Como a adoção do Arbitrum em 2025 transformou a L2 num centro global institucional e de DeFi

Em 2025, um ano crucial para os mercados digitais, a adoção do Arbitrum emergiu como um motor chave da convergência entre as finanças tradicionais e a infraestrutura on-chain.

Arbitrum no centro das finanças on-chain institucionais

O ano de 2025 marcou uma mudança decisiva na infraestrutura blockchain à medida que as finanças institucionais passaram da experimentação para a execução.

A tokenização deixou o modo piloto e entrou em produção total, enquanto as TradFi e as finanças on-chain começaram a fundir-se num único modelo operacional centrado no Arbitrum.

Desde alimentar a maior plataforma de negociação a retalho do mundo até liquidar fundos tokenizados para alguns dos maiores gestores de ativos do mundo, o Arbitrum One estabeleceu-se como o local de escolha para as principais instituições globais ao longo de 2025.

Ele acrescentou que o Arbitrum está "numa posição única para impulsionar o momentum em 2026, apoiando a adoção institucional, ajudando e desenvolvendo equipas talentosas e reinvestindo para o crescimento a longo prazo." Essa convicção, argumentou Ma, é agora visível em todo o ecossistema.

Quota de mercado da rede e crescimento de transações

O Arbitrum One ultrapassou 2,1 mil milhões+ de transações ao longo da vida em 2025. No entanto, o ritmo de atividade acelerou acentuadamente: enquanto demorou cerca de três anos para atingir o primeiro mil milhão de transações, a rede adicionou o segundo mil milhão em menos de 12 meses.

Além disso, o Arbitrum manteve a sua posição como o L2 líder por quota de mercado, atingindo um Valor Total Bloqueado (TVL) de $20 mil milhões+ em 2025. Esta consolidação sublinha a forte procura dos utilizadores e a liquidez profunda em relação a outras redes de camada 2.

Expansão do ecossistema e atividade de programadores

O Ecossistema Arbitrum mais amplo expandiu-se rapidamente em 2025, com 100+ chains ativas ou em desenvolvimento. Lançamentos notáveis incluíram o Ethereal Perps DEX, a Zama focada em privacidade e a Blackbird orientada para o consumidor, refletindo uma crescente diversidade nos casos de uso.

Hoje, mais de 1 000 projetos são alimentados pelo Arbitrum, tornando-o uma das 3 principais chains globalmente por número de protocolos. Esta amplitude de atividade sinaliza um robusto interesse dos construtores e reforça o seu estatuto como uma plataforma líder de contrato inteligente.

Ao mesmo tempo, a rede gerou mais de $600M em PIB do ecossistema em 2025, um aumento de 30%+ ano após ano com base em taxas produzidas por aplicações no Arbitrum One. Esta combinação de tração de programadores e crescimento de receitas destaca a melhoria da sustentabilidade económica.

Arbitrum: adoção institucional e momentum de tokenização

À medida que a adoção de Ativos Reais (RWAs) se tornou mainstream, o Arbitrum tornou-se um local preferido para instituições que trazem produtos financeiros tradicionais on-chain. Recebeu parceiros incluindo Robinhood, Franklin Templeton, Blackrock, Spiko e outros que estão a moldar a próxima geração de infraestrutura de mercado.

Em junho de 2025, a Robinhood anunciou ações e ETFs americanos tokenizados para clientes da UE no Arbitrum. Em apenas seis meses, essa oferta expandiu-se para quase 2 000 ações tokenizadas no Arbitrum One, demonstrando um forte ajuste inicial produto-mercado.

Além disso, a Robinhood planeia continuar este momentum em 2026 com uma blockchain dedicada construída usando o Arbitrum stack, sinalizando um alinhamento tecnológico mais profundo com o ecossistema.

Do lado da governação, a iniciativa STEP 2.0 da ArbitrumDAO alocou 35M ARB para iniciativas RWA, incluindo produtos do Tesouro dos EUA tokenizados e apoio para WTGXX da WisdomTree, USTBL da Spiko e BENJI da Franklin Templeton. Em menos de 12 meses desde o lançamento, a Spiko atingiu $200M+ em AUM no Arbitrum.

DeFi, stablecoins e infraestrutura financeira

O Arbitrum reforçou a sua posição como âncora de liquidez para as Finanças descentralizadas em 2025. Stablecoins e Ativos Reais tokenizados tiveram adoção explosiva na rede, reforçando o seu papel como camada central de liquidação DeFi.

A oferta de Stablecoin cresceu 82% YoY, atingindo aproximadamente $8 mil milhões+ em capitalização de mercado. No entanto, o crescimento não se limitou ao tamanho: a rede também se tornou o local mais profundo para dólares on-chain entre L2s e um dos mais diversos em USDC, USDT e ativos mais recentes como USDai, thBILL e syrupUSDC.

Iniciativas do ecossistema como o programa DRIP ajudaram a impulsionar um crescimento de 229%+ em stablecoins no Arbitrum desde o seu lançamento em setembro de 2025. Esta rápida expansão da liquidez em dólares é um pilar fundamental da adoção mais ampla do Arbitrum.

Da mesma forma, a tokenização de RWA no Arbitrum atingiu $1,1B+ em outubro de 2025, representando um aumento de 18X em relação ao mesmo período em 2024. Esse aumento coincidiu com atividade escalada em verticais DeFi.

O Arbitrum hospedou as maiores implementações de Aave e Uniswap fora da Ethereum blockchain, com empréstimos ativos a subir 109% para $1,5B. Ao mesmo tempo, novos produtos de empréstimo de equipas como a Fluid expandiram volumes em mais de 460%, e o programa DRIP recebeu Morpho, Euler e Maple Finance no ecossistema.

Força financeira e reinvestimento da DAO

O perfil financeiro do Arbitrum evoluiu significativamente em 2025. Como um L2, está posicionado para margens altas e sustentáveis, permitindo que a DAO reinvista num volante de composição visando o crescimento do ecossistema a longo prazo.

O Ecossistema Arbitrum está preparado para terminar 2025 com 90%+ de margens brutas em quatro fluxos de receita distintos, acima de apenas dois no ano anterior. O Timeboost, lançado em 2025, gerou mais de $5M em receitas nos seus primeiros sete meses de operação.

Além disso, a ArbitrumDAO está no caminho para fechar o Q4 de 2025 com aproximadamente $6,5M em lucro bruto, ou cerca de $26M anualizados, juntamente com mais de 50%+ de crescimento período sobre período. Estes números sublinham um modelo de negócio robusto e escalável.

A Organização Autônoma Descentralizada (DAO) também fortaleceu o seu balanço, detendo mais de $150M em ativos não nativos, incluindo equivalentes de caixa e ETH. Esse tampão financeiro posiciona o ecossistema para expansão sustentada e estratégica mesmo sob condições de mercado voláteis.

Perspetivas para 2026

A história de 2025 foi de crescimento sincronizado em grandes verticais e classes de ativos. Desde instituições globais a plataformas de retalho, aplicações de consumo a stablecoins, o Ecossistema Arbitrum mostrou que pode suportar atividade financeira à escala global.

À medida que a indústria avança para 2026, o objetivo é claro. Juntos, construtores, instituições e a DAO visam aprofundar os trilhos das finanças programáveis abertas onde quer que possam criar valor duradouro.

Dito isto, o trabalho pela frente permanece significativo. No entanto, o momentum construído em 2025 sugere que o ecossistema está pronto para o seu próximo capítulo e para que o Arbitrum Everywhere se torne um tema definidor do próximo ciclo.

Em resumo, 2025 estabeleceu o Arbitrum como um hub líder institucional, DeFi e RWA, lançando bases sólidas para expansão contínua e inovação em 2026.