什麼是 BlackRock Bitcoin ETF？深入了解 IBIT

介紹

現貨比特幣 ETF - 代表交易所交易基金，這是一種投資類型，讓你可以在股票市場上買賣資產，就像購買蘋果或特斯拉的股票一樣。比特幣 ETF 的運作方式類似；它讓用戶接觸比特幣價格變動，而無需實際購買任何幣。比特幣 ETF 消除了處理加密貨幣交易所的麻煩；你可以通過普通經紀應用輕鬆購買比特幣 ETF。

比特幣 ETF 之所以重要並在加密貨幣領域引起如此興奮，是因為它們為華爾街的大玩家提供了一條投資加密貨幣的簡易途徑，這些大玩家認為比特幣令人困惑且風險高，包括管理數萬億美元但因其複雜性和法規而遠離加密貨幣的養老基金、對沖基金和家族辦公室。

比特幣 ETF 於 2024 年 1 月推出，從那時起，我們看到比特幣價格大幅增長，在 2025 年 10 月 5 日星期日達到了超過 125,000 美元的新記錄。比特幣 ETF 的大規模採用帶來了大量機構資金、大學背書等，隨著更多投資者買入，需求增加，推動比特幣價格飆升。

貝萊德的 iShares 比特幣信託 (IBIT) 是一種現貨比特幣 ETF。它於 2024 年 1 月 11 日獲得美國證券交易委員會批准。用戶可以使用 NASDAQ 股票交易所上的現有經紀賬戶購買 IBIT 股份。IBIT 的主要目標是簡化各類用戶（從財務顧問到資產管理者）買賣比特幣的過程。它的設計非常簡單，使用戶在購買比特幣時不會遇到障礙或操作複雜性。

現貨比特幣 ETF 如何運作？

現貨比特幣 ETF 是一種金融商品，將比特幣作為其基礎資產之一。比特幣 ETF 的運作方式是允許用戶購買單一商品，幫助他們接觸比特幣的價格變動，而無需自己使用傳統方法購買加密貨幣。對於不想經歷購買和存儲比特幣過程的加密貨幣新手來說，這種方法是更好的選擇。

ETF 在普通股票交易所交易，它們提供比大多數數位資產平台更高的流動性。這使用戶能夠以當前市場價格交易 ETF 股份，而不會對市場產生重大影響。購買現貨比特幣 ETF 給用戶帶來了使用非監管加密貨幣平台時所沒有的保護感。

IBIT 結構簡化說明：

• 比特幣作為其基礎資產，存放在託管存儲中。
• 貝萊德監督 IBIT ETF 的運營。
• Coinbase 管理所持資產的安全。
• IBIT 遵循嚴格的指導方針，並受到 SEC 的信任。
• 目前，IBIT 收取您所持資產價值的 0.25%，相比新興市場中大多數比特幣 ETF 較低。

貝萊德 IBIT ETF 的主要特點

• IBIT 使用戶能夠接觸比特幣領域，而無需經歷自己獲取比特幣的過程。IBIT 提供交易所交易商品，幫助避免直接持有比特幣的稅收、運營成本和託管複雜性。
• IBIT 自推出以來是交易量最大的比特幣交易所交易產品，為用戶提供相對較低的交易成本。IBIT 持有超過 870 億美元的比特幣庫存，約佔整個比特幣供應量的 3.5%。
• IBIT 由全球最大的資產管理公司管理，該公司與 Coinbase Prime 合作實施多年技術整合。
• 貝萊德購買並持有真實比特幣，IBIT 股份的價值設計為跟隨比特幣價格。
• 它的交易就像普通股票一樣。你可以從普通交易賬戶購買股份，就像購買公司股份一樣。價格跟隨比特幣，當比特幣價格上漲時，ETF 股份的價值也會同樣上漲。

IBIT 自推出以來的表現

貝萊德的 iShares 比特幣信託 (IBIT) 在資產排名前 20 的 ETF 中，目前持有 907 億美元。IBIT 在 ETF 排名中顯示出顯著增長，表明機構興趣強烈。這一勢頭可能導致進一步的價格升值，並保持比特幣作為強大戰略資產的地位。自 2024 年 1 月推出以來，IBIT 已獲得 1000 億美元的管理資產，成為有史以來增長最快的 ETF 之一。其表現也影響了比特幣的價格，報告顯示截至 2025 年 8 月 31 日總回報率為 72.6%，截至 2025 年 10 月 7 日的歷史總回報率為 153.90%。ETF 的成功直接與來自各領域投資者的大量資金流入相關，使其成為數字貨幣市場的主要參與者，也是比特幣日益被主流接受的標誌。

IBIT 因貝萊德的強大存在而脫穎而出，貝萊德是主要的美國跨國投資公司之一。IBIT 備受信任，擁有龐大的客戶群。自推出以來，它以驚人的速度獲得關注，迅速成為增長最快、交易量最大的比特幣 ETF。

最大的 IBIT 持股者

iShares 比特幣 ETF 有 1479 個機構投資者和持股者，他們共持有 365,158,882 股。截至 2025 年 6 月，IBIT 的最大持有者如下：

1. Brevan Harvard Capital Management LP 持有總計 37,506,057 股，價值 23 億美元，使其成為 IBIT 的最大持股者。
2. GOLDMAN SACHS GROUP INC 持有總計 25,620,489 股，市值為 15.7 億美元，這使他們成為海洋中第二大鯨魚。
3. JANE STREET GROUP, LLC 持有 23,967,599 股 IBIT，其市值達到 14.7 億美元。
4. MILLENIUM MANGEMENT LLC 持有 21,434,388 股 IBIT，其市值為 13.1 億美元。
5. Avenir Tech Ltd 擁有 11,234,740 股，其市值為 11 億美元。
6. Symmetry Investments LP 擁有 11,234,740 股，市值達到 6.8768 億美元。
7. SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP 持有 11,165,237 股，市值為 6.8342 億美元。
8. Capula Management Ltd 擁有 9,481,233 股，市值為 5.8035 億美元。
9. Mubadala Investment Co PJSC 擁有 8,726,972 股，市值為 5.3418 億美元。
10. MORGAN STANLEY 持有 7,983,783 股，其市值為 4.8869 億美元。

如何投資 IBIT 現貨比特幣 ETF

隨著 SEC 批准現貨比特幣 ETF，投資比特幣比以往任何時候都更容易。越來越多的參與者終於開始進入加密貨幣領域。購買現貨比特幣 ETF 就像購買公司股票一樣。通過降低流程的複雜性，IBIT 成功地說服投資者，與他們一起投資將產生良好回報。現貨比特幣 ETF 可在許多提供股票和期權交易、退休規劃、諮詢服務和自動再投資的平台上獲得。

比特幣 ETF 可以在紐約交易所和 NASDAQ 等可交易交易所上找到。這些 ETF 允許投資者享受投資比特幣的樂趣，而無需了解加密貨幣平台如何運作。