Cổ phiếu Mỹ tăng bất chấp chiến tranh Iran khi các nhà giao dịch phớt lờ sự tăng vọt giá dầu và rủi ro địa chính trị

Thị trường cổ phiếu Mỹ tiếp tục tăng vào thứ Ba, mặc dù câu chuyện chiến tranh xung quanh Iran vẫn ở ngay trước mắt các nhà giao dịch. S&P 500 tăng 0,6%. Nasdaq Composite tăng gần 0,7%. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng thêm khoảng 250 điểm, tương đương 0,5%.

Trong khi đó, giá dầu tăng khoảng 2%, với dầu thô Brent trở lại trên 100 đô la một thùng tính đến thời điểm phát hành, theo dữ liệu từ TradingView.

Các nhà giao dịch tiếp tục mua cổ phiếu ngay cả khi cuộc chiến Mỹ-Israel tại Iran và giá dầu vẫn được quan tâm

Vào thứ Hai, S&P 500 tăng 1%, Nasdaq Composite tăng 1,2%, và Dow kết thúc ngày tăng hơn 300 điểm, tương đương 0,8%.

Một phần của sự tăng vốt đó đến sau khi dầu pullback. Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent tuyên bố rằng Mỹ đang cho phép các tàu chở dầu Iran di chuyển qua Eo biển Hormuz, tất nhiên đây là một lời nói dối, nhưng đã tạo không gian cho thị trường cổ phiếu thở được.

Tuy nhiên, không phải ai cũng thích cách các nhà giao dịch trông thư giãn. Tony Pasquariello, người đứng đầu bộ phận quỹ phòng hộ toàn cầu của Goldman Sachs, cảnh báo khách hàng rằng thị trường cổ phiếu có thể đang đánh giá quá nhẹ rủi ro Mỹ-Iran.

Tony viết rằng: "Tôi lo lắng thị trường cổ phiếu đang đánh giá thấp các khả năng giảm tiềm ẩn. Thị trường chắc chắn thông minh hơn tôi, nhưng tôi ngạc nhiên rằng các thành viên thị trường không quan tâm nhiều hơn."

Cũng có dấu hiệu cho thấy kế hoạch vận chuyển chưa hoàn toàn sẵn sàng. Các báo cáo cho biết một liên minh hộ tống đang được hình thành ở Trung Đông, nhưng Donald Trump cho biết vào thứ Hai rằng nhóm này vẫn chưa hoàn thiện.

Ông nói với các phóng viên, "Chúng tôi có một số [quốc gia] thực sự nhiệt tình. Họ đã đến rồi. Họ đã bắt đầu đến đó." Sau đó ông bổ sung, "Chúng tôi sẽ cung cấp cho bạn một danh sách. Một số rất nhiệt tình, và một số ít nhiệt tình hơn, và tôi cho rằng một số sẽ không làm điều đó." Điều đó để lại chỗ cho sự nghi ngờ, và sự nghi ngờ quan trọng khi phần lớn câu chuyện cổ phiếu này gắn liền với các tuyến đường vận chuyển và dòng chảy dầu mỏ.

Nhưng chỉ vài phút trước, Trump đã đăng trên Truth rằng:-

Biểu đồ cho thấy điều kiện cổ phiếu bán quá mức, trong khi khối lượng giao dịch và đà vẫn yếu

Sự tăng giá cổ phiếu không đi kèm với khối lượng giao dịch mạnh. Đó là một lý do khiến một số nhà giao dịch không hoàn toàn tin tưởng vào sự hồi phục. Vào thứ Hai, SPDR S&P 500 ETF, hay SPY, giao dịch 71,3 triệu cổ phiếu. Khối lượng giao dịch trung bình 30 ngày của nó là 88,5 triệu.

Invesco QQQ Trust, theo dõi Nasdaq-100, giao dịch 44,4 triệu cổ phiếu. Trung bình 30 ngày của nó là 71,5 triệu. Vì vậy, đợt tăng đã xảy ra, nhưng lưu lượng đằng sau nó nhẹ.

Cũng có sự phân tách bên trong biểu đồ. S&P 500 vẫn giữ trên mức trung bình động 200 ngày, đây là mức quan trọng đối với các nhà giao dịch theo dõi xu hướng lớn hơn.

Nhưng Rob Ginsberg của Wolfe Research cho biết một nhóm cần phục hồi trước khi đợt tăng này thực sự có ý nghĩa hơn. Nhóm đó là tài chính. Ngành tài chính S&P 500 giảm 4% trong tháng này, và Rob gọi nó là "bán quá mức sâu".

Ông viết, "Chúng tôi đã tập trung sâu vào hiệu suất đáng lo ngại của họ trong một thời gian khá lâu, và nếu thị trường sẽ tạo ra một lập trường mạnh mẽ ở mức 200 ngày của nó, đây cần phải là nhóm chỉ cho chúng tôi con đường."

Đối với Dow, điều kiện bán quá mức ngắn hạn đang diễn ra lần đầu tiên kể từ tháng 11. Một tín hiệu mới từ Chỉ báo DeMARK chỉ ra sự hồi phục trong tuần này.

Nhưng mức trung bình động 50 ngày gần 49,000 là mức kháng cự đầu tiên, và một sự hồi phục lớn như vậy không có vẻ khả thi trước khi điều chỉnh diễn ra lại.

Thị trường pullback đã đi kèm với loại mất đà trung hạn không thấy kể từ quý đầu tiên của năm 2025.

Một giao cắt bearish trong MACD hàng tuần cho thấy bất kỳ sự hồi phục nào cũng có thể ngắn ngủi, sau đó nhường chỗ cho sự giảm xuống dưới mức trung bình động 200 ngày. Đỉnh cũ gần 45,000 là khu vực hỗ trợ tiếp theo, được hỗ trợ bởi mô hình đám mây hàng tuần.

Đợt điều chỉnh cũng có thể tiếp tục theo mô hình A-B-C, chỉ ra một chặng giảm khác sau khi hồi phục. Một mức thấp quan trọng hơn vẫn có thể còn ít nhất vài tuần nữa.

Mặc dù vậy, tỷ lệ Dow so với S&P 500 hiện đang bán quá mức ngắn hạn bên trong cái có vẻ như là một đáy tròn, cho thấy Dow có thể giảm ít hơn S&P 500 trong phần còn lại của đợt điều chỉnh này.

Những bộ óc tiền mã hoá thông minh nhất đã đọc bản tin của chúng tôi. Bạn có muốn tham gia? Hãy tham gia với họ.