本月加密貨幣 ETF 市場出現了明顯分化。
根據 SoSo Value 數據,追蹤 Solana 和 XRP 的新產品正吸引大量資金,與已建立的 Bitcoin 和 Ethereum 基金出現嚴重資金外流形成鮮明對比。
數據顯示,新推出的替代幣 ETF 在不到一個月內已經累計吸引了超過 5 億美元的資金流入。
這些資金流入突顯了投資者對市場領導者之外資產的興趣日益增長。
10 月推出的 Solana ETF 在短短三週內已累計吸引了 3.8205 億美元的資金流入。根據 SoSo Value 的數據,由 Grayscale、Bitwise 和 VanEck 管理的這三支基金目前監管的資產總值已增加到超過 5.4131 億美元。
同時,較新的 XRP 產品需求同樣強勁。
Canary Capital 上週推出的現貨 XRP ETF 在交易首日就吸引了 2.5 億美元的資金,交易量接近 6000 萬美元。
ETF 研究所聯合創始人兼 NovaDius Wealth 總裁 Nate Geraci 在 X 平台上強調了該產品表現的重要性,他說:
據他表示,這進一步證明了現貨加密貨幣 ETF 的表現如何持續且顯著地超越了傳統金融領域的預期。
雖然他指出傳統金融"老派"的懷疑態度仍然很高,但投資者資金是成功的決定性衡量標準。
他還指出,現貨加密貨幣 ETF 一直超出預期,並在過去兩年中主導了頂級 ETF 發行清單。
對替代幣基金的熱情與美國現貨 Bitcoin ETF 形成鮮明對比,後者在截至 11 月 14 日的三週內記錄了超過 30 億美元的大量資金外流。
贖回持續進行,從截至 10 月 31 日的一週開始流出 7.98 億美元。資金外流隨後加速到截至 11 月 7 日的一週流出 12 億美元,接著在截至 11 月 14 日的一週又流出了 11 億美元。
美國 Bitcoin ETF 資金流向(來源:Trader T)
Ethereum ETF 也經歷了類似趨勢,在同一時期總共流出超過 12 億美元。在 10 月最後一週小幅流入 1500 萬美元後,ETH 基金在隨後兩週經歷了顯著的資金外流,分別超過 5 億美元和 7.28 億美元。
美國現貨 Ethereum ETF 資金流向(來源:Trader T)
這使得 Bitcoin 和 Ethereum ETF 的資金外流總額達到了 42 億美元。
CoinShares 的 James Butterfill 表示,Bitcoin 和 Ethereum ETF 最近的資金流出與宏觀層面的擔憂有關。
他寫道:
同時,BlackRock 的基金約佔贖回總額的 50%,IBIT 和 ETHA 合計損失超過 20 億美元。IBIT 流出近 14 億美元,而 ETHA 流出超過 7 億美元。
在此期間,BlackRock 的 ETHA 錄得 4.21 億美元的資金外流,這是自 2024 年推出以來的最大單週損失。
儘管最近出現回調,2025 年第三季度 IBIT 機構持股概況顯示,機構持有者數量增加了 15%。機構總持股比例增加了 1% 達到 29%,其中主權財富基金和阿聯酋的持股比例分別為 2.14% 和 4.1%。
XRP 和 Solana ETF 蓬勃發展,同時超過 40 億美元資金從 Bitcoin 和 Ethereum 市場流出的文章首次發表於 CryptoSlate。


