高盛為這些AI軟體股設定高目標價——原因在此

重點摘要

• 高盛對 Twilio、Braze 和 Klaviyo 發起買入評級，認為 AI 是市場份額轉移的驅動因素
• Zeta Global 獲得中性評級，目標價為 28 美元
• 美股期貨於週三企穩，此前科技股重倉指數已連跌兩日
• 美光科技將於週三收盤後公佈財報，華爾街密切關注 AI 晶片需求信號
• 聯邦快遞報告營業利潤率收窄，歸因於運輸成本上升及貿易政策轉變

高盛於週三對四家客戶體驗軟件公司發起或承接覆蓋。該行對 Twilio、Braze 和 Klaviyo 給予買入評級，並對 Zeta Global 給予中性評級。

Zeta Global Holdings Corp.，ZETA

分析師 Callie Valenti 表示，高盛青睞能夠受益於 AI 驅動行業轉變、擁有差異化基礎設施層，且處於新產品週期早期的公司。

該行為 Twilio 設定目標價 300 美元，Braze 為 34 美元，Klaviyo 為 26 美元。Zeta Global 的目標價則為 28 美元。

高盛表示，AI 已在客戶服務領域驅動市場份額轉移，Twilio 是直接受益者。在行銷領域，該行指出，隨著 AI 推動企業重新思考消費者體驗，技術實力雄厚的公司正從傳統解決方案中搶佔市場份額。

Braze 和 Klaviyo 被特別點名為重要機遇。高盛表示，由於市場對應用軟件的 AI 相關擔憂，兩隻股票均出現了不合理的表現落後，市場尚未充分反映其基礎設施的實力。

該行表示，隨著單位經濟效益改善，Braze 有望在三年內將營業利潤率提升至約 20%。對於 Klaviyo，高盛指出其在客戶服務領域的交叉銷售機遇，以及在 Shopify 生態系統中的增長空間。

科技股拋售潮後市場趨穩

美股期貨於週三連跌兩日後企穩。納斯達克 100 指數期貨上漲了 0.6%，標普 500 指數期貨小幅上漲了 0.3%。道瓊斯指數期貨則基本持平。

近期回調主要受高估值擔憂、大規模 AI 相關支出以及加息恐慌所驅動。投資者持續對 AI 相關股票獲利了結。

美光科技將於週三收盤後公佈財報。其股價今年以來累計上漲了逾 250%，但週二單日下跌了 13%。華爾街正密切關注相關業績，以尋找 AI 晶片需求的線索。

AI 晶片製造商 Cerebras 發佈了其今年 5 月上市以來的首份財報。由於公司預測利潤率將落後於包括 Nvidia 在內的競爭對手，盤前股價下跌了逾 10%。

其他市場動態

聯邦快遞在盤後財報中報告營業利潤率收窄，原因是運輸成本上升以及貿易政策轉變帶來的衝擊。這家快遞公司被視為反映整體經濟的風向標。其股價在開盤前下滑。

美伊談判前景不明也對市場情緒造成壓力。儘管特朗普總統承諾霍爾木茲海峽將維持通行免費，但伊朗與阿曼已開始就船隻過境該水道的收費機制展開磋商。

高盛對 Twilio、Braze 和 Klaviyo 的積極立場，恰逢整體科技板塊承壓之際。該行以 AI 為核心的投資論點，與當前市場對應用軟件的情緒形成鮮明對比。

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