سهام AeroVironment (AVAV) ۶٪ کاهش یافت، زیرا RBC رتبه خرید خود را پس گرفت

خلاصه

• RBC Capital رتبه‌بندی AVAV را از خرید به نگهداری کاهش داد و هدف قیمتی آن را از ۲۱۰ دلار به ۱۸۰ دلار تقلیل داد
• سهام AVAV در معاملات پیش‌از‌بازار حول‌وحوش ۱۵۷ دلار معامله می‌شد و تا آستانه روز پنجشنبه بیش از ۳۵٪ از ابتدای سال کاهش یافته بود
• مدیریت شرکت هدف درآمدی ۳.۵ تا ۴.۰ میلیارد دلاری برای سال مالی ۲۰۳۰ تعیین کرد که نشان‌دهنده رشد ارگانیک سالانه ۱۵ تا ۲۰ درصد است
• سهام تحت تأثیر لغو قرارداد یک میلیارد دلاری SCAR نیروی فضایی و اصلاح صورت‌های حسابداری به مبلغ ۸۹.۴ میلیون دلار قرار گرفته است
• Piper Sandler رتبه‌بندی بیش‌وزن (Overweight) خود را حفظ کرد اما هدف قیمتی خود را از ۲۴۸ دلار به ۲۳۵ دلار کاهش داد

سهام AeroVironment (AVAV) در معاملات پیش‌از‌بازار روز پنجشنبه افت کرد و پس از اینکه RBC Capital رتبه‌بندی سازنده پهپاد را از عملکرد برتر (Outperform) به عملکرد بخش (Sector Perform) کاهش داد و هدف قیمتی آن را از ۲۱۰ دلار به ۱۸۰ دلار تقلیل داد، به حدود ۱۵۷ دلار رسید.

AeroVironment, Inc., AVAV

این اقدام یک روز پس از برگزاری روز سرمایه‌گذاران توسط AeroVironment در تاریخ ۸ ژوئیه انجام شد، جایی که مدیریت راهنمای درآمدی سال مالی ۲۰۲۷ را بین ۲.۱۲۵ تا ۲.۲۲۵ میلیارد دلار — تقریباً ۱۰٪ رشد سالانه — و یک هدف بلندمدت برای سال مالی ۲۰۳۰ بین ۳.۵ تا ۴.۰ میلیارد دلار ارائه کرد.

کن هربرت، تحلیلگر RBC، اذعان داشت که AeroVironment در بازارهای خود جایگاه خوبی دارد، اما گفت که شتاب ضمنی رشد درآمد از سال ۲۰۲۸ تا ۲۰۳۰، همراه با ثابت ماندن هزینه‌های دفاعی و ریسک‌های گسترش ظرفیت، احتمالاً سرمایه‌گذاران را تا زمانی که مسیر دستیابی به این اهداف شفاف‌تر شود، محتاط نگه خواهد داشت.

«شتاب ضمنی رشد درآمد از سال ۲۰۲۸ تا ۲۰۳۰ و افزایش قابل توجه حاشیه سود، در پس‌زمینه سرمایه‌گذاری‌های بیشتر، ثابت ماندن هزینه‌های دفاعی در خط بالا و ریسک بالقوه گسترش ظرفیت، سرمایه‌گذاران را تا زمانی که دیدگاه نسبت به پتانسیل رشد بهتر شود، در حاشیه نگه خواهد داشت»، هربرت نوشت.

AeroVironment هدف‌گذاری کرده است که تا پایان دهه رشد فروش سالانه ۱۵ تا ۲۰ درصدی داشته باشد، با گسترش حاشیه EBITDA به ۱۸–۲۰٪، که نسبت به حدود ۱۴٪ در سال مالی ۲۰۲۶ افزایش یافته است.

احساسات تحلیلگران همچنان عمدتاً مثبت است

با وجود کاهش رتبه‌بندی، AVAV همچنان در وال‌استریت محبوبیت گسترده‌ای دارد. حدود ۸۴٪ از تحلیلگران همچنان آن را خرید توصیه می‌کنند — که بسیار بالاتر از میانگین ۵۵–۶۰٪ رتبه‌بندی خرید برای سهام S&P 500 است. میانگین هدف قیمتی تحلیلگران حول‌وحوش ۲۳۷ دلار است.

Piper Sandler پس از روز سرمایه‌گذاران رتبه‌بندی بیش‌وزن (Overweight) خود را حفظ کرد اما هدف خود را از ۲۴۸ دلار به ۲۳۵ دلار کاهش داد، که این امر به این احساس دامن می‌زند که تحلیلگران پس از چندین هفته بهبود قیمت سهام، انتظارات کوتاه‌مدت خود را تعدیل می‌کنند.

لغو قرارداد SCAR و اصلاح حسابداری بر سهام سایه انداخته است

مشکل عمیق‌تر برای AVAV به گذشته بازمی‌گردد. سهام قبل از اینکه نیروی فضایی ایالات متحده دستور توقف کار بر روی برنامه SCAR (منبع تقویت ارتباطات ماهواره‌ای) را صادر کند، بالای ۳۹۲ دلار معامله می‌شد — قراردادی به ارزش بیش از ۱ میلیارد دلار برای سیستم‌های آنتن آرایه فازی BADGER متعلق به AeroVironment. نیروی فضایی به این نتیجه رسید که راه‌حل‌های موجود تجاری می‌توانند این کار را با هزینه کمتر انجام دهند.

آن لغو، همراه با اصلاح حسابداری ژوئن که کسری ۸۹.۴ میلیون دلاری در زیان‌های عملیاتی را آشکار ساخت، منجر به چندین دعوی حقوقی دسته‌جمعی اوراق بهادار شد. هر دو مورد همچنان به عنوان موانع فعال بر سهام سنگینی می‌کنند.

AVAV امسال تا آستانه جلسه معاملاتی روز پنجشنبه ۳۵٪ سقوط کرده است. بالاترین قیمت ۵۲ هفته‌ای آن ۴۱۷.۸۶ دلار است؛ این سهام به طور موقت پایین‌ترین قیمت ۵۲ هفته‌ای خود یعنی ۱۳۵.۲۰ دلار را لمس کرد.

بازار گسترده‌تر در روز پنجشنبه حمایت کمی ارائه داد، با کاهش ۰.۳٪ شاخص S&P 500 و کاهش ۱.۱٪ شاخص داو جونز، اگرچه نزدک با +۰.۲٪ کمی مثبت باقی ماند.

پست «سهام AeroVironment (AVAV) با کشیده شدن رتبه‌بندی خرید توسط RBC، ۶٪ کاهش یافت» ابتدا در CoinCentral منتشر شد.