Акции Nebius (NBIS) выросли на 3% на фоне устойчивого спроса на ИИ — пора покупать?

Кратко

• Акции NBIS выросли почти на 3% на премаркете в понедельник, торгуясь по цене 222,00 $
• За последние шесть месяцев акции выросли на 124,1%, опередив рост индекса S&P 500 на 8,9%
• Выручка в 1 квартале 2026 года достигла 399 млн $, увеличившись на 684% в годовом выражении
• Nebius повысила прогноз капитальных затрат на 2026 год до 20–25 млрд $ для финансирования будущих мощностей
• Уолл-стрит сохраняет консенсус-прогноз «Покупать»; средняя целевая цена составляет 213,89 $

Акции Nebius Group (NBIS) выросли почти на 3% на премаркете в понедельник, достигнув 222,00 $, поскольку инвесторы вернулись к бумагам высокорастущей ИИ-инфраструктуры. Фьючерсы на Nasdaq выросли на 1,22%, а фьючерсы на S&P 500 — на 0,42%, что обеспечило поддержку росту.

Nebius Group N.V., NBIS

За последние шесть месяцев акции выросли на 124,1%, значительно опередив рост индекса S&P 500 на 8,9% и сектора Zacks Computer & Technology на 13,2%. Microsoft упала на 18,9%, а CoreWeave выросла всего на 5,9% за тот же период.

Сегодняшнее движение происходит после отката от 52-недельного максимума NBIS на уровне 299,86 $, достигнутого в июне. В настоящее время акции находятся на 11,1% ниже своей 20-дневной скользящей средней на уровне 249,11 $, что говорит о том, что понедельничная динамика является попыткой отскока, а не прорывом.

Технически NBIS торгуется выше своей 50-дневной SMA на уровне 215,09 $ и значительно выше 200-дневной SMA на уровне 132,94 $. Сопротивление находится вблизи 233,50 $, а поддержка — около 200,50 $. MACD остается ниже своей сигнальной линии, что является предупреждающим сигналом для трейдеров, торгующих на импульсе.

Сильный 1 квартал задает тон

1 квартал 2026 года стал выдающимся. Выручка группы подскочила на 684% в годовом выражении до 399 млн $. Основной бизнес Nebius AI вырос на 841% и достиг годового показателя выручки в 1,9 млрд $.

Скорректированная маржа EBITDA группы составила 32%, тогда как сегмент Nebius AI показал маржу 45%. Баланс был укреплен за счет выпуска конвертируемых облигаций на 4,3 млрд $ и инвестиций в акционерный капитал от NVIDIA в размере 2 млрд $.

Денежные средства и их эквиваленты теперь составляют 9,3 млрд $. Руководство подтвердило прогноз на 2026 год по выручке группы в размере 3–3,4 млрд $ и годовой выручке на уровне 7–9 млрд $, со скорректированной маржой EBITDA около 40%.

Законтрактованные энергетические мощности выросли с 2 ГВт до более чем 3,5 ГВт в 1 квартале, с целевым показателем 4 ГВт к концу года. Новая площадка в Пенсильвании добавит еще 1,2 ГВт после полного ввода в эксплуатацию.

Капитальные затраты растут, маржа снизится

Nebius повысила прогноз капитальных затрат на 2026 год до 20–25 млрд $ по сравнению с предыдущим прогнозом в 16–20 млрд $. Руководство заявило, что более высокие расходы поддерживают мощности на 2027 год, уже обеспеченные обязательствами клиентов.

Ожидается, что маржа снизится во 2 квартале, поскольку инвестиции в мощности будут учтены до поступления выручки. Прогнозируется, что в 3 квартале она восстановится до уровней 1 квартала, а в 4 квартале улучшится еще больше.

Объем новых заказов вырос в 3,5 раза в кварталном выражении в 1 квартале. Спрос продолжает опережать доступные мощности, и клиенты все чаще делают предоплаты для обеспечения будущего доступа к GPU.

С точки зрения оценки, NBIS торгуется с коэффициентом цена/балансовая стоимость 7,53x по сравнению со средним по отрасли 3,91x. Ожидается, что отчет о прибылях и убытках будет опубликован 6 августа, при этом Уолл-стрит прогнозирует убыток в 73 цента на акцию и выручку в размере 576,67 млн $.

Bank of America сохраняет рейтинг «Покупать» с целевой ценой 280 $. BNP Paribas начал покрытие с рейтинга «Нейтрально» и целевой ценой 255 $. DA Davidson сохранил рейтинг «Нейтрально» с целевой ценой 250 $. Консенсус-прогноз средней цены составляет 213,89 $, что ниже текущей цены.

Zacks в настоящее время присваивает NBIS рейтинг «Держать» (Ранг #3).

Пост «Акции Nebius (NBIS) растут на 3% на фоне устойчивого спроса на ИИ — время покупать?» впервые появился на CoinCentral.