Coinbase进入股票永续合约市场,为主要美国股票提供24/7交易

Coinbase 在成为更广泛交易平台的努力中迈出了重要一步,为美国境外符合资格的交易者推出股票永续期货。该公司表示,这项新产品旨在通过受监管的集中式平台,为用户提供全天候杠杆式合成敞口以接触领先的美国股票,同时推进其长期"万物交易所"愿景,让交易者能在一个地方访问加密货币、传统资产和新兴市场。

新合约允许交易者在不拥有底层股份的情况下对公开上市的美国股票进行投机,并且可以全天候交易,包括周末。Coinbase 表示,此次推出旨在满足对全天候股票敞口日益增长的需求,特别是在获取美国股票成本高昂或受限的市场。该公司还认为,许多此类活动已经转移到具有大量日交易量的去中心化平台,而将其引入集中式平台可增加机构级风险控制。

推出时,Coinbase 提供与精选的高流动性美国股票挂钩的永续期货,包括所谓的"七巨头":Apple、Microsoft、Alphabet、Amazon、NVIDIA、Meta Platforms 和 Tesla。在允许的情况下,还提供 ETF 永续期货,包括 SPY 和 QQQ。Coinbase 表示,随着客户需求的增长,计划随着时间的推移扩大产品阵容,最终增加更多跨行业、指数、商品和其他全球交易资产的股票。

扩展至加密货币之外

该产品具有多项可能吸引活跃交易者的功能。Coinbase 表示,股票永续合约可以全天候交易,单一股票提供高达 10 倍杠杆,ETF 永续合约提供高达 20 倍杠杆,以 USDC 结算,并支持永续期货和现货头寸之间的交叉保证金。零售用户可以通过 Coinbase Advanced 和 API 访问该产品,而机构可以通过 Coinbase International Exchange 进行交易。

Coinbase 还将此产品定位为更广泛推动的一部分,旨在为交易者提供更多工具。其衍生品平台已经包括与加密货币、商品和指数挂钩的期货产品,该公司近几个月来一直在稳步扩展该基础设施。Coinbase 还表示,新的股票永续合约建立在其加密货币衍生品市场使用的相同永续期货引擎和风险框架之上。

推出时机值得注意。传统美国股票市场仍按 24/5 时间表运作,而全球新闻、宏观数据和加密货币波动性不会等待市场时间。Coinbase 表示,股票永续合约可以帮助零售交易者更有效地管理资金,并为机构提供对冲周末风险或实时调整敞口的方式。这一信息符合该交易所成为不仅仅是加密货币平台并更直接地与多资产交易平台竞争的更广泛努力。

Coinbase 一直在深入股票和事件合约领域,寻求将业务扩展到加密货币交易之外。不过,也存在限制。Coinbase 表示,新产品不向美国人士提供,并可能在某些司法管辖区受到限制。该产品目前正在向美国境外符合资格的零售交易者和机构推出,该公司表示计划稍后将访问权限扩展到其他地区。

此次推出凸显了 Coinbase 从加密货币交易所快速发展为更广泛的衍生品平台。对于交易者而言,这为他们打开了一种新型市场准入的大门,将熟悉的华尔街名称与快速、始终在线的加密货币交易结构相结合。对于 Coinbase 而言,这是另一个迹象,表明该公司希望拥有更多交易体验,从数字资产到股票及更多领域。