Золото (XAU/USD) відскакує від області $4,633-$4,632, або чотириденної западини, досягнутої під час азійської сесії в понеділок, і заповнює значну частину тижневого ведмежого гепу на тлі змішаних сигналів. The Wall Street Journal, посилаючись на обізнаних чиновників, повідомила, що регіональні країни намагаються повернути США та Іран до столу переговорів протягом кількох днів після того, як переговори на вихідних завершилися без угоди. Це залишає двері відкритими для подальшої дипломатії і не допомагає долару США (USD) скористатися своїми внутрішньоденними прибутками, що виявляється ключовим фактором, що надає певну підтримку товару. Проте фундаментальний фон вимагає певної обережності перед позиціюванням для будь-якого значного зростання дорогоцінного металу.
Віце-президент США Джей Ді Венс заявив, що він поклав на стіл остаточну та найкращу пропозицію, але Іран відмовився прийняти умови, що призвело до тупикової ситуації. Іранські державні ЗМІ заявили, що надмірні вимоги знищили можливість угоди. Тим часом президент США Дональд Трамп заявив у неділю, що ВМС США розпочнуть блокаду Ормузької протоки, піддаючи ризику крихке дводенне перемир'я. Більше того, триваючі ізраїльські удари в Лівані підвищують ризик відновлення ескалації напруженості на Близькому Сході, що може принести користь статусу USD як резервної валюти. Це, разом з очікуваннями, що великі центральні банки прийматимуть більш жорстку позицію через спричинене війною зростання цін на енергоносії, може сприяти обмеженню зростання безприбуткового золота.
Фактично, West Texas Intermediate (WTI) – еталонна ціна нафти в США – повертається до позначки $105/барель у відповідь на останні геополітичні події. Це відбувається на додаток до опублікованих у п'ятницю даних, які показали, що інфляція в США зросла найбільше майже за чотири роки у березні. Згідно з Бюро статистики праці США, загальний Індекс споживчих цін (ІСЦ) США зріс на 0,9% з лютого і піднявся до 3,3% порівняно з минулим роком. Це призвело до того, що інвестори відмовилися від ставок на зниження ставок ФРС цього року і переключили увагу на потенційне підвищення процентних ставок. Перспективи, у свою чергу, викликають новий підйом прибутковості казначейських облігацій США і підтверджують бичачу упередженість USD, що вимагає обережності перед розміщенням агресивних бичачих ставок навколо пари XAU/USD.
Годинний графік XAU/USD
Золото здається вразливим, оскільки внутрішньоденний пробій нижче 100-годинної SMA залишається в грі
Товар зберігає помірно ведмежий короткостроковий тон, оскільки він тримається нижче точки пробою підтримки 100-годинної простої ковзної середньої (SMA). Більше того, Конвергенція/дивергенція ковзних середніх (MACD) залишається в негативній зоні, незважаючи на скорочення ведмежих показників. На додаток до цього, Індекс відносної сили (RSI) залишається нижче середньої лінії близько 44, що свідчить про те, що тиск на зниження зберігається, але зі зменшенням імпульсу.
З верхнього боку, найближчий опір розташований на 100-годинній SMA близько $4,732.63, і для пом'якшення поточної упередженості на зниження та відкриття шляху для більш сильного відновлення буде потрібен стійкий пробій вище цього бар'єру. З іншого боку, будь-який відкат від поточних рівнів, ймовірно, змусить трейдерів спостерігати за мінімумами попередньої сесії та короткостроковими коливальними западинами як наступними потенційними зонами попиту.
(Технічний аналіз цієї історії було написано за допомогою інструменту ШІ.)
Поширені запитання про золото
Золото відігравало ключову роль в історії людства, оскільки воно широко використовувалося як засіб збереження вартості та засіб обміну. Наразі, окрім свого блиску та використання для виготовлення ювелірних виробів, дорогоцінний метал широко розглядається як безпечний актив, тобто він вважається хорошою інвестицією в неспокійні часи. Золото також широко розглядається як захист від інфляції та знецінення валют, оскільки воно не залежить від жодного конкретного емітента чи уряду.
Центральні банки є найбільшими власниками золота. З метою підтримки своїх валют у неспокійні часи центральні банки прагнуть диверсифікувати свої резерви та купувати золото для покращення сприйманої сили економіки та валюти. Високі резерви золота можуть бути джерелом довіри до платоспроможності країни. Центральні банки додали 1,136 тонн золота вартістю близько $70 мільярдів до своїх резервів у 2022 році, згідно з даними Світової ради з золота. Це найвища річна купівля з моменту початку ведення записів. Центральні банки країн, що розвиваються, таких як Китай, Індія та Туреччина, швидко збільшують свої резерви золота.
Золото має зворотну кореляцію з доларом США та казначейськими облігаціями США, які обидва є основними резервними та безпечними активами. Коли долар знецінюється, золото, як правило, зростає, дозволяючи інвесторам та центральним банкам диверсифікувати свої активи в неспокійні часи. Золото також має зворотну кореляцію з ризикованими активами. Зростання на фондовому ринку, як правило, послаблює ціну золота, тоді як розпродажі на більш ризикованих ринках, як правило, сприяють дорогоцінному металу.
Ціна може рухатися через широкий спектр факторів. Геополітична нестабільність або побоювання глибокої рецесії можуть швидко призвести до зростання ціни золота через його статус безпечного активу. Як актив без прибутковості, золото має тенденцію зростати при нижчих процентних ставках, тоді як вища вартість грошей зазвичай тисне на жовтий метал. Проте більшість рухів залежить від того, як поводиться долар США (USD), оскільки актив оцінюється в доларах (XAU/USD). Сильний долар має тенденцію тримати ціну золота під контролем, тоді як слабший долар, ймовірно, підштовхне ціни на золото вгору.
Джерело: https://www.fxstreet.com/news/gold-bulls-seem-hesitant-as-failed-us-iran-talks-and-hawkish-fed-bets-support-usd-202604130428
