摩根士丹利允許所有客戶投資 Bitcoin、加密貨幣基金

TLDR

• 摩根士丹利將允許所有財富管理客戶投資比特幣和加密貨幣基金。
• 新政策包括摩根士丹利顧問平台下的退休賬戶客戶。
• 先前的限制要求客戶擁有超過150萬美元資產並具有激進風險偏好。
• 財務顧問將從10月15日起能夠提供加密貨幣投資。
• 摩根士丹利將使用自動化系統管理風險並防止過度暴露於加密貨幣。

摩根士丹利現在將允許所有財富管理客戶，包括那些擁有退休賬戶的客戶，投資比特幣和加密貨幣基金。該公司此前將加密貨幣訪問權限限制在擁有超過150萬美元資產且具有激進風險偏好的客戶。從10月15日起，財務顧問可以在其8.2萬億美元的財富管理部門廣泛提供加密貨幣投資。

所有賬戶更廣泛地獲取加密貨幣

摩根士丹利確認，加密貨幣產品將包括其顧問傘下的退休投資組合客戶。這一決定代表了重大政策轉變，表明對數字資產作為多元化投資組合一部分的信心增加了。該公司將通過自動化風險控制系統管理加密貨幣敞口，以限制過度集中。

直到現在，該公司僅允許符合特定資產和風險標準的高淨值個人訪問。通過取消這些限制，摩根士丹利已經與客戶對加密貨幣訪問日益增長的需求保持一致。根據監管發展，ERISA下的退休賬戶也將獲得訪問權。

這一變化與機構採用的增加和比特幣等加密貨幣市場成熟度的提高相吻合。該銀行現在將數字資產視為現代財富策略的合法組成部分。顧問被指示評估每位客戶長期目標的適合性。

摩根士丹利設定4%加密貨幣限制

為了管理風險，摩根士丹利建議在多資產投資組合中對比特幣和其他加密貨幣的最大配置為4%。這些限制反映了該公司對平衡和投資組合穩定性的重視。投資委員會繼續監控波動性趨勢和市場結構變化。

自動化系統將確保客戶不持有過多的加密貨幣頭寸，尤其是在退休賬戶中。顧問必須遵循適合性指南，以防止不當風險暴露。"這種再平衡將減弱頭寸膨脹的可能性，"該公司在其客戶報告中指出。

摩根士丹利建議季度或年度再平衡以維持戰略配置水平。客戶應使用交易所交易產品以最小化劇烈波動並避免投資組合扭曲。這些工具將允許多元化敞口，而無需直接託管或交易風險。

戰略時機和政策支持

摩根士丹利的舉措是在唐納德·川普總統8月7日的行政命令之後，該命令擴大了退休投資選擇。該命令指示聯邦機構在401(k)和403(b)計劃中啟用加密貨幣和其他替代資產。受託人現在可以在適合長期投資組合時考慮加密貨幣。

這一監管變化支持該銀行更廣泛的加密貨幣策略和即將推出的E-Trade加密貨幣交易訪問。摩根士丹利在2020年通過130億美元的股票交易收購了E-Trade，以擴大其零售投資業務。該整合現在支持更大客戶群的加密貨幣訪問。

這篇文章《摩根士丹利允許所有客戶投資比特幣、加密貨幣基金》首次發表於Blockonomi。