Liquid Capital 的 Li Hua Yi 表示,荷莫茲海峽重新開放後「沒有理由獲利了結」,並引用標普指數高點、MicroStrategy 購買 BTC 以及山寨幣輪動作為依據。

Liquid Capital 的易立華押注和平交易

Liquid Capital 創辦人易立華敦促投資者在荷莫茲海峽重新開放引發的反彈後不要急於退出,他在 X 上表示「隨著荷莫茲海峽的開放,戰爭已正式結束」,並稱「和平是唯一最佳選擇」。在分享到他的帳號 @Jackyi_ld 的同一則貼文中,易立華寫道,他「對這次反彈保持樂觀」,並認為「目前沒有理由獲利了結」,因為風險資產持續走高。

這一評論是在數週對這一重要石油咽喉要道部分關閉的焦慮之後發表的,該海峽每天運送約 2,000 萬桶石油,在導彈襲擊和保險凍結期間,交通量一度下降了超過 95%。停火協議以及美國總統川普對伊朗基礎設施發出的粗口威脅(如果海峽持續封鎖),已促使航運航道走向正常化,儘管運量尚未恢復到戰前水平。

易立華認為這一背景有利於股票和加密貨幣持續走高。他引用標普 500 指數創新高、MicroStrategy「持續購買」Bitcoin,以及「山楂幣輪流表現」作為風險偏好在資產之間輪動而非消退的例子。MicroStrategy 最新的披露支持這一說法:該公司在 12 月底至 1 月初之間以約 1.163 億美元購買了 1,287 個 Bitcoin,使其總持有量增加到 673,783 個 BTC,成本約為 505.5 億美元,按最近價格計算未實現收益接近 124 億美元。

反彈樂觀遭遇脆弱宏觀

易立華「沒有理由獲利了結」的說法反映出越來越多人相信荷莫茲恐慌已重置倉位,但未破壞週期。策略師指出,隨著油輪緩慢恢復運輸,交易者認為全面衝突重新爆發的可能性較低,石油最初飆升至供應衝擊水平後已有所緩和。即使是《華爾街日報》在最近對停火後通過海峽的交通狀況的觀察中也強調,儘管保險公司和船東仍保持謹慎,但目前最壞的情況似乎已被避免。

然而,反彈建立在脆弱的假設之上。能源分析師警告,通過荷莫茲的流量仍然「嚴重但可能暫時中斷」,任何重新封鎖都可能再次引發每天 2,000 萬桶的供應衝擊,這將是歷史上最大的。反過來,這將迅速考驗風險市場,在這些市場中指數處於歷史高位,而像 MicroStrategy 這樣的關鍵 Bitcoin 代理已經嵌入了對平穩宏觀滑行路徑的預期。

對交易者而言,易立華的立場相當於一個高信念的判斷,即停火將持續、川普的威脅將阻止進一步升級,而目前股票、Bitcoin 代理和較小的「山楂風格」幣的飆升還有更多上漲空間。這是否被證明具有先見之明或自滿,將較少取決於圖表,而更多取決於油輪能否安全通過伊朗海岸附近的狹窄水域。