Đợt Tăng 40% Có Phải Là Cái Bẫy Cho Nhà Đầu Tư Lẻ?

Giá Uniswap tăng khoảng 3% trong 24 giờ qua, giao dịch gần $3,40. Nhưng biến động nhỏ này che giấu những gì thực sự xảy ra vào ngày 11 tháng 2. Ngày đó, UNI tăng vọt gần 42% lên mức cao gần $4,57 sau tin tức liên kết Uniswap với việc mở rộng quỹ token hóa của BlackRock.

Kể từ đó, người bán đã xóa đi khoảng 26% đợt tăng giá đó. Điều này đặt ra một câu hỏi quan trọng: liệu breakout do tổ chức thúc đẩy này có phải là sự chuyển đổi xu hướng thực sự, hay là một cái bẫy cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ?

Breakout giá Uniswap vào ngày 11 tháng 2 được thúc đẩy bởi động lực nhà đầu tư lẻ

Đợt tăng giá vào ngày 11 tháng 2 không xảy ra ngẫu nhiên.

Được tài trợ

Được tài trợ

Trên biểu đồ 12 giờ, giá Uniswap đã hình thành cấu trúc bullish từ giữa tháng 1. Giữa ngày 19 tháng 1 và 11 tháng 2, UNI tạo các đáy thấp hơn trong khi Relative Strength Index (RSI) tạo các đáy cao hơn. RSI đo lường động lực bằng cách theo dõi sức mạnh mua và bán. Khi giá giảm, nhưng RSI tăng, nó báo hiệu phân kỳ tăng, thường cảnh báo rằng áp lực bán đang suy yếu.

Muốn có thêm thông tin chuyên sâu về token như thế này? Đăng ký Daily Crypto Newsletter của Biên tập viên Harsh Notariya tại đây.

Phân kỳ này cho thấy rằng một đợt hồi phục đang hình thành.

Tín hiệu đó đã được xác nhận vào ngày 11 tháng 2. Vào ngày đó, On-Balance Volume, hay OBV, phá vỡ trên đường xu hướng giảm dài hạn. OBV theo dõi liệu khối lượng đang chảy vào hay ra khỏi tài sản. Khi OBV phá vỡ lên trên, nó thường cho thấy sự tham gia ngày càng tăng của nhà đầu tư lẻ. Thời điểm rất quan trọng.

Phân kỳ RSI đã tồn tại trong nhiều tuần. OBV chỉ phá vỡ vào ngày 11 tháng 2, chính xác khi tin tức liên quan đến BlackRock xuất hiện trên thị trường. Điều này cho thấy các nhà giao dịch lẻ đã phản ứng mạnh mẽ với tin tức, đổ xô vào UNI.

Được tài trợ

Với động lực và khối lượng đồng bộ, giá Uniswap tăng vọt lên khoảng $4,57 trong một phiên duy nhất. Nhưng cấu trúc của nến đó đã làm dấy lên các dấu hiệu cảnh báo sớm.

Trên biểu đồ 12 giờ, nến breakout hình thành với bấc trên rất dài và thân nến nhỏ. Điều này có nghĩa là người mua đã đẩy giá cao hơn, nhưng người bán đã hấp thụ phần lớn biến động trước khi đóng cửa. Đó là dấu hiệu đầu tiên cho thấy nguồn cung mạnh tồn tại gần $4,50. Đợt tăng giá trông có vẻ mạnh mẽ. Nhưng phân phối đã bắt đầu.

Cá voi bán gần $4,57 giải thích sự từ chối mạnh mẽ

Bấc dài vào ngày 11 tháng 2 không phải do bán ngẫu nhiên. Dữ liệu cá voi cho thấy ai là người chịu trách nhiệm.

Vào ngày đó, nguồn cung do các holder lớn của Uniswap nắm giữ giảm mạnh từ khoảng 648,46 triệu UNI xuống 642,51 triệu UNI. Đó là mức giảm khoảng 5,95 triệu token. Ở mức giá gần $4,57, điều này đại diện cho áp lực bán trị giá khoảng $27 triệu.

Đây không phải là chốt lời của các nhà giao dịch nhỏ. Đó là sự phân phối có tổ chức của các ví lớn.

Được tài trợ

Được tài trợ

Trong khi người mua lẻ đang theo đuổi breakout, cá voi đang thoát ra khi thị trường mạnh. Điều này giải thích tại sao giá UNI không giữ được trên $4,50 và tại sao đợt tăng giá sụp đổ nhanh chóng. Một khi các holder lớn hoàn tất việc bán, động lực mua suy yếu. Không có sự hỗ trợ của cá voi, thị trường không thể duy trì mức giá cao.

Kết quả là một đợt điều chỉnh nhanh chóng. Từ đỉnh $4,57, giá Uniswap giảm khoảng 26%. Hầu hết người mua muộn có thể ngay lập tức bị đẩy vào thua lỗ. Điều này xác nhận rằng đợt tăng giá liên quan đến BlackRock đã trở thành một sự kiện thanh khoản cho các holder lớn.

Nhà đầu tư lẻ cung cấp cầu. Cá voi cung cấp nguồn cung.

Biểu đồ 4 giờ cho thấy mục tiêu tăng giá của Uniswap đã hoàn thành

Khung thời gian thấp hơn giải thích tại sao đợt điều chỉnh bắt đầu nhanh chóng. Trên biểu đồ 4 giờ, Uniswap đã hình thành mô hình đầu vai đảo ngược bên trong kênh giảm. Đây là cấu trúc đảo chiều cổ điển thường báo hiệu breakout ngắn hạn.

Được tài trợ

Được tài trợ

Vào ngày 11 tháng 2, UNI phá vỡ trên đường viền cổ của mô hình này và nhanh chóng đạt mục tiêu dự kiến gần $4,57. Theo thuật ngữ kỹ thuật, thiết lập đã hoàn thành biến động đo lường của nó.

Đồng thời, phân kỳ OBV 4 giờ trở nên rõ ràng. Giữa cuối tháng 1 và ngày 11 tháng 2, UNI tăng cao hơn, nhưng OBV tiếp tục xu hướng thấp hơn. Điều này cho thấy sức mạnh khối lượng đang suy yếu ngay cả khi giá tăng. Phân kỳ giảm OBV này cảnh báo rằng breakout không được hỗ trợ bởi nhu cầu lẻ bền vững. Hơn nữa, OBV hiện đang xu hướng giảm, cho thấy nhà đầu tư lẻ đang bán tháo.

Các nhà giao dịch lẻ tập trung vào biến động giá. Cá voi tập trung vào cấu trúc. Khi hầu hết người mua tham gia, đợt tăng giá đã chín muồi. Hiện tại, giá đang trôi dạt gần $3,40 trong khi khối lượng tiếp tục suy yếu. Điều này cho thấy nhu cầu đầu cơ đang mờ dần.

Nếu UNI giữ trên $3,21, thị trường có thể cố gắng hợp nhất. Nhưng hỗ trợ này mỏng manh vì nó được xây dựng trên việc mua ngắn hạn, không phải tích lũy dài hạn.

Một sự phá vỡ dưới $3,21 có thể kích hoạt một làn sóng bán khác. Trong trường hợp đó, mức quan trọng tiếp theo nằm gần $2,80, đánh dấu đầu của mô hình đảo chiều trước đó. Một biến động đến vùng này sẽ xóa sạch tất cả lợi nhuận do BlackRock thúc đẩy.

Để lấy lại sức mạnh, giá Uniswap phải chiếm lại vùng $3,68 đến $3,96. Khu vực này hiện hoạt động như một rào cản lớn sau breakout thất bại. Chỉ có một biến động bền vững trên đó mới mở lại xu hướng tăng về phía $4,57.