为什么M-KOPA利用智能手机还款来扩展数字借贷

自2020年以来，M-KOPA凭借协助非洲人分期购买智能手机建立了良好声誉。然而，这家总部位于内罗毕的资产融资公司正越来越多地将这些设备作为进入数字信贷领域的切入口。

据该公司介绍，目前已在非洲各地服务近1000万名客户，累计发放逾20亿美元的信贷。尽管智能手机仍是其获客工具，但M-KOPA正越来越多地从借贷、保险及其他基于设备还款数据构建的金融服务中获利，并为传统金融机构服务不足的客户提供支持。

"因此，当我们向客户销售时，我们卖的不只是一部手机，"M-KOPA首席财务官Faraimose Kutadzaushe在接受TechCabal采访时表示。"我们卖给他们的远不止一部手机。它让你有能力获得原本无法获得的资格。这就是为什么我们称之为'不只是一部手机'。"

根据世界银行的数据，2024年，包括许多非洲国家在内的低收入经济体中，只有约四分之一的成年人使用正规信贷，而35%的人依赖向家人和朋友的非正式借贷，商业借贷也仍以非正式方式为主。这为基于现金流的借贷模式打开了大门，这类模式通过数字支付记录来评估信用状况。

这一模式目前在非洲金融科技公司中日益普遍。例如，Moniepoint利用平台上商户的交易数据为商业贷款提供承保。2025年，该公司表示已发放逾1万亿奈拉（约7.212亿美元）的信贷，并依靠交易记录评估风险，从而维持较低的违约率。

对于M-KOPA而言，智能手机是第一笔贷款。每一次还款都成为一个数据点，使公司得以为那些往往缺乏正式财务记录的客户建立专属信用档案。

该公司首席财务官解释称，一名坚持每日还款达30天的客户，已产生了30个独立的信用信号。

"在我们的关系建立之初，我们就能很快开始向他们提供其他后续服务，例如数字贷款或数字信贷。数字信贷的运作方式是：我们将为客户核定一笔他们可以借用的实惠贷款，"他说。

M-KOPA表示，公司每天在各市场收到逾百万笔还款，并每日新增逾10,000名客户。每笔还款都纳入风险模型，持续优化公司的信贷定价方式。

根据该公司2025年影响力报告，半数客户每日生活费不足5.50美元，38%的客户是首次获得正规信贷。这些客户正日益成为回头借款人。

"我们通过持续为客户提供各类增值服务来提升客户终身价值，"Kutadzaushe说。"我们每月收入中，来自数字金融服务的比例正在持续上升，而非单纯依赖新客户获取。"

尼日利亚成为M-KOPA客户量最快突破百万的市场，也跻身其最强劲的借贷市场之列。今年2月，M-KOPA尼日利亚董事总经理Babajide Duroshola将现金贷款描述为公司增长最快的业务板块。

"我们的现金借贷业务以更快的速度实现了显著增长，"Duroshola对TechCabal表示。"对于智能手机，用户每隔数年才需要一台新设备。但对于现金贷款，客户只要按时还款，便可在一个周期内多次借款。"

为管控风险，公司采用人工智能驱动的模型来预测损失并据此定价。

"在投资组合层面，我们所谈论的数字非常低，接近10%，介于10%至12%之间，"Kutadzaushe说，同时指出由于市场特殊性，公司暂不便对外披露具体损失率。

该首席财务官表示，公司目前并未以亏损方式获取客户，重心在于留住现有客户。

2024年，公司录得920万美元的利润，而上一年度亏损2470万美元，期内营收增长66%。

为维持增长势头，该首席财务官表示，公司将依托股权及债务资本提供方，确保能够持续服务客户。

"如果我们继续保持现有的增长方式，我们将继续依赖合作伙伴的支持，无论是信贷提供方还是营运资金提供方，以便我们能够成功延续现有的增长轨迹。我们将以负责任的方式推进，"他说。

M-KOPA通过协助非洲人购买智能手机起家，并迅速意识到可以借助这些设备产生的还款数据创造更大价值，从而成为一家可持续发展的企业。