Apple (AAPL) aktsiad tõusvad, kuna ettevõte ootab loa saamist osta kiipe mustas nimekirjas olevalt hiina tarnijalt CXMT

Kokkuvõte

• Apple lobib Trumpi administratsiooni heakskiitu selleks, et osta mäluahelaid hiinlaselt firmalt CXMT, mis on Pentagoni loetelus „Hiina sõjafirmaid“.
• Apple tõstis MacBookute ja iPadide hinnad 20% võrra tõusvate mäluhindade tõttu ning otsib odavamaid tarnepaikasid.
• CXMT toodab tavapärast DRAM-i, kuid ei tooda kõrglahutusega mälu (HBM), mis on see kiip, mis juhib Microni AI-seotud kasvu.
• Microni (MU) aktsiad kukkusid selle uudise järel 6,69%, kuid analüütikud ütlevad, et konkurentsivõimalused Micronile on piiratud.
• Kongressi vastuseis jääb suureks takistuseks, sest sarnane katse Hiina firmaga YMTC 2022. aastal põhjustas kohe seadusandjate kriitika.

Financial Times’i reedel ilmunud aruande kohaselt vestleb Apple Ameerika Ühendriikide ametnikega, et saada roheline valgus mäluahelate ostmiseks ChangXin Memory Technologies’lt (CXMT), mis on Hiinas asuv tootja ja mille nimi on Pentagoni loetelus „Hiina sõjafirmaid“.

Apple Inc., AAPL

AAPL aktsiad tõusid raporteerimise ajal 3,14% ja olid $283,78 tasemel. Micron (MU) kukkus selle uudise järel 6,69%.

Apple on otsinud kaubandusministeeriumilt ja teistelt administratsiooni ametnikeilt tagatisi, et CXMT-lt ostmine ei põhjustaks tulevikus täiendavaid piiranguid ega sanktsioone. Kuigi CXMT-lt kiipide ostmine pole täielikult keelatud, võib nende ostmine ilma riikliku heakskiituta panna Apple’i poliitilise ja maineohu alla.

Selle algatus tuleneb Apple’i otsusest tõsta mitme MacBooku ja iPad’i mudeli hindu umbes 20%. CEO Tim Cook ütles, et ettevõte ei suuda enam komponentide, eriti mälu, tõusvaid kulusid enda kanda. Selle teatega langes AAPL oma üleüldiselt kõige halvemasse päevasesse kaotusesse üle aasta.

DRAM-i hinnad on viimastel aastatel tõusnud tugevalt, põhjustatuna nii piiratud pakkumisest kui ka AI-infrastruktuuri tõusvast nõudmisest. Apple, kes on maailmas suurim mäluostja, otsib nüüd varustusahelat mitmekesistamise võimalusi, et neid kulusid vähendada.

Mida CXMT tegelikult toodab

CXMT toodab tavapärast DRAM-i – DDR5 arvutitele ja serveritele, LPDDR5X nutitelefonidele ning ettevõtlusmälu mooduleid. Mida CXMT ei tooda, on kõrglahutusega mälu (HBM), mis on premiumkiip, mis paneb tööle Nvidia AI-kiirendajad ja praeguse AI-kulutuste lainet toetavad andmekeskused.

See on oluline punkt Microni investorite jaoks. HBM on just see ala, kus Microni marginaalid ja tulu kasv on kogunenud. CXMT ei konkureeri selles segmentis üldse. Isegi kui Apple saab heakskiidu ja hakkab CXMT-lt ostma, ei mõjuta see Microni HBM-tegevust.

HBM-d toodavad Micron, Samsung ja SK Hynix. CXMT ei tooda seda.

Apple aitas luua probleemi, millest ta nüüd välja tahab

Siin on teatav ironia. Viimase mälu turu languse ajal kasutas Apple oma suurt ostujõudu, et suruda tarnijaid nagu Micron miinimumtasemeni. Microni ärijuhi Sumit Sadana avalikult öeldi, et Apple’i taktika oli „mittekonstruktiivne“, kuna see takistas uue tootmisvõimsuse ehitamisse investeerimist.

Tarnijad viivitasid või tühistasid laiendusprojekte. Seejärel tuli AI-nõudmine ja turul ei olnud võimalik kiiresti reageerida. Puudus ja tõusnud hinnad, millega Apple nüüd silmitsi seisab, on osaliselt just selle varasema survetulemuseks.

Apple proovis 2022. aastal midagi sarnast, kui ta uuris võimalust osta teiselt mustas nimekirjas olevalt hiinlaselt firmalt YMTC. Kongressi liikmed hoiatasid ettevõtet kohe tagasi astuma, viidates riikliku julgeoleku küsimustele. CXMT’l on sama surve all ja pole selge, kas Valge Maja toetab seda taotlust.

CXMT sai hiljuti heakskiidu Shanghai börsile kandmiseks ja on laiendanud tootmist Hiina valitsuse toel.

Samsung Electronics kukkus selle uudise järel 5,30% ja SK Hynix 8,36%.

Artikkel „Apple (AAPL) aktsiad tõusvad, kuna ettevõte otsib heakskiitu kiipide ostmiseks mustas nimekirjas olevalt hiinlaselt tarnijalt CXMT“ ilmus esimesena CoinCentralis.