Ladina-Ameerika kriptosuurtõus sunnib vastavuskontrolli tiime tegutsema kiiresti stabiilsete mündidega seotud riskide suhtes

Kokkuvõte:

• Stabiilsete mündide osakaalad sissevoolus sanktsioneeritud entiteetidesse ja jurisdiktsioonidesse kogu maailmas moodustavad praegu peaaegu 95%.
• Brasiilia uus VASP-i (virtuaalsete varade teenuseosutajate) lubarežiim jõustus veebruaris 2026, tõstes kapitalinõudeid ja AML-nõudeid.
• Hiina rahapesu võrgustikud töötlesid üksnes 2025. aastal üle 103 miljardi USA dollari väärtuses kriptoraha teel.
• Üle 70% maailma jurisdiktsioonidest arendavad praegu samaaegselt ametlikke stabiilsete mündide regulaatorseid raamistikke.

Ladina-Ameerika kriptoturul on kiire kasv, mis on tõmbanud tähelepanu regulaatorite ja vastavusmeeskondade poole kogu maailmast. Stabiilsed müntid on muutunud piirkonna igapäevase finantsaktiivsuse keskmesse.

Samas ekspluateerivad ebaseaduslikud võrgustikud samu infrastruktuure. Regulaatorsed tähtaegad saabuvad samaaegselt Brasiilias, Argentinas ja Mehhikos.

Institutsioonidel, kellel puudub sobiv blokkahela tasemel jälgimine, tekib nüüd tõsine regulaatorne ja õiguslik vastutus mitmes jurisdiktsioonis korraga.

Stabiilsete mündide domineerimine muudab piirkondlikku vastavusmaastikku

Stabiilsed müntid moodustavad praegu 30% kogu maailmas toimuvast ahelasisest kriptoraha tehingumahtust. 2025. aasta esimese seitsme kuu jooksul ületas stabiilsete mündide maht 4 triljonit USA dollarit.

See näitaja tähendab 83%-list kasvu sama perioodi suhtes 2024. aastas. Ladina-Ameerikas on dollari sidumisega stabiilsed müntid põhipäraseks makse- ja arveldusinfrastruktuuriks. Valuutade depretsiatsioon ja inflatsioon on muutnud USDT ja USDC miljonite inimeste jaoks oluliseks finantsvahendiks.

Brasiilia keskpank reageeris sellele muutusele otse. 2025. aasta novembris avaldas Banco Central do Brasil uued resolutsioonid VASP-ide kohta. Lubarežiim jõustus 2. veebruaril 2026.

See kehtestas kapitalinõuded vahemikus 10,8 miljonit kuni 37,2 miljonit brasiilia realt. Stabiilsete mündide tehingud ja rahvusvahelised ülekanded kuuluvad nüüd Brasiilia valuutakontrolli alla.

TRM-i 2026. aasta Kriptokuritegevuse raporti kohaselt moodustavad stabiilsed müntid maailmas peaaegu 95% sissevoolust sanktsioneeritud entiteetidesse.

Seetõttu on stabiilsete mündide jälgimine nüüd algnõue iga institutsiooni jaoks, kes teenindab seda piirkonda. Institutsioonidel, kellel puudub selline ülevaade, on oma raamatutes oluline hinnatud risk.

Argentinas liikusid ka 2025. aastal kiiresti reguleerimise suunas. Üldresolutsioon nr 1058 kehtestas täiustatud registreerimisnõuded virtuaalsete varade teenuseosutajatele.

Nõuded käsitlesid AML-kohustusi, küberturvalisusstandardeid ja korporatiivset juhtimist. 2025. aasta veebruaris põhjustas presidendi Milei seotud kõrgelt profiilis olnud meme-mündi juhtum kohtu uurimise. See paljastas tegelikud turu manipuleerimise riske riigi kiiresti muutuvas keskkonnas.

Mehhiko laiendas oma AML-kohustusi ka juulis 2025. LFPIORPI seaduse muudatused sisaldasid riskipõhiseid hindamisi ja määrasid vastavusjuhid.

Regulaatorne ulatus hõlmab nüüd ka mittetähtsamaid finantsasutusi, kes tegelevad virtuaalsete varadega. Mehhiko oli 2025. aastal FATF-i eesistuja ja rõhutas tugevamate rahvusvaheliste AML-standardite vajadust. Institutsioonidel, kellel on mehhikolased partnerid, tuleb oma AML-programmid vastavalt ajakohastada.

Ebaseaduslikud rahavood ekspluateerivad piirkondlikku infrastruktuuri masstasemel

Kartellidega seotud rahandusvõrgustikud jäävad piirkonna üleüldiseks vastavusküsimuseks. Sinaloa kartell ja sarnased organisatsioonid kasutavad OTC-brokereid, P2P-platvorme ja informaalseid vahetusmajasid.

Need vahendajad töötlevad narkoettevõtete tulu kriptoraha teel olulises mahus. Vastavusmeeskondadel tuleb need partnerid tuvastada sama kiirusega, millega tehingud toimuvad. Traditsioonilised jälgimisvahendid ei ole loodud selliseks blokkahela tasemel tuvastamiseks.

Hiina rahapesu organisatsioonid on ka süvenenud piirkondlikku infrastruktuuri. TRM-i andmete kohaselt töötlesid need võrgustikud üksnes 2025. aastal üle 103 miljardi USA dollari väärtuses.

Hiina keeles pakutavad tagatis-teenused ja allmaa pangasüsteemid on olulised vahendajad. 2024. aastal uuritud üle 120 hiina eelaine keemiatootja hulgas aktsepteeris 97% kriptoraha makseid. See ühendab otseselt narkoainete tarnekettad kriptopõhistele finantsarveldustele.

Venezuela esitab erilist ja püsivat sanktsioonide probleemi. Bolívar depretsieerus 2025. aastal informaalsetel turgudel umbes 750%.

Selle tulemusena muutus USDT tavapäraseks valuutaks jaemüügi maksedele ja remittentsidele. TRM tuvastas kokkupuuteid vahendajatega, kes on seotud Iraaniga, Venemaaga ja Hiinaga. Venezuela päritolu stabiilsete mündide voogud on suurmahtulised ja neid on raske eraldada ilma portfelli tasemel ekraanimisvahenditeta.

Üle 50% 2025. aastal OFAC-i poolt kriptoraha aadressidele kehtestatud sanktsioonidest oli seotud ebaseadusliku narkoaineturuga. USA sanktsioonipoliitika keskendub edasi rahvusvahelistele kuritegelikele organisatsioonidele ja fentanüülga seotud võrgustikele.

Ladina-Ameerika jääb selle tõttu kindlalt tähelepanu keskmesse õigusliku läbivaatuse ja täitmise osas. Piirkondlikke vooge käsitlevatel institutsioonidel on vaja entiteedi- ja aadressitasemel riskiteadlikkust. Jurisdiktsiooni tasemel ekraanimine ei ole enam piisav efektiivse vastavuse tagamiseks.

Vastavusaken kitseneb kogu piirkonnas. Üle 70% maailma jurisdiktsioonidest arendavad uusi stabiilsete mündide regulaatorseid raamistikke. Institutsioonidel, kes ehitavad vastavusinfrastruktuuri enne täitmisaegu, on selge eelis.

Blokkahela tasemel ülevaade üle 190+ ahela ja 720+ ristahela sildade üle on nüüd praktiline vajadus. Need institutsioonid, kes tegutsevad kohe, on paremini positsioneeritud regulaatorse täitmise intensiivistumisel.

The post Latin America’s Crypto Boom Forces Compliance Teams to Act Fast on Stablecoin Risk appeared first on Blockonomi.