Überverkauft vs. Unterbewertet: 3 Aktien im Sweet Spot für Altersvorsorge-Investoren

Der Beitrag "Überverkauft vs. Unterbewertet: 3 Aktien im Sweet Spot für Altersvorsorge-Investoren" erschien zuerst auf 24/7 Wall St..

Was ist der Unterschied zwischen einer überverkauften und einer unterbewerteten Aktie? Überverkauft zu sein, ist eine technische Bedingung: Eine Aktie ist schnell und stark gefallen, ihr Relative Strength Index (RSI) ist unter 40 eingebrochen und sie handelt nahe dem unteren Ende ihrer jüngsten Spanne. Unterbewertet hingegen ist eine fundamentale Bedingung: Der Aktienkurs liegt unter einer vernünftigen Schätzung des inneren Wertes, was normalerweise durch ein niedriges Forward-KGV, einen Abschlag zum Buchwert oder Analystenziele deutlich über dem aktuellen Kurs signalisiert wird.

Tatsache ist, dass überverkaufte Aktien noch monatelang weiter fallen können und unterbewertete Aktien jahrelang dahindümpeln können. Der Sweet Spot für geduldige, ertragsorientierte Investoren ist die Überschneidung: Titel, die sowohl ein ramponiertes Chartbild als auch ein günstiges fundamentales Profil aufweisen, idealerweise mit einer Dividende, die ausgeschüttet wird, während die Investoren warten. Wie Wes Moss im Clark Howard Podcast ausführte, sind die Dividenden mit etwa der doppelten Rate der Inflation gestiegen, was die Kaufkraft schützt, sobald man im Ruhestand Geld abhebt.

Drei Titel befinden sich derzeit in dieser Überschneidung, und hier rangieren wir sie nach ihrer Eignung für ein Altersvorsorge-Portfolio, wobei wir Langlebigkeit, Ertrag und Volatilität gewichten.

3. PayPal

PayPal (NASDAQ:PYPL) ist die günstigste Aktie auf dieser Liste und für ein Altersvorsorge-Publikum die pikanteste. Die Aktien handeln bei etwa 45,47 $, was einem Rückgang von 40,4 % im vergangenen Jahr entspricht, bei einem nachlaufenden KGV von 8 und einem Forward-KGV von 9, verglichen mit einem Analystenziel von 51,45 $.

Die Ergebnisse des ersten Quartals lieferten ein Non-GAAP-EPS von 1,34 $ gegenüber den erwarteten 1,27 $ bei einem Umsatz von 8,35 Milliarden $, ein Plus von 7,2 % im Jahresvergleich, wobei das gesamte Zahlungsvolumen um 11 % stieg. Das Management kaufte im Quartal Aktien im Wert von rund 1,5 Milliarden $ zurück. Der Haken: Die Dividendenrendite von 1,2 % ist ein Rundungsfehler, und die Stimmung am Prognosemarkt ist bärisch, mit einem Gesamtscore von 37,86. Günstig und überverkauft, ja, aber die Volatilität und die magere Ausschüttung machen sie am wenigsten geeignet für Rentner.

2. Nike

Nike (NYSE:NKE) ist der klassische ramponierte Blue Chip. Die Aktien schlossen bei 44,09 $, was einem Rückgang von 30,8 % seit Jahresbeginn und 42,3 % über ein Jahr entspricht. Der wöchentliche RSI von 40,55 hat sich 12 Wochen in Folge in schwachem Terrain bewegt. Das ist lehrbuchreif überverkauft.

Das jüngste Quartal hat eine niedrige Latte beeindruckend gemeistert: verwässertes EPS von 0,72 $ gegenüber den erwarteten 0,13 $, unterstützt durch einen Vorteil aus der Zollerstattung von 986 Millionen $ im Zusammenhang mit einer Entscheidung des Obersten Gerichtshofs. Nordamerika wuchs um 3 %, obwohl Großchina um 12 % fiel. Für Rentner zählt die Ausschüttungshistorie: Nike hat die Quartalsdividende auf 0,41 $ erhöht und damit seine Serie jährlicher Steigerungen fortgesetzt, und die aktuelle Rendite von 3,7 % liegt deutlich über dem Durchschnitt des S&P 500. Das Forward-KGV von 20 liegt über dem Schnäppchenbereich, doch das Analystenziel von 51,46 $ und die Aktienkäufe von CEO Elliott Hill am offenen Markt signalisieren, dass die "Sport Offense"-Wende eine Basis hat, auf der sie aufbauen kann.

1. Comcast

Comcast (NASDAQ:CMCSA) ist der Anker mit dem tiefsten Wert im Trio und die passendste Altersvorsorge-Wahl. Die Aktien handeln bei 23,79 $, was einem Rückgang von 29,2 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, bei einem Beta von nur 0,655. Das nachlaufende KGV liegt bei 5, das Forward-KGV bei 7 und das Kurs-Buchwert-Verhältnis bei 0,96. Analysten sehen den fairen Wert bei 32,29 $.

Das Geschäft wendet sich. Der Umsatz des ersten Quartals stieg auf Pro-forma-Basis um 10,9 %, die Verluste bei Breitbandkunden verringerten sich von 183.000 auf 65.000, Wireless-Leitungen gewannen 435.000 Netto-Abonnenten hinzu, und Peacock erreichte 46 Millionen zahlende Abonnenten. Der Free Cashflow erreichte im Quartal 3,9 Milliarden $, was eine Dividendenrendite von 5,6 % und weitere Aktienrückkäufe stützt. Die Dividende ist von vierteljährlich 0,0625 $ im Jahr 2008 auf heute 0,33 $ gestiegen. Die Stimmung am Prognosemarkt erzielt einen bullischen Wert von 65,66, der stärkste Wert in der Gruppe.

Zurück zum Sweet Spot

Überverkauft plus unterbewertet ist der Ort, wo geduldiges Kapital für das Warten bezahlt wird. Comcast erfüllt jedes Kriterium, das einem Rentner wichtig ist: das niedrigste Beta, die höchste Rendite, das günstigste Gewinnmultiple und die längste ununterbrochene Dividendenwachstumshistorie unter den drei Aktien. Nike bietet Optionen für eine Markenwende mit einer jahrzehntelangen Ausschüttungsserie, und PayPal liefert tiefen Wert für Investoren, die die Volatilität verkraften können. Nach der Eignung für die Altersvorsorge rangiert, belegt Comcast den ersten Platz, weil Langlebigkeit und nicht nur der Abschlag ein Ertragsportfolio über Zyklen hinweg erfolgreich macht.

Der Beitrag "Überverkauft vs. Unterbewertet: 3 Aktien im Sweet Spot für Altersvorsorge-Investoren" erschien zuerst auf 24/7 Wall St..