Sai lầm "hoành tráng": Bithumb nhầm lẫn gửi 620,000 BTC

Tác giả: KarenZ, Foresight News

Ngành công nghiệp crypto không bao giờ thiếu các sự kiện thiên nga đen như tấn công hacker và mất khóa riêng tư, nhưng những gì đã xảy ra vào tối ngày 6 tháng 2 năm 2026 tại Bithumb, sàn giao dịch tiền mã hoá lớn thứ hai của Hàn Quốc, đủ để được ghi vào biên niên sử như sai lầm vô lý nhất trong lịch sử crypto, và có thể được gọi là "đỉnh cao của hành vi khó hiểu của sàn giao dịch".

Vào tối ngày 6 tháng 2, Bithumb đã gặp phải một lỗi vận hành nghiêm trọng trong quá trình phân phối phần thưởng sự kiện, nhầm lẫn gửi tổng cộng khoảng 620,000 Bitcoin cho 695 người dùng. Vào thời điểm đó, với giá Bitcoin là 66,000 USD mỗi đồng, số tiền này trị giá 40,92 tỷ USD đáng kinh ngạc – một khoản tiền có thể khiến sàn giao dịch hàng đầu này phá sản ngay lập tức. May mắn thay, nền tảng đã thu hồi được 99,7% số BTC bị gửi nhầm, tạm thời ngăn chặn một cuộc khủng hoảng toàn diện.

Lỗi vận hành nghiêm trọng này, có thể được mô tả là "sử thi", không phải là một tai nạn ngẫu nhiên. Từ sự xuất hiện của lỗi và cú sốc thị trường đến hậu quả khẩn cấp, mọi bước đều bộc lộ rõ ràng những thiếu sót trong quản lý nội bộ và kiểm soát rủi ro của Bithumb.

35 Phút kinh hoàng

Theo hai thông báo chính thức từ Bithumb (lần đầu phát hành lúc 00:23, cập nhật lúc 04:30) và báo cáo của Thông tấn xã Yonhap vào ngày 7 tháng 2, dòng thời gian của sai lầm này rõ ràng và đáng kinh ngạc.

Hãy tưởng tượng điều này: nhóm vận hành của Bithumb đang triển khai sự kiện "Rương kho báu ngẫu nhiên", có kế hoạch thưởng cho 695 người dùng tham gia từ 2,000 đến 50,000 won Hàn Quốc mỗi người (tương đương từ 1,37 đến 34,16 USD). Tuy nhiên, nhân viên phụ trách hoạt động đã nhầm lẫn chuyển đơn vị từ "Won Hàn Quốc" sang "Bitcoin" khi nhập số tiền thưởng.

Phần thưởng ban đầu được lên kế hoạch là 620,000 won Hàn Quốc cuối cùng đã được thay đổi thành 620,000 BTC, trong đó 249 người dùng thực sự đã mở rương kho báu và nhận được phần thưởng bị gửi nhầm.

Trang rương kho báu sự kiện ( Nguồn: Definalist)

Ảnh chụp màn hình nhận 2000 BTC ( Nguồn: Definalist)

Sự tiến triển của dòng thời gian có vẻ vội vàng và thụ động hơn:

• Phần thưởng được phân phối chính thức lúc 19:00 giờ Hàn Quốc ngày 6 tháng 2;
• Lúc 19:20, Bithumb phát hiện vấn đề của phần thưởng bị gửi nhầm, và vào thời điểm đó một số người dùng đã bắt đầu bán "khoản bất ngờ" của họ;
• Lúc 19:35, sàn giao dịch ngay lập tức khởi động đóng băng giao dịch và rút tiền;
• Lúc 19:40, tài khoản của tất cả người dùng liên quan đã bị khóa, một quá trình kéo dài 35 phút.

Hiệu ứng gợn sóng thị trường được kích hoạt bởi phân phối nhầm là ngay lập tức. Một số người dùng nhận được BTC bị gửi nhầm đã chọn bán ngay, khiến giá Bitcoin trên cặp giao dịch BTC/KRW của nền tảng Bithumb giảm tới 10% so với các thị trường khác vào khoảng 19:30 ngày 6 tháng 2, chạm mức thấp 55,410 USD.

May mắn thay, Bithumb chính thức thông báo rằng giá thị trường đã trở lại bình thường trong vòng 5 phút, và "Hệ thống ngăn chặn thanh lý Domino" của nó đang hoạt động bình thường, ngăn chặn thanh lý dây chuyền trên chuỗi do giá bất thường.

Trong khi đó, tính đến thời điểm cập nhật thông báo này, Bithumb đã thu hồi tổng cộng 618,212 BTC thông qua hệ thống kiểm soát giao dịch bất thường nội bộ của mình, chiếm 99,7% số BTC bị phát hành nhầm. Về tài sản (Won Hàn Quốc và các loại tiền mã hoá khác) tương ứng với 1,788 BTC mà người dùng đã bán, 93% cũng đã được thu hồi. Phần chưa thu hồi còn lại là khoảng 125 BTC, và không tìm thấy bằng chứng nào cho thấy bất kỳ BTC nào đã được chuyển sang sàn giao dịch hoặc ví cá nhân khác.

Đằng sau những sai lầm cơ bản

Trong thông báo của mình, Bithumb đã nhấn mạnh nhiều lần rằng sự cố không liên quan đến hack từ bên ngoài hoặc lỗ hổng bảo mật hệ thống, mà chỉ là một lỗi vận hành, và tài sản của người dùng không bị ảnh hưởng. Dịch vụ giao dịch và nạp/rút tiền của sàn giao dịch hiện đã trở lại bình thường.

Tuy nhiên, lời giải thích này rõ ràng đã không xoa dịu được những nghi ngờ của thị trường—làm thế nào một lượng lớn BTC như vậy có thể bị gửi nhầm mà không vượt qua được các cơ chế xem xét nhiều lớp của sàn giao dịch? Đây có phải do sơ suất của nhân viên cá nhân hay một lỗ hổng có hệ thống trong quản lý nội bộ?

Điều quan trọng cần hiểu là 620,000 BTC không phải là một con số nhỏ, chiếm khoảng 2,95% tổng nguồn cung BTC. Vào thời điểm đó, với giá thị trường 66,000 USD, tổng giá trị là 41 tỷ USD đáng kinh ngạc. Việc một khoản tiền khổng lồ như vậy được phân phối mà không có bất kỳ quy trình xác minh nhiều lớp nào nói lên rất nhiều về sự hỗn loạn trong quản lý nội bộ.

Những lỗi cơ bản như vậy không bao giờ là lỗi của một nhân viên đơn lẻ, mà là biểu hiện tập trung của những thiếu sót trong hệ thống quản lý nội bộ của công ty, quy trình không hoàn hảo và nhận thức kiểm soát rủi ro yếu kém.

Tranh cãi về dự trữ

Nếu một sai lầm cơ bản là một "vết bẩn quản lý" đối với Bithumb, thì tranh cãi về dự trữ do sự cố này gây ra có thể làm sụp đổ lòng tin thị trường. Khi sự cố phân phối sai diễn ra, một câu hỏi cốt lõi đã được nêu ra rộng rãi trên thị trường: Bithumb thực sự có bao nhiêu BTC trong dự trữ? Làm thế nào nó có thể phân phối nhầm nhiều BTC hơn so với dự trữ được công bố công khai của nó trong một lần duy nhất?

Báo cáo tài chính mới nhất của Bithumb (Q3 2025) cho thấy nó duy trì dự trữ dư thừa trong Bitcoin và các tài sản crypto niêm yết khác, với tỷ lệ dự trữ Bitcoin (tỷ lệ giữa số Bitcoin nắm giữ thực tế so với tài sản sổ sách của người dùng trên nền tảng) là 100,46%. Tuy nhiên, số lượng nắm giữ cụ thể được giữ bí mật. Theo Thông tấn xã Yonhap, tính đến cuối Q3 2025, Bithumb nắm giữ 42,619 Bitcoin trong quyền giám sát.

Theo dữ liệu mới nhất từ CryptoQuant, tính đến ngày 7 tháng 2 năm 2026, Bithumb nắm giữ 42,304 Bitcoin. Để so sánh, Binance nắm giữ 658,855 Bitcoin và Upbit nắm giữ 179,523 Bitcoin.

Vậy Bithumb đã lấy 620,000 BTC từ đâu, vượt xa dự trữ của nó?

Để đáp lại sự hoài nghi của thị trường, Bithumb đã đưa ra tuyên bố chính thức cho rằng số lượng token được giữ trong ví của nó nhất quán 100% với số lượng hiển thị trên giao diện người dùng, nhờ quản lý kế toán nghiêm ngặt. Tuyên bố nhấn mạnh rằng nó tiến hành kiểm toán tài sản hàng quý bởi các công ty kế toán bên ngoài và công bố công khai kết quả kiểm toán. BTC chưa được thu hồi hoặc đã bán sẽ được bổ sung bằng tài sản của chính công ty để đảm bảo tài sản của người dùng không bị ảnh hưởng.

Can thiệp quản lý + giảm lòng tin

Sự cố phân phối vô tình này không chỉ kích hoạt hoảng loạn thị trường và tranh cãi về dự trữ, mà còn thu hút sự chú ý của các cơ quan quản lý tài chính Hàn Quốc. Thông tấn xã Yonhap đưa tin rằng các cơ quan tài chính Hàn Quốc đã tuyên bố rõ ràng họ sẽ tiến hành kiểm tra tại chỗ Bithumb, tập trung vào điều tra hoàn cảnh của sự cố, việc thu hồi BTC phân phối nhầm, và liệu có bất kỳ hoạt động bất hợp pháp hoặc bất thường nào liên quan không.

Đối với Bithumb, sự can thiệp của cơ quan quản lý chắc chắn là thêm dầu vào lửa. Thậm chí nghiêm trọng hơn là sự sụp đổ của lòng tin người dùng. Năng lực cạnh tranh cốt lõi của một sàn giao dịch tiền mã hoá nằm ở lòng tin của người dùng vào sự bảo mật tài sản của họ. Chuỗi sự cố này—nhập đơn vị không chính xác, thất bại hoàn toàn trong xác minh, bí ẩn xung quanh dự trữ và phản ứng khẩn cấp thụ động—đã làm cạn kiệt trực tiếp lòng tin mà người dùng đã xây dựng theo thời gian, và danh tiếng cũng như thị phần của nền tảng phải đối mặt với sự suy giảm không thể đảo ngược.

Tóm tắt

Việc phát hành vô tình 620,000 BTC có thể có vẻ như một lỗi con người vô lý, cấp thấp, nhưng nó thực sự là sự bùng phát tập trung của các lỗ hổng quản lý nội bộ, thiếu minh bạch trong dự trữ và nhận thức kiểm soát rủi ro yếu kém trong các sàn giao dịch tiền mã hoá.

Bài học của Bithumb là đơn giản và tàn khốc: trong bối cảnh mở rộng nhanh chóng của ngành, ngay cả các sàn giao dịch lớn nhất cũng có thể sụp đổ ngay lập tức do một "sai lầm đầu ngón tay" duy nhất nếu họ từ bỏ kiểm soát quy trình, xác minh tài sản và cảnh báo rủi ro cơ bản nhất. Tuy nhiên, kể từ sự sụp đổ của FTX, các sàn giao dịch như Binance, Bybit và Bitget đã triển khai liên tiếp công bố bằng chứng dự trữ (PoR) định kỳ.

Đối với người dùng thông thường, đây là một lời nhắc nhở quan trọng: tài sản crypto vốn có rủi ro cao, và khi chọn một nền tảng, ưu tiên phải luôn là "minh bạch, tuân thủ, bảo mật và kiểm soát rủi ro vững chắc" vượt xa "lợi nhuận cao và trợ cấp hoạt động cao".