香港保險業監管局提議加密貨幣及基建投資框架

TLDR:

• 監管機構對加密資產實施 100% 風險資本費用,以保護保險資本穩定性。
• 穩定幣獲得差異化處理,風險費用與其掛鉤的法定貨幣相關聯。
• 為投資香港和內地基礎設施項目的保險公司提供資本激勵措施。
• 公眾諮詢將於 2025 年 2 月至 4 月進行,影響 6,350 億港元的保險業保費。

香港保險業監管局公布了允許保險公司投資加密貨幣和基礎設施項目的提案。 

監管機構計劃對加密資產實施 100% 風險資本費用。穩定幣將面臨與其基礎法定貨幣相關聯的風險費用。 

諮詢期將於 2 月至 4 月進行,隨後提交立法。該框架旨在支持經濟發展,同時將保險資本引導至政府優先事項。該提案可能將大量資金重新導向戰略部門。

數位資產監管框架

保險監管機構於 12 月 4 日提出其提案,概述了數位資產投資的具體風險參數。加密資產將承擔全額資本費用,反映其波動性質。 

穩定幣根據其掛鉤貨幣獲得差異化處理。香港監管的穩定幣特別屬於此框架。該文件為風險評估目的提供了數位資產類別之間的明確區別。

監管機構確認今年開始審查基於風險的資本制度。根據監管機構發言人的說法,該審查「主要目標是支持保險業和更廣泛的經濟發展。

」目前,該機構正在啟動諮詢前收集業界反饋。發言人指出,他們「正處於評估業界反饋的階段」,並將很快提出公眾諮詢提案。三個月的諮詢窗口允許利益相關者就該框架提供意見。

香港通過全面的加密監管繼續建立其作為數位金融中心的地位。 

該市的金融管理局預計將於 2025 年初批准首批穩定幣牌照。此保險框架代表該地區數位資產戰略的又一步驟。此舉與區域內加密市場領導地位的競爭相一致。

基礎設施投資激勵措施

該提案超越數位資產,涵蓋基礎設施發展機會。 

投資香港或內地項目的保險公司可獲得資本激勵。在金融中心上市或發行的項目有資格獲得這些優惠。北部都會區發展在合資格計劃中佔據重要地位。新市鎮和市區發展也符合資格標準。

香港在追求雄心勃勃的基礎設施項目時面臨預算限制。政府尋求私人資本參與北部都會區,這是一個計劃中的科技中心。 

該區域與中國內地接壤,代表著戰略發展優先事項。然而,保險監管機構保持獨立於政府指示。

業界參與者已提交反饋,要求擴大基礎設施覆蓋範圍。根據熟悉討論的消息人士稱,目前的框架提供的項目選擇有限。

 截至 6 月,香港市場擁有 158 家獲授權保險公司。保險業於 2024 年產生了約 6,350 億港元的毛保費。這些公司共同代表了擬議投資渠道的大量資本。

香港保險業監管局提出加密和基礎設施投資框架一文首次發表於 Blockonomi。