- SEC将2025财年执法重点转向欺诈案件和资源配置。
- 该年度共提起456起案件,救济金额达179亿美元,调整后总额显著降低。
- 重点扩展至零售投资者保护、加密货币风险和跨境欺诈执法。
美国证券交易委员会报告称,其2025财年执法策略发生转变,专注于打击欺诈行动,并重新评估如何在各类案件中部署资源。
在截至2025年9月30日的财年期间,委员会提起了456项执法行动,包括303起独立案件和69项后续行政程序。这些行动涉及发行欺诈、内幕交易、市场操纵、信息披露违规和违反信托责任等不当行为。
该机构报告的货币救济总额为179亿美元。然而,在排除被归类为"视为满足"的金额以及与罗伯特·艾伦·斯坦福案相关的遗留诉讼后,调整后的数据显示,不当得利追缴和判决前利息为14亿美元,民事罚款为13亿美元。
此外,约有2.62亿美元返还给受害投资者,而6000万美元奖励给48名举报人。委员会还记录了53,753条举报、投诉和转介,比上一年增加19%。
转向以欺诈为中心的执法
官员们将2025年描述为一个过渡期,其特点是有意将重点重新放在涉及直接投资者损害的案件上。委员会指出,早期的执法工作包括95项行动和23亿美元的罚款,涉及记录保存违规,包括场外沟通,但这些并未识别出直接的投资者损害。
当前架构优先处理欺诈案件,这类案件通常需要更长的调查时间和更多的资源配置。委员会还指出,执法行动将针对个人问责。约三分之二的独立案件涉及个人,同比增长27%,同时有119人被禁止担任上市公司的高管或董事。
零售投资者保护和市场诚信措施
执法计划高度重视保护零售投资者。行动包括涉及所谓庞氏骗局的案件,影响数千名投资者并造成重大财务损失,以及针对咨询服务中信息披露失败和利益冲突的执法行动。
委员会还扩大了对滥用交易行为的监督,包括欺骗性报价和内幕交易。与此同时,跨境工作组于2025年9月成立,以应对源自美国境外但影响国内市场的欺诈行为。
该机构推出了网络与新兴技术部门,以应对与区块链、人工智能和网络安全相关的风险。该年度的执法行动包括涉及所谓加密货币相关欺诈、误导性投资产品和滥用人工智能相关声明的案件。
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来源: https://coinedition.com/sec-highlights-fraud-centered-enforcement-in-fy2025-report/
