Ülemyydud vs alahinnatud: 3 aktsiat, mis asuvad pensioniinvestorite jaoks ideaalses kohas

Postitus „Ülemyydud vs alahinnatud: 3 aktsiat, mis asuvad pensioniinvestorite jaoks ideaalses kohas“ ilmus esmakordselt veebisaidil 24/7 Wall St..

Mis on erinevus ülemyydud ja alahinnatud aktsia vahel? Ülemyydud olek on tehniline tingimus: aktsia hind on langenud kiiresti ja tugevalt, selle suhteline tugevusindeks (RSI) on kukkunud alla 40 ja aktsia kaubeldakse viimase ajaperioodi madala ulatuse lähedal. Alamhinnatud olek on vastupidi fundamentaalne tingimus: aktsiahind on allpool mõistlikku sisuliselt põhjendatud väärtuse hinnangut, mida tavaliselt näitab madal tulevase aasta P/E-suhe, allahindlus raamatupidamisväärtuse suhtes või analüütikute siht-hinnad, mis on oluliselt kõrgemad kui praegune hind.

Tegelikult võivad ülemyydud aktsiad veel kuudeks langeda ja alahinnatud aktsiad võivad aastaid „magada“. Ideaalne koht kannatlikutele, tuluorienteeritud investoritele on nende kahe ülekattumiskoht: nimed, millel on nii vigastatud graafik kui ka odav fundamentaalne profiil ning soovitavalt ka dividend, mida saab saada ootamise ajal. Nagu Wes Moss ütles Clark Howardi podcastis, on dividendid kasvanud umbes kaks korda kiiremini kui inflatsioon, mis kaitseb ostujõudu pärast seda, kui pensionieas raha välja hakatakse võtma.

Kolm nimetust asuvad hetkel just selles ülekattumiskohas ja siin järjestame neid nende sobivuse järgi pensioniportfellile, kaaludes stabiilsust, tulu ja volatiilsust.

3. PayPal

PayPal (NASDAQ:PYPL) on kõige odavam aktsia selles loendis ja pensioniinvestoritele kõige „vürtsikam“. Aktsiad kaubeldavad umbes 45,47 dollaris, mis on 40,4% väiksem kui aasta tagasi, ning tagasivaadeldav P/E-suhe on 8x ja tulevase aasta P/E-suhe 9x analüütikute siht-hinna 51,45 dollari suhtes.

Esimene kvartali tulemus oli mitte-GAAP EPS 1,34 dollarit vastu oodatud 1,27 dollarit, tulud olid 8,35 miljardit dollarit (aastas kasv 7,2%), kogu maksete maht kasvas 11%. Juhtkond ostis kvartalis tagasi umbes 1,5 miljardi dollari väärtuses aktsiaid. Probleem: 1,2% dividenditulu on ümardusviga ja ennustusturu meeleolu on pessimistlik, kokkuvõtteskoor on 37,86. Odav ja ülemyydud – jah, kuid volatiilsus ja nõrk dividendimakse teevad sellest pensionäridele kõige vähem sobiva valiku.

2. Nike

Nike (NYSE:NKE) on klassikaline kriitiliselt langenud sinine kivi. Aktsiad sulgesid 44,09 dollaris, mis on 30,8% väiksem kui aasta alguses ja 42,3% väiksem kui aasta tagasi. Nädalaselt arvutatud RSI väärtus 40,55 on 12 järjestikust nädalat juba nõrgas piirkonnas – see on täiesti klassikaline ülemyydud olek.

Viimases kvartalis ületati madalat eesmärki muljetavaldavalt: diferentseeritud EPS oli 0,72 dollarit vastu oodatud 0,13 dollarit, millele aitas kaasa 986 miljoni dollari suurune tollitasu tagasimaksmise kasu, mis põhines Ülemkohtu otsuses. Põhja-Ameerikas kasvasid müügid 3%, kuid Suuremas Hiinas langenesid nad 12%. Pensionäride jaoks on oluline dividendide väljamaksmise ajalugu: Nike tõstis kvartalis dividendit 0,41 dollarini, pikendades oma aastasiseselt dividendide tõstmise jada, ning praegune dividenditulu 3,7% on oluliselt kõrgem kui S&P 500 keskmine. Tulevase aasta P/E-suhe 20x ei ole aga enam „soodsa“ piirkonnas, kuid analüütikute siht-hind 51,46 dollarit ja tegevjuhi Elliott Hilli aktsiate ostmised avatud turul viitavad sellele, et „Sport Offense“-taastumisel on kindel alus, millele ehitada.

1. Comcast

Comcast (NASDAQ:CMCSA) on kolmest kõige sügavama väärtusega tugipunkt ja kõige puhtam pensioniinvestoritele sobiv valik. Aktsiad kaubeldavad 23,79 dollaris, mis on 29,2% väiksem kui aasta tagasi, ja beta on vaid 0,655. Tagasivaadeldav P/E-suhe on 5x, tulevase aasta P/E-suhe 7x ja hind-raamatupidamisväärtus-suhe 0,96. Analüütikud peavad õiglaselt hinnatud väärtuseks 32,29 dollarit.

Tegevused muutuvad positiivselt. Esimese kvartali tulu kasvas pro forma alusel 10,9%, lairiba abil teenitud tellijate kaotus vähenes 183 000-st 65 000-ni, mobiilside liinide arv kasvas neto poolest 435 000 võrra ja Peacockul oli 46 miljonit tasulisi tellijaid. Vaba rahavoog kvartalis oli 3,9 miljardit dollarit, mis toetab 5,6% dividenditulu ja jätkuvaid aktsiate tagasimakseid. Dividend on tõusnud 2008. aastal kvartalis maksitud 0,0625 dollarist tänapäevaseks 0,33 dollariks. Ennustusturu meeleolu on bullis, kokkuvõtteskoor on 65,66 – kõige tugevam kogus kolmest.

Tagasi ideaalsesse kohasse

Ülemyydud pluss alahinnatud on koht, kus kannatlik kapital saab ootamise eest tasu. Comcast vastab igale pensionäride jaoks olulisele kriteeriumile: kõige väiksem beta, kõrgeim dividenditulu, kõige odavam tulu suhe ja kõige pikkem järjestikuste dividendide tõstmiste jada kolme aktsia seas. Nike pakub valikut brandi taastumise suhtes koos kümnendite pikkusega dividendide väljamaksmise ajalooga ja PayPal pakub sügavat väärtust investoritele, kes suudavad taluda volatiilsust. Järjestatuna pensioniportfelli sobivuse järgi saab Comcast esikoha, sest stabiilsus – mitte ainult allahindlus – on see, mis teeb tuluportfelli töötavaks kõigi tsüklite läbi.

Postitus „Ülemyydud vs alahinnatud: 3 aktsiat, mis asuvad pensioniinvestorite jaoks ideaalses kohas“ ilmus esmakordselt veebisaidil 24/7 Wall St..