Акции Palo Alto Networks (PANW) превзошли ожидания по прибыли на фоне роста выручки на 31%

TLDR

• Palo Alto Networks опубликовала скорректированный EPS за 3-й квартал на уровне $0,85, превысив консенсус-прогноз в $0,80.
• Выручка достигла $3 млрд, увеличившись на 31% в годовом исчислении, превысив ожидания в $2,94 млрд.
• Портфель заказов компании вырос на 36% — до $18,4 млрд, также опередив прогнозы аналитиков.
• PANW вырос более чем на 10% в ходе торгов после закрытия биржи, после чего откатился, поскольку инвесторы отметили, что результаты частично обусловлены приобретениями.
• Несколько аналитиков повысили ценовые ориентиры: Evercore ISI — до $375, Stifel — до $330.

Palo Alto Networks (PANW) во вторник опубликовала результаты за третий квартал 2026 финансового года, превзойдя ожидания по всем ключевым показателям.

Скорректированная прибыль на акцию составила $0,85, превысив консенсус Уолл-стрит в $0,80 и превзойдя показатель $0,80 за аналогичный квартал прошлого года. Выручка достигла $3 млрд, опередив прогноз в $2,94 млрд.

Акции подскочили более чем на 10% в ходе торгов после закрытия биржи во вторник вечером. К среде в ходе предторговой сессии большая часть роста была отыграна — котировки снизились примерно на 4,8%. Недавно акции торговались вблизи отметки $297,18, чуть ниже 52-недельного максимума в $302,95.

Palo Alto Networks, Inc., PANW

Выручка выросла на 31% в годовом исчислении. Органические продажи без учёта приобретений выросли на 14%.

Портфель заказов компании вырос на 36% — до $18,4 млрд, также превысив консенсус аналитиков. Годовая повторяющаяся выручка от решений безопасности следующего поколения выросла на 60% в годовом исчислении.

Приобретения стимулируют рост

Разрыв между общим и органическим ростом отражает одновременное поглощение нескольких приобретённых компаний. Крупнейшим из них является компания в сфере защиты идентификационных данных CyberArk, которую Palo Alto приобрела в рамках сделки за денежные средства и акции, закрытой в феврале и оценившей CyberArk примерно в $25 млрд.

Выручка от продуктов выросла на 31% благодаря бронированию межсетевых экранов, предложениям XSIAM, ИИ и SASE, а также вкладу CyberArk и приобретения Chronosphere.

Руководство повысило прогноз на 4-й квартал 2026 финансового года на величину, превышающую размер превышения ожиданий. Также сообщалось, что как органические, так и неорганические ожидания на 4-й квартал выросли сверх суммы превышения, хотя явного разбивки на органическую и неорганическую составляющие предоставлено не было.

Аналитики повышают целевые показатели

Несколько аналитиков повысили свои ценовые ориентиры по итогам отчётности.

Evercore ISI повысила целевой показатель до $375 с $320. Cantor Fitzgerald — до $340 с $285. Wells Fargo — до $325 с $285, Citizens повысила до $320 с $250 с рейтингом «Лучше рынка». Stifel повысила целевой показатель до $330 с $275, сохранив рейтинг «Покупать», сославшись на сильные результаты как органического, так и обусловленного приобретениями роста.

Сделка с CyberArk добавляет программное обеспечение для защиты идентификационных данных на платформу Palo Alto. ИИ-агенты — программное обеспечение, использующее модели ИИ для решения сложных задач, — требуют доступа к конфиденциальным данным и внешним коммуникациям, создавая новые векторы атак. Управление идентификационными данными рассматривается как ключевой уровень защиты.

Okta, конкурент в сфере защиты идентификационных данных, увидела рост своих акций на 30% после собственной отчётности на прошлой неделе, когда инвесторы отреагировали на потенциал программного обеспечения для идентификации агентов. CyberArk объявила об аналогичном программном обеспечении в конце 2024 года, которое теперь интегрируется в более широкую платформу Palo Alto.

Материал Palo Alto Networks (PANW) Stock Beats Earnings as Revenue Jumps 31% впервые опубликован на CoinCentral.