einem Umsatzwachstum von über 80 %, wobei der Umsatz im optischen Segment voraussichtlich 600 Millionen US-Dollar überschreiten wird.

Optisches Segment entwickelt sich zum wichtigsten Wachstumstreiber

Der Ausbau des optischen Geschäfts des Unternehmens wird durch die Übernahme von Dust Photonics beschleunigt. Diese Transaktion führt Silizium-Photonik-PIC-Fähigkeiten ein und erweitert die Produktpalette um 800G- und 1,6T-Angebote, während 3,2T-Lösungen noch in der Entwicklung sind.

Die Führungskräfte erwarten, dass ZeroFlap-Optik, Silizium-Photonik-PICs und optische DSPs im Geschäftsjahr 2027 jeweils einen Umsatz von über 100 Millionen US-Dollar generieren werden.

Die Analystenprognosen haben im vergangenen Monat deutliche Aufwärtsrevisionen erfahren. Die Konsensprognose für den Gewinn pro Aktie ist seit der Ergebnisbekanntgabe um 18,12 % gestiegen. Zacks weist CRDO ein Rank #1 (Strong Buy) Rating zu.

Institutionelle Beteiligungen und Insider-Transaktionen

In Bezug auf die institutionelle Positionierung haben Vanguard, State Street und Geode ihre Bestände im vierten Quartal jeweils ausgebaut. Alliancebernstein hat seine Position im zweiten Quartal um 66 % erhöht. Der institutionelle Besitz macht derzeit 80,46 % der ausstehenden Aktien aus.

Insider-Transaktionen haben einige Aufmerksamkeit auf dem Markt erregt. CFO Daniel W. Fleming hat am 11.06. 40.000 Einheiten zu einem Durchschnittspreis von 249,48 US-Dollar veräußert, was etwa 9,98 Millionen US-Dollar einbrachte. Die Transaktion erfolgte über einen im Voraus festgelegten Handelsplan gemäß Rule 10b5-1, der darauf ausgelegt ist, Steuerpflichten im Zusammenhang mit dem Vesting von Aktienvergütungen zu erfüllen. CTO Chi Fung Cheng verkaufte im April 27.500 Einheiten über eine vergleichbare Vereinbarung.

Representative Gilbert Ray Cisneros, Jr. meldete ebenfalls am 30.06. einen Verkauf von CRDO-Aktien im Wert zwischen 1.001 und 15.000 US-Dollar.

Die Wall Street vertritt überwiegend eine bullische Haltung. Evercore startete am 22.06. die Berichterstattung mit einer Outperform-Empfehlung und einem Kursziel von 325 US-Dollar. JPMorgan hob sein Kursziel auf 250 US-Dollar an und behielt gleichzeitig eine Overweight-Empfehlung bei.

Das konsensierte Kursziel liegt bei 263,11 US-Dollar über 19 berichtende Analysten, wobei 17 eine Kauf- oder Strong-Kauf-Empfehlung aussprechen und zwei Halten empfehlen.

Die 52-Wochen-Spanne von CRDO reicht von 86,49 US-Dollar bis 308,67 US-Dollar.

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