Bitcoini nädalavahetusel toimunud tõus on kokku jõudnud $66 000 piiskumisele, kuna kauplejad ootavad ikka veel järgmist langust

Bitcoin tõusis uuesti üle $62 000 pärast nõrka USA tööhõivearuannet, mis vähendas ootusi lähitulevikus toimuva Ameerika Ühendriikide keskpanga intressimäära tõstmise kohta, ja spot-kursuse graafik näitab rahulolu tõusu. Bitcoinu tulevikuoptsioonidega kauplevad optsioonipäevakojad hindavad olukorda pigem ettevaatlikumalt.

Ameerika Ühendriikide Tööstatistika Büroo andmetel kasvas juunis tööhõive vaid 57 000 inimese võrra, palju vähem kui 110 000, mida majandusteadlased küsitlustes prognoosisid.

Tööjõu osalus langes 61,5%-ni, valitsus korrigeeris aprilli ja mai palgafonde kokku 74 000 võrra alla ning töötus jäi stabiilselt 4,2%-le.

Dollar oli teel oma suurima nädalaselt languse poole alates varasest aprillisest, samas kui CME FedWatch andmed näitasid pärast aruande avaldamist umbes 45% tõenäosust septemberkuus intressimäära tõstmisele.

Nõrgem dollar ja väiksem tõenäosus intressimäära tõstmisele andsid krüptovaluutate ostjatele makroolukorra, mida nad soovisid saavutada 4. juuli tänapäevase puhkuse eelõhtul.

Optsioonikauplejad on endiselt kindlustatud: Deribitis tehakse Bitcoinu putsid praegu kallimalt kui call-optsioonid, ühe nädala 25-delta put-call kalduvus on ligikaudu 16%. See on langenud 25%-lt 10 päeva tagasi, mis näitab, et panika on leppinud.

Premium näitab, et kindlustamise raha ootab äärel, valmis uuesti sisse investeerima, kui Bitcoin langub.

Laevitas andmed viitasid suurele Bitcoinu optsiooniblokile 17. juulil. Struktuur on pikk call-optsioonide kondoor, mis koosneb pikkadest positsioonidest $64 000 ja $70 000 juures ning lühikestest positsioonidest $66 000 ja $68 000 juures.

Lihtsamalt öeldes maksab see tehing enim, kui Bitcoin tõuseb, kuid ainult $66 000–$68 000 vahemikku tähtaegani. Kui hind läheb selle vahemiku üle või jääb selle alla, siis positsiooni väärtus langeb. See struktuur annab nädalavahetusel silma paistva vahemiku jälgimiseks ja toimib pehme laegana sellele, kui kaugele see taastumine saab minna enne vastaspoole portfellis olevat takistust.

Ameerika Ühendriikide aktsiaturud suleti 3. juulil Iseseisvuspäeva puhul, mistõttu NYSE kalender hoiab enamikku päevakoju nädalavahetusel suletuna, lisades sellega õhukese likviidsuse juba nii kahtlase optsioonipositioneerimise peale.

Krüptovaluutad kauplevad 24 tundi päevas, sõltumata pühadest, kuid kanalid, mis tavaliselt kinnitavad nende liikumisi – näiteks ETF-i maht, aktsiate korrelatsioon ja sügavad tulevikuoptsioonide portfellid – vaikivad, kui Wall Street tagasi astub.

See jättes optsioonipositioneerimisele rohkem kaalu järgmise hinna liikumise näitamisel, kuna traditsiooniliste turu kontrollpunktide reaalajas saadavus on piiratud.

Kus kondoor maksab välja

Kui Bitcoin hoiab $62 000 üle laupäeva ja pühapäeva, võib õhuke pühapäevane likviidsus talle sama palju kasu tuua kui ka kahju teha.

See võimendaks hüppeid ja tõukaks spot-hinda $66 000–$68 000 vahemikku, kus asub call-kondoor. See vahemik ulatub ligikaudu 6–9% üle praeguse spot-hinna $62 100.

Käigu selle vahemiku piires sobiks suurte optsioonirahade juba olemasolevate ootustega, samas kui selge läbitõrge $68 000 üle tugeva tegeliku mahtu abil muudaks pingutuse tegelikuks murdumiseks ja eemaldaks keegi teise matemaatikas seatud laega.

Kõik muu – stalla selle vahemikus või tagasitõmbumine, kui tellimuste raamatud täienevad esmaspäeval – jätaks taastumise lihtsalt pingutuseks.

Kus kalduvus on õige

Tagasilükkumine $66 000 läheduses või uus langus alla $60 000 muudaks olukorra täielikult ümber. Mõlemad liikumised kinnitaksid seda, mida kõrgenenud put-kalduvus on hinnanud juba enne tööhõivearuannet.

$60 000 kaotamine avab uuesti madala $57 000 piirkonna, mis on ligikaudu 8% allpool praegust spot-hinda ja tsoon, kus Bitcoin on juba teises kvartalis languse ajal käinud.

Sama õhuke nädalavahetuse raamat, mis võib pingutust ülespoole kiirendada, võib samas lihtsalt kiirendada langust, kui stopp-tellimused hakkavad täituma.

Bitcoinu tõus tagasi üle $62 000 on autentne ning samuti on autentne ka selle all olev ettevaatlikkus. Nõrgemad tööhõiveandmed andsid dollariile põhjuse nõrgeneda ja keskpangale põhjuse oodata, piisavalt, et hoida krüptovaluutade ostu puhkuse nädalavahetusel.

Üks suur optsioonistruktuur, mis kujundab $66 000–$68 000 vahemiku, jätab ikka madalaimad tasemed avatuks. Millisel viisil Bitcoin laupäeva õhtul kaupleb, ütleb tulemus rohkem sellest, kes on õigesti kindlustanud.

Postitus „Bitcoinu nädalavahetuse tõus kohtub $66 000 lõksuga, kuna kauplejad kindlustavad end veel ühe languse eest“ ilmus esmakordselt CryptoSlate’is.