Constellation Brands (STZ) aktsiad: mida Wall Street ootab teisipäevase tuluaruande kohta

KOKKUVÕTE

• Constellation Brands teatab finantsaasta esimese kvartali tulemustest teisipäeval; analüütikud ootavad müügi langust 5% võrra, 2,39 miljardi dollari suuruseks, ja aktsia kohta arvutatud kasumi (EPS) langust 1% võrra, 3,19 dollari suuruseks.
• Eelmises kvartalis kasvasid õlle müügid 1%, mis oli esimene kasv mitme kvartali jooksul, kuid õlle tootmismaarus langes 33,2%-ni eelmise aasta 36,6%-lt.
• Wells Fargo langetas oma sihtkursi esmaspäeval 185 dollarielt 170 dollariini, kuid säilitas ülekaalukat hinnet, mis viitab umbes 18,8%-lisele tõusupotentsiaalile.
• Aktsia tegutses hiljuti ligikaudu 141–143 dollari vahemikus, langes esmaspäeval umbes 2,2% ja on kaugel oma 52-nädalase kõrgema taseme 178,13 dollari alt.
• Constellation müüb ära ebaefektiivseid veinimärke ja eesmärgib saavutada finantsaastaks 2028 rohkem kui 200 miljonit dollarit aastas täiendavaid kulutõhusussäästu.

Constellation Brandsi aktsia tegutses esmaspäeval ligikaudu 143 dollari juures, langes 2,2% ja asus kaugel oma 52-nädalase kõrgema taseme 178,13 dollari alt. Jookide tootja teatab finantsaasta esimese kvartali tulemustest teisipäeval pärast börsi sulgemist ning investorid soovivad üle kõige muu ühte: tõendit, et õlu on lõpuks taas oma kaalu tagasi saanud.

Constellation Brands, Inc., STZ

Wall Street ei oota üllatavalt tugevat kvartalit. FactSet’i küsitavad analüütikud prognoosivad müügi langust 5% võrra aastas, 2,39 miljoni dollari suuruseks, ja aktsia kohta arvutatud kasumi (EPS) langust umbes 1% võrra, 3,19 dollari suuruseks.

Selle taustal on oluline, et alkohoolsete jookide nõudlus on olnud aastaid nõrk, kuna ostjad on kärpinud oma kulutusi. Constellationil on see raskem kui enamikel teistel, sest tema õlleklientide poolest moodustavad hispaanlased umbes poole, samas kui nende kulutusi on mõjutanud nii hinnakujunduse mure kui ka immigratsioonikontrolli probleemid.

Eelmises kvartalis oli siiski väike lootusekiir. Finantsaasta neljandas kvartalis, mis lõppes veebruaris, tõusisid õlle müügid aastas umbes 1%, katkestades pikaaegse kaotusreaktsiooni.

Õlle müügiga on elu sisse tulemas

Juhtkond viitas hispaanlaste seas varajasele taastumisele. Modelo jätkas turuosa kasvatamist ja Victoria õlu on suutnud meelitada nooremaid joogijaid vanuses 21–25.

See on hea uudis. Vähema hea uudiseks on aga marginaalid.

Õlle tootmismaarus langes neljandas kvartalis 33,2%-ni eelmise aasta 36,6%-lt. Madalamad müügimahtude tõttu on fikseeritud kulud raskem jaotada ja alumiiniumist purkide tollid ei ole ka aidanud.

Constellation on samuti teinud muus kohas rasva kärpimist. See on müünud osa oma peamistest veini märkistest, et keskenduda kallimale valikule, samas kui see laiendab oma tegevust importitud mehhiko õlles, käsitsi valmistatud tugevates jookides ja madala- ning alkohoolitute jookidega, kuna nooremad tarbijad joovad kokku vähem.

Et kompenseerida marginaalide rõhku, püüab ettevõte saavutada finantsaastaks 2028 rohkem kui 200 miljonit dollarit aastas täiendavaid kulutõhusussäästu.

Analüütikud on jagunenud, kuid kalduvad positiivsele hinnangule

Wall Streeti seisukoht aktsia suhtes on viimastel aegadel olnud segatud. Wells Fargo langetas oma sihtkursi esmaspäeval 185 dollarielt 170 dollariini, kuid säilitas ülekaalukat hinnet, viitades ikka umbes 18,8%-lisele tõusupotentsiaalile praegusest tasemest.

Teised firmaid on läinud teistsuguste suundade poole. Bank of America langetas oma sihtkursi 152 dollariini ja hindab aktsiat „alla keskmise”, samas kui Barclays tõstis oma sihtkursi 170 dollariini ja hindab aktsiat „keskmisena”. Jefferies ja Deutsche Bank hoiavad mõlemad „hoiatuspositsioonis” (hold), nende sihtkursid on vastavalt 157 ja 155 dollarit.

Üldiselt näitab MarketBeat andmeid ühishinnangu kohta „Mõõdukalt osta” (Moderate Buy) keskmise sihtkursiga 172,21 dollarit. Üks analüütik hindab seda „Tugevalt osta” (Strong Buy), üksteist analüütikut „Osta” (Buy), kaheksa „Hoiatuspositsioonis” (Hold) ja kaks „Müü” (Sell).

Constellationi viimane tulemakirjeldus 8. aprillil ületas tegelikult ootusi. Ettevõte teatas 1,90 dollari aktsia kohta arvutatud kasumist (EPS) vastu 1,71 dollari prognoosi, kuigi tulu langes aastas 11,3%.

Insiderite osas müüs EVP James O. Bourdeau kesk-maiks mai alguses 4407 aktsiat keskmise hinnaga 143,24 dollarit, vähendades oma osalust peaaegu kolmandiku võrra. Institutsionaalsed investorid omavad endiselt ettevõtte suurimat osa, omades kokku 77,34% välja antud aktsiatest.

Postitus „Constellation Brands (STZ) aktsia: Mida Wall Street ootab teisipäevase tulemakirjelduse kohta” ilmus esmakordselt CoinCentralis.