Miks Bitcoin ja Ethereum on mõistlikud esimesed krüptovaluutaturud krüptopärisvarafirmade jaoks

Mine viimase aasta alguses taastus kogu krüptoraha turu 24,0% võrra – $3,5 triljoni suuruseks. See on selge meelditus, et krüptorahad jäävad ülemaailmselt üheks kõige aktiivsemalt jälgitavamaks rahandusvaldkonnaks. Kuid uue krüptoraha prop-firma kaupleja jaoks ei vasta suurus üksi esimesele, väga olulisele küsimusele: kust alustada?

Hea algusturg, mida toetavad platvormid nagu Get Leveraged, annab sulle midagi, mida uurida, võrrelda ja mõista ilma seda üle ujutamata müra tõttu. Seepärast on sellest vestlusest esikohal Bitcoin ja Ethereum. Neid kajastatakse laialdaselt, nendega tehakse palju tehinguid ja neid toetab kasvav hulk reguleeritud ning institutsionaalseid viitepunkte.

Bitcoin moodustas 2025. aasta esimese kvartali lõpus 59,1% kogu krüptoraha turukapitalisatsioonist. Ethereum täidab teistsugust rolli – see on defineeritud nutikate lepingutega, decentraliseeritud rakendustega, DeFi-ga, NFT-dega ja laiemas mõttes blokiahela kasulikkusega.

See kombinatsioon annab sulle kasuliku alguspäri: üks turg, mida sageli peetakse krüptoraha standardiks, ja teine, mis on seotud paljude blokiahelavõrkudes ehitatud tegevustega.

Alusta seal, kus kaart on kõige selgem

Iga kaupleja soovib võimalusi, kuid võimalused muutuvad lihtsamaks kasutada siis, kui turg on arusaadav. Paljude krüptoraha prop-firma kauplejate jaoks on Bitcoin kõige selgem esimene viitepunkt, sest laiemat krüptoraha turgu mõõdetakse just temaga.

Bitcoin lõpetas 2025. aasta esimese kvartali 59,1%-lise domineerimisega – taseme, mida ei ole nähtud alates 2021. aasta esimesest kvartalist. See ei tähenda, et Bitcoin oleks ennustatav. See tähendab, et BTC omab keskset rolli, mis muudab selle võrdlemise teiste turgudega lihtsamaks.

Kui Bitcoin tõuseb, langeb või konsolideerub, vaatavad kauplejad sageli, kuidas laiem krüptoraha turg reageerib. See suhe annab sulle konteksti. Sa ei vaata lihtsalt sveetumisi diagrammi, vaid jälgid turu peamist viitevara suhtlemist likviidsuse, tunde, ETF-voolude, tuletiste positsioonide ja makrokontekstiga.

Ethereum annab sulle teistsuguse vaatenurga. See ei püüa olla teine Bitcoin. Selle lugu pöörleb võrgu kasulikkuse ümber, sealhulgas nutikad lepingud, decentraliseeritud rakendused, DeFi ja NFT-d. See annab ETH-le eraldi tee, mida kauplejad saavad jälgida.

See võib olla äärmiselt kasulik, sest prop-kauplemine soodustab korduvat mõtlemist. Sa pead teadma, miks sa turgu jälgid, millised tegurid seda tavaliselt liigutavad ja millised allikad aitavad sul oma vaadet enne tegutsemist kontrollida.

Väiksemate krüptorahatähtede puhul võib lugu olla raskem eraldada lühikestest tähelepanu tõuketest. Mõnikord on narratiiv õhuke. Mõnikord on hind liikuv, kuid selle taga peituv põhjendus pole selge. BTC ja ETH pakuvad rohkem avaldatud analüüsi, rohkem ajaloolisi diagrammidatasid ja rohkem turukommentaare kui enamik teisi krüptoraha paare.

See aitab õppimisel.

Eesmärk ei ole teha tehing lihtsaks. Eesmärk on teha lihtsamaks oma otsusprotsessi ülevaade. Kui sinu esimene paar on BTCUSD või ETHUSD, saad tavaliselt leida rohkem turuandmeid, rohkem institutsionaalseid kommentaare ja rohkem õppematerjale, millega võrrelda oma märkmeid.

See võib olla eriti väärtuslik, sest Bitcoin ja Ethereum on nüüdseks jõudnud mainstruimifinantsside lähemale kui mõni aeg tagasi. SEC andis 2024. aasta jaanuaris loa spot-bitcoini börsifondide aktsiate kotseerimisele ja kauplemisele, mis paigutas Bitcoini paljude investorite jaoks tuttavamasse reguleeritud turu raamistikku. SEC andis ka 2024. aasta mais loa börside reeglite muutmiseks, mis seotud spot-Etheri ETF-de kotseerimisega, andes Ethereumile tugevama koha USA turu aruteludes.

See ei eemalda ettevaatusnõuet. See annab sulle rohkem viitepunkte.

Ja prop-firma kauplemises on viitepunktid kasulikud, sest sa ei püüa lihtsalt ühel korral õigeks osutuda. Sa püüad luua protsessi, mida saad reeglite kohaselt korduvalt rakendada.

Likviidsus on sõbralik filter

Kui sa mõistad, mida sa kaupled, on järgmine küsimus, kui puhtalt see turg kaupleb. Siin muutub likviidsus üheks kõige kasulikumaks mõisteks krüptoraha prop-firma kauplejale.

Likviidsus tähendab, et tehingute sooritamiseks on piisavalt ostjaid ja müüjaid, mistõttu tekib vähem hõõrdumist. Likviidsemas turus on ostu- ja müügihinna vahe sageli kitsam ja näidatud hind annab sulle usaldusväärsema lugemise. Algaja jaoks aitab see, sest sinu diagramm, sisseränd, väljaränd ja riskiplaan sõltuvad kõik hinnakäitumisest, mis on lugemisele kättesaadav.

2024. aasta esimese kvartali Bitcoin likviidsusanalüüs annab sellele ideele tugevat detaili. 2024. aasta esimese kvartalis oli $1 miljoni Bitcoin-USD tehingu sooritamise hind 4,5–7,5 basispunkti vahel, keskmiselt veerand üle 5 basispunkti. See annab sulle konkreetse viisi likviidsusest rääkida, mitte käsitleda seda kui vagu kauplemistermini.

Samas analüüsis leiti, et Bitcoin-USDT tehingute kulud olid 2024. aasta esimese kvartalis umbes 30% madalamad kui Bitcoin-USD tehingute kulud. See detail on eriti kasulik prop-firma kauplejatele, sest krüptorahad võivad olla kujutatud erinevalt. BTCUSD ja BTCUSDT võivad esmapilgul olla sarnased, kuid tehingutingimused võivad erineda.

Isegi kvoteerimisvaluuta väärib tähelepanu.

Maailmasüülas Bitcoini igavese swap-turgudel Binance’is, OKX-is ja Bybit’is olid keskmised ja tippkulud umbes 50% madalamad kui spot-turu puhul. See aitab selgitada, miks suured krüptoraha paarid käsitletakse nii sageli prop-stiilis kauplemiskeskkonnas, kus tuletised, levir ja reeglitepõhised hindamised on levinud.

Likviidsus on puhtam vestlus turu ostjate ja müüjate vahel. Kui paljud inimesed osalevad, siis hind saab rääkida selgemalt. Kui osalejaid on vähem, siis hind võib hüpplemise käigus tõusta ja langeda vähema hoiatuse ja iga liikumise taga vähema sügavuseta.

See ei tähenda, et likviidne turg ei saa kiiresti liikuda. Bitcoin ja Ethereum võivad ikka olla volatiilsed. Kuid alustades on kasulik valida turgud, kus mehhanismid on lihtsamad jälgida.

Siin annavad BTC ja ETH sulle kergema õppetee. Sa saad uurida, kuidas hind käitub suurte turuajatundide ümber, kuidas finantseerimine või tuletiste tegevus võib mõjutada lühiajalisi liikumisi ja kuidas suurte uudiste absorbeerib sügavam turg. Sa pead ikka tegema tööd, kuid informatsioon on lihtsam leida.

Prop-firma kauplejale toetab see paremaid harjumusi. Sa tegutsead tõenäoliselt reeglite kohaselt maksimaalse kaotuse, positsiooni suuruse, päevase kaotuse piirangute või järjepidevuse kohta. Likviidsem paar võimaldab lihtsamini planeerida sisserände ja väljarände, sest spread ja tellimuste voog ei ole nii tõenäoline, et nad oleksid moonutatud nõrga osaluseta.

Seega peaks esimene küsimus olema: milline turg annab mulle kõige selgemat lugemist?

See küsimus hoiab sind fookuses. See hoiab ka sinu kauplemisplaani põhjustatuna tingimustes, mida sa saad jälgida, mitte sotsiaalses voos, mille üle sa ei saa kontrolli.

Suured turgud jätavad suuremaid viipeid

Likviidsus ütleb sulle, kuidas turg kaupleb. Infrastruktuur ütleb sulle, kui palju erinevaid viise inimestel on selle turu juurde pääseda, hinda määrata, riski hedge’ida ja seda uurida.

Bitcoinil ja Ethereumil on siin suur eelis. Nad on toetatud sügavama institutsionaalsete toodete, tuletiste turgude, referentspunktide ja reguleeritud juurdepääsupunktide komplektiga kui enamik krüptoraha varasid. See annab kauplejatele rohkem viipeid, millega töötada.

2025. aasta esimese kvartalis ulatus CME Groupi krüptoraha tuletiste ja optsioonide komplekti keskmine päevane kogust maht 198 000 kontraktini, mis vastab $11,3 miljardi nimilisele väärtusele. CME raporteeris ka 2025. aasta esimese kvartalis avatud intressi 251 000 kontraktina, mis vastab $21,8 miljardi nimilisele väärtusele selle komplekti puhul.

Need numbrid näitavad, et BTC ja ETH pole lihtsalt jaoks retaalkauplejate vestluste teema. Nad kasutatakse ka struktureeritud turgudel, kus osalejad haldavad oma eksposuuri, hedge’ivad riske ja jälgivad hinna tuletiste ja optsioonide kaudu.

Avatud intress mõõdab veel mittesuletatud kontraktide arvu. Kui avatud intress on kõrge, võib see viidata jätkuva osaluseni (mitte ühekordsele päeva mahtule).

See aitab mõista aluse all olevat konteksti.

CME krüptoraha toodete komplekt kauples 2024. aastal 29,4 miljonit kontrakti, mis vastab üle $1,7 triljoni nimilisele väärtusele; ja Bitcoinil oli selles aruandes eriti tugev osa. Bitcoin tuletiste keskmine päevane avatud intress ületas 2024. aastal $10 miljardit (rohkem kui neljakordne 2023. aasta tase). Ethereumil on ka oma institutsionaalne jäljekäik. 2024. aastal kauples Etheri ja Micro Etheri tuletiste vahel peaaegu 12 miljonit kontrakti.

Uue prop-firma kaupleja jaoks ei anna see tüüpi andmed sulle maagilist sisseränduviita. Nad annavad sulle parema uurimiskeskkonna. Sa saad võrrelda spot-liikumist tuletiste tegevusega, vaadata, kas osalus kasvab või langeb, ja mõista, kas liikumine toimub turul, millel on tähenduslik sügavus.

See aitab sul enne riski võtmist paremaid küsimusi esitada.

Kui kaks krüptoraha turgu annavad sulle rohkem andmeid, rohkem osalusvõimalusi ja rohkem võimalusi hinnaliikumisi võrrelda, miks sa ei alustaks seal enne üleminekut õhematesse turgudesse?

Vastus võib erineda kauplejast kauplejani, kuid õppimise eelis on selge. BTC ja ETH annavad sulle rikkama tagasiside tsükli. Sa saad oma tehinguid üle vaadata laiema turuandmete põhjal, mitte ainult ühe sisserändu või väljarändu tulemuse põhjal.

See on ka koht, kus kindlus muutub põhjendatumaks. Sa ei toetu ühele arvamusele. Sa kasutad mitmeid tõendite tüüpe: turukapitalisatsiooni, kauplemiskogust, tehingukulusid, avatud intressi, reguleeritud toodete tegevust ja vara-speciifilisi narratiive.

See on palju tugevam alus kui valida münk, mis eile kõige rohkem liikus.

Esimese paari kontrollnimekiri

Selle hetkeks on BTC ja ETH teeninud oma koha loomulikuna algusturgudena, kuid see ei tähenda, et iga kaupleja peaks neid sama viisil käsitlema. Sinu esimene paar peaks sobima sinu reeglitesse, sinu õppetüüpisse ja turutingimustesse, mida saad piisavalt hästi mõista, et neid selgitada.

SEC 2024. aasta jaanuaris antud luba spot-bitcoini ETP-de kotseerimisele tegi Bitcoini ligipääsetavamaks reguleeritud riiklike väärtpaberibörside kaudu, samas rõhutas SEC teade ka, et luba ei tähenda Bitcoin ise heakskiitu. See eristus on kauplejatele tervislik. See meenutab sulle, et ligipääs ja sobivus on erinevad mõisted.

Sama mõtteviis kehtib ka krüptoraha prop-firma kontode puhul. Firma võib pakkuda BTC-d, ETH-d ja teisi krüptoraha paare, kuid sa pead ikka otsustama, milline turg annab sulle kõige selgemat viisi plaanida, teostada ja üle vaadata.

Kasuta seda kontrollnimekirja enne oma esimese krüptoraha prop-firma paari valimist:

• Kas sa saad selgitada, mis liigutab vara ilma hype’i kasutamata?
• Kas paaris on piisavalt likviidsust puhtamate sisserändade ja väljarändade jaoks?
• Kas sa saad leida usaldusväärseid andmeid hinnast, kogusest, spread’ist ja avatud intressist?
• Kas firma reeglid sobivad paari tavapärase volatiilsusega?
• Kas sa saad iga tehingu järel üle vaadata ja tuvastada, mida sa õppisid?

Viimane punkt võib olla kõige väärtuslikum. Esimene turg peaks õpetama sind midagi, isegi kui tehing ei õnnestu. BTC ja ETH on tugevad kandidaadid, sest nende ümber on tavaliselt piisavalt informatsiooni, et eristada nõrk plaan normaalsest turuliikumisest.

CoinGecko Q2 2025 aruanne lisab siin kasuliku meeldituse. Bitcoin domineerimisosa tõusis Q2 2025 lõpus kogu krüptoraha turukapitalisatsiooni 62,1%-ni, samas kui Ethereumi domineerimisosa tõusis veerand 8,8%-ni. See näitab, et mõlemad turgud jäid sel perioodil kapitali jaotumise keskmesse krüptoraha maailmas.

ETH tõusis Q2 2025-s $1805-lt $2488-ni, mis on kvartalis 36,4% tõus, kuid jääb siiski alla oma 2025. aasta avamishinna $3337. See on just selline nuanss, mida kauplejal vajab. Ethereum võib olla aktiivne ja laialdaselt jälgitud, kuid tal on ikka oma tsükkel, suhteline tugevusprofiil ja osalusmuster.

Väiksem münk võib anda dramatilist liikumist, kuid dramatiline liikumine ei ole sama mis tugev õppimiskeskkond. Kui sa kaupled prop-firma struktuuris, siis sageli muudavad kontoreeglid distsipliini tähtsamaks kui suurima sveetumi järgimine.

BTC ja ETH aitavad, sest nad annavad sulle rohkem võimalusi otsustust aeglustada. Sa saad kontrollida laiemat turgu. Sa saad vaadata tuletiste andmeid. Sa saad võrrelda spot- ja tuletiste tegevust. Sa saad lugeda mitmeid usaldusväärseid allikaid enne oma vaate moodustamist.

See ei garanteeri paremat tulemust. See võib toetada paremat protsessi. Ja kui sa oled uus krüptoraha prop-kauplemises, siis on protsess just see, kuhu sinu tähelepanu kuulub.

Alusta turgudest, mis õpetavad sind kõige paremini

Bitcoin ja Ethereum on mõistlikud esimesed krüptoraha prop-firma turgudena, sest nad annavad sulle tugevama õppetugevuse. Neil on skaala, tunnustus, sügavam kauplemisinfrastruktuur ja ligipääsetavamad uuringud kui enamikel väiksematel krüptoraha varadel.

CME 2024. ja 2025. aasta esimese kvartali krüptoraha aruanded näitavad tähenduslikku institutsionaalset tegevust nii Bitcoin kui ka Etheri tuletiste ja optsioonide puhul. Sinu esimene turg peaks aitama sul selgemalt mõelda sellest. BTC ja ETH teevad seda hästi, sest nad annavad sulle rohkem informatsiooni, millega töötada, rohkem turustruktuuri, mida uurida, ja rohkem konteksti oma otsuste üle vaatamiseks.

Nii nagu krüptoraha kauplemise ligipääs edeneb reguleeritud toodete, tuletiste platvormide, referentspunktide ja hariduse kaudu, võivad kõige rohkem kasu saada need kauplejad, kes alustavad kõige selgematest alustest. Sa ei pea kauplema igat münkki, et saada paremaks krüptoraha kauplejaks. Sa vajad turgu, mis aitab sul luua korduvat mõtlemisviisi.

Postitus „Miks on Bitcoin ja Ethereum mõistlikud esimesed krüptoraha prop-firma turgudena“ ilmus esmakordselt CoinCentral’is.