Citigroup lên kế hoạch token hóa cổ phần công ty tư nhân khi nhu cầu IPO của SpaceX và Anthropic tăng cao

TLDR

• Citigroup lên kế hoạch cung cấp quyền truy cập cổ phần công ty tư nhân được token hóa cho các khách hàng giàu có và tổ chức.
• Nền tảng này ban đầu sẽ dành cho các nhà đầu tư nước ngoài.
• Nền tảng của Citi sử dụng cơ sở hạ tầng blockchain từ SIX.
• Giao dịch đầu tiên liên quan đến công ty tài sản kỹ thuật số Kaleido.
• Sự quan tâm đến IPO của SpaceX, Anthropic và OpenAI đang thúc đẩy nhu cầu thị trường tư nhân.

Citigroup đang chuẩn bị một nền tảng dựa trên blockchain cho phép các khách hàng giàu có và tổ chức mua và giao dịch các quyền lợi được token hóa trong các công ty tư nhân, trong bối cảnh nhu cầu của nhà đầu tư ngày càng tăng để tiếp cận các công ty nổi bật trước khi họ niêm yết trên thị trường đại chúng.

Sản phẩm này ban đầu dự kiến sẽ dành cho các nhà đầu tư nước ngoài và được thiết kế để cung cấp cho các khách hàng đủ điều kiện tiếp cận cổ phần công ty tư nhân thông qua các công cụ được token hóa. Citigroup được cho là đang đàm phán với một số công ty tư nhân lớn về việc tham gia nền tảng, mặc dù các công ty cụ thể chưa được tiết lộ.

Sự ra mắt diễn ra khi Phố Wall tập trung vào các đợt niêm yết công khai dự kiến từ các công ty công nghệ tư nhân lớn, bao gồm SpaceX, Anthropic và OpenAI. SpaceX dự kiến ra mắt trên Nasdaq với mã chứng khoán SPCX, trong khi Anthropic và OpenAI cũng thu hút sự chú ý như những ứng cử viên niêm yết trí tuệ nhân tạo lớn.

Citigroup xây dựng nền tảng blockchain cho thị trường tư nhân

Nền tảng của Citigroup nhằm cho phép các nhà đầu tư được chấp thuận nắm giữ các quyền lợi công ty tư nhân được token hóa cùng với các chứng khoán truyền thống. Ngân hàng cho biết mô hình này có thể mang lại sự minh bạch hơn so với các phương tiện đầu tư mục đích đặc biệt thường được sử dụng để tiếp cận các công ty tư nhân trước khi IPO.

Nền tảng sử dụng cơ sở hạ tầng blockchain từ SIX và đã hoàn thành giao dịch đầu tư đầu tiên liên quan đến công ty tài sản kỹ thuật số Kaleido. Citi hy vọng sản phẩm này có thể trở thành tiêu chuẩn thị trường rộng hơn và được các tổ chức tài chính khác áp dụng theo thời gian.

Sản phẩm này phản ánh nỗ lực ngày càng tăng của các ngân hàng lớn trong việc đưa tài sản thị trường tư nhân vào dạng kỹ thuật số. Cổ phần được token hóa có thể đại diện cho sự tiếp cận kinh tế đối với các quyền lợi công ty tư nhân trong khi sử dụng cơ sở hạ tầng blockchain để ghi lại quyền sở hữu, chuyển nhượng và hoạt động thanh toán.

Đối với các nhà đầu tư, cấu trúc này có thể cung cấp một cách có tổ chức hơn để tiếp cận các công ty tư nhân giai đoạn cuối. Nhiều công ty tăng trưởng nhanh hiện nay duy trì trạng thái tư nhân trong thời gian dài hơn, hạn chế khả năng tiếp cận lợi nhuận sớm cho các nhà đầu tư thị trường đại chúng.

Động thái của Citigroup nhắm vào các tổ chức và khách hàng giàu có hơn là phân phối bán lẻ rộng rãi. Việc tiếp cận thị trường tư nhân vẫn phụ thuộc vào các quy tắc đủ điều kiện, giới hạn pháp lý và sự tham gia của tổ chức phát hành.

Niêm yết của SpaceX và Anthropic làm tăng nhu cầu nhà đầu tư

Nhu cầu tiếp cận các công ty tư nhân đã tăng lên khi một số công ty công nghệ lớn nhất thế giới chuẩn bị hoặc xem xét niêm yết công khai. SpaceX đã thu hút sự quan tâm lớn từ tổ chức trước khi ra mắt Nasdaq dự kiến và đang tìm kiếm một trong những IPO lớn nhất từ trước đến nay.

Anthropic cũng thu hút sự chú ý sau khi nộp hồ sơ IPO bảo mật, trong khi OpenAI vẫn được theo dõi chặt chẽ vì quy mô của ChatGPT và định giá tư nhân lớn của nó. Sự quan tâm của nhà đầu tư vào các công ty này đã làm tăng nhu cầu về các công cụ cung cấp quyền truy cập trước IPO.

Đầu tư thị trường tư nhân truyền thống thường đòi hỏi cam kết tối thiểu lớn, thanh khoản hạn chế và cấu trúc đầu tư phức tạp. Nền tảng được token hóa của Citigroup nhằm đơn giản hóa quyền truy cập cho các khách hàng đủ điều kiện bằng cách sử dụng hồ sơ và cơ sở hạ tầng thanh toán dựa trên blockchain.

Các công ty khác cũng đã chuyển sang tiếp cận được token hóa đối với các công ty tư nhân. Republic trước đây đã công bố kế hoạch về các token dựa trên blockchain liên kết với các công ty như SpaceX, OpenAI và Anthropic, với mức đầu tư tối thiểu thấp. Robinhood cũng cung cấp tiếp cận được token hóa đối với OpenAI và SpaceX cho người dùng châu Âu, mặc dù OpenAI sau đó cho biết họ không ủy quyền hoặc xác nhận các token đó.

Sự phân biệt giữa các cấu trúc được tổ chức phát hành chấp thuận và các sản phẩm tổng hợp không được ủy quyền đã trở thành vấn đề then chốt trong thị trường tư nhân được token hóa. Cách tiếp cận của Citigroup có vẻ tập trung vào quyền truy cập cấp tổ chức và các cuộc đàm phán trực tiếp với các công ty tư nhân.

Chứng khoán được token hóa trở thành tâm điểm của Phố Wall

Citigroup đã chuẩn bị cho sự tăng trưởng của chứng khoán được token hóa trong nhiều năm. Vào năm 2023, ngân hàng ước tính rằng chứng khoán được token hóa có thể trở thành thị trường trị giá lên đến 4 nghìn tỷ USD vào năm 2030.

Ngân hàng cũng ra mắt chương trình thí điểm Token Services vào năm 2023, chuyển đổi tiền gửi của khách hàng thành các token kỹ thuật số trên một blockchain riêng tư để hỗ trợ chuyển tiền xuyên biên giới nhanh hơn. Gần đây hơn, Citigroup đã tham gia nhóm được JPMorgan hậu thuẫn đang làm việc về mạng lưới tiền gửi được token hóa có thể bắt đầu sớm nhất vào nửa đầu năm 2027.

Citigroup cho biết phát hành chứng khoán được token hóa là cơ hội quan trọng cho các tổ chức tài chính đã được thiết lập. Ngân hàng kỳ vọng các công ty truyền thống sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng bằng cách cung cấp nền tảng phát hành, lưu ký, dịch vụ tư vấn và chức năng môi giới-đại lý trong các thị trường được token hóa.

Quá trình chuyển đổi dự kiến sẽ diễn ra thông qua mô hình hỗn hợp, trong đó cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống và các hệ thống blockchain hoạt động cùng nhau. Thiết lập đó có thể tạo ra các yêu cầu vận hành bổ sung cho các ngân hàng, nhà quản lý tài sản và nhà môi giới khi họ quản lý cả hệ thống cũ và hệ thống kỹ thuật số.

The post Citigroup Plans Tokenized Private Company Shares as SpaceX and Anthropic IPO Demand Builds appeared first on CoinCentral.