Hilbert Group以3,200萬美元收購Enigma Nordic以增強加密貨幣交易優勢

瑞典投資公司 Hilbert Group (HILB) 專注於加密貨幣市場的演算法交易,以 3,200 萬美元收購了高頻交易平台 Enigma Nordic。

根據公司新聞稿,此次收購讓 Hilbert 獲得了 Enigma 的專有交易系統,該系統在全球加密貨幣交易所執行市場中性策略。

Enigma 表示,2025 年至今已處理超過 500 億瑞典克朗(約 54 億美元)的交易量,並報告夏普比率超過 3.0,該公司聲稱這一表現「在全球可擴展的市場中性數位資產策略中極為罕見」。

儘管 54 億美元的交易量顯示出高度活躍,但這並不代表盈利能力。高頻策略通常需要大量周轉才能產生微薄利潤。此外,這些策略經常面臨所謂的「阿爾法衰減」,即由於資本配置效率低下,回報會隨時間遞減。

Hilbert Group 似乎透過基於業績的條款來降低這些風險。該交易包括 750 萬美元的新發行 Hilbert 股份,以及最高 1,750 萬美元的基於業績的對價,其中 1,000 萬美元為現金。

要獲得全部對價,Enigma 的策略必須產生 4,000 萬美元的淨收入。發行給 Enigma 創辦人的股份需鎖定三年。

Hilbert 執行長 Barnali Biswal 表示,此次收購增強了公司向機構投資者提供系統性加密產品的能力。

Biswal 說:「Enigma 帶來了尖端技術和一支擁有建立和擴大上市公司成功記錄的創業團隊。他們的市場中性策略實現了非常高的夏普比率,自然地補充了我們自己的量化平台。」

Hilbert 計劃將該平台整合到其對沖基金產品和自營交易部門,預計將在未來幾季推出新的投資產品。

Hilbert Group 的資產管理部門 Hilbert Capital 於去年開始管理一個以 BTC 計價的對沖基金,初始資本為 2 億美元。