Акции Broadcom (AVGO) достигают ATH перед публикацией квартальных доходов за 2-й квартал

Ключевые выводы

• Акции AVGO достигли беспрецедентной цены закрытия в 481,57$ во вторник, прибавив 4,7% за торговую сессию
• Поддержка Дженсена Хуанга в адрес Marvell как потенциальной компании с триллионной капитализацией повысила оптимизм во всём секторе заказных чипов, что благоприятно сказалось на Broadcom
• Alphabet объявила о размещении акций на 80 миллиардов$ для поддержки инвестиций в ИИ-инфраструктуру — Broadcom создаёт проприетарные TPU-процессоры для Google
• Аналитики ожидают скорректированную прибыль на акцию за 2-й квартал в размере 2,40$ при выручке 22,1 миллиарда$, что соответствует росту на 47% год к году
• Гигант полупроводниковой отрасли стремится достичь выручки от продажи ИИ-чипов в размере 100 миллиардов$ к 2027 году

Акции Broadcom (AVGO) достигли исторической цены закрытия во вторник, подойдя к объявлению квартальных результатов в среду с импульсом от четырёх последовательных выигрышных сессий, которые обеспечили рост на 14%.

Broadcom Inc., AVGO

Производитель полупроводников завершил сессию вторника на отметке 481,57$, поднявшись на 4,7% и установив наивысшую цену закрытия за всё время. В ходе предторговой активности в среду акции продолжили рост ещё на 2,8%.

Рост во вторник был обусловлен двумя отдельными событиями, которые сошлись на единой теме: нарастающими инвестициями в ИИ-инфраструктуру, в центре которых находится Broadcom.

Первым триггером стало выступление генерального директора Nvidia Дженсена Хуанга на технологической конференции Computex на Тайване. Он публично поддержал конкурирующего разработчика чипов Marvell Technology, заявив, что компания «станет следующей компанией с триллионной капитализацией». При текущей оценке Marvell примерно в 192 миллиарда$, заявление Хуанга предполагает потенциальный рост почти на 400%.

Nvidia взяла на себя обязательство инвестировать 2 миллиарда$ в Marvell в рамках стратегического альянса. Хотя Хуанг не упомянул Broadcom напрямую, компания напрямую конкурирует с Marvell на рынке проектирования заказных чипов для центров обработки данных. Позитивные комментарии повысили настроения во всём сегменте.

Вторым катализатором стала Alphabet, которая раскрыла намерение провести размещение акций на 80 миллиардов$ для финансирования капитальных вложений в ИИ. Технологический гигант прогнозирует расходы до 190 миллиардов$ в этом году, а капитальные затраты, как ожидается, «существенно вырастут» к 2027 году.

Это объявление имеет прямые последствия для Broadcom. Google входит в число шести клиентов компании по заказным чипам, а партнёрство длится более десяти лет. Вместе они разработали восемь последовательных поколений процессоров Tensor Processing Unit от Google — TPU-процессоров, обеспечивающих работу ИИ-инфраструктуры Google.

Выручка от искусственного интеллекта демонстрирует взрывной рост

Выручка Broadcom от продажи ИИ-чипов достигла 8,4 миллиарда$ в 1-м квартале — удвоившись по сравнению с прошлым годом — и включает как заказные вычислительные процессоры, так и сетевые чипы. Компания поставила амбициозную цель — 100 миллиардов$ от продаж ИИ-чипов к 2027 году.

Консенсус-прогноз аналитиков по скорректированной прибыли на акцию за 2-й квартал составляет 2,40$, что значительно выше 1,58$ за аналогичный период прошлого года. Прогнозы по выручке сосредоточены на отметке 22,1 миллиарда$, что означает рост на 47% год к году. Оба показателя стали бы рекордными для компании в случае их достижения.

Принимая во внимание траекторию роста, наблюдатели рынка будут особенно пристально изучать прогноз на 3-й квартал. Ожидается, что рост выручки и прибыли продолжит ускоряться на протяжении всего оставшегося финансового года.

Рост программного подразделения отходит на второй план на фоне спроса на чипы

Программное подразделение Broadcom, сформированное посредством стратегических поглощений для снижения волатильности полупроводникового цикла, теперь занимает меньшую долю в общей структуре бизнеса. В прошлом году программное обеспечение составляло 42% от общей выручки. Прогнозы указывают на то, что доля этого сегмента снизится примерно до 20% в следующем году по мере резкого ускорения продаж ИИ-чипов.

Аналитики по-прежнему прогнозируют рост выручки от программного обеспечения примерно на 11% во 2-м квартале, что свидетельствует о том, что подразделение не сокращается в абсолютном выражении — оно просто уступает темпам роста полупроводникового направления.

За последние двенадцать месяцев AVGO выросли на 87%. Составной индекс Nasdaq за аналогичный период прибавил чуть менее 40%. Рыночный капитал Broadcom превысил 2 триллиона$, что ставит компанию на седьмое место среди крупнейших публичных компаний мира по данному показателю.

Публикация квартальных результатов запланирована на вторую половину среды.

Материал Broadcom (AVGO) Stock Soars to All-Time High Before Q2 Earnings Release впервые опубликован на Blockonomi.