Tích hợp Hyperliquid đưa hợp đồng vĩnh cửu onchain đến nền tảng tổ chức Ripple Prime

Các nhà giao dịch tổ chức đang có được quyền truy cập onchain mới khi ripple prime tích hợp Hyperliquid, mở rộng các công cụ phái sinh tiền điện tử trong một môi trường quản lý rủi ro duy nhất.

Ripple Prime bổ sung quyền truy cập phái sinh phi tập trung Hyperliquid

Ripple đã tích hợp giao thức phái sinh phi tập trung Hyperliquid vào nền tảng prime brokerage dành cho tổ chức của mình, cung cấp cho khách hàng quyền truy cập trực tiếp vào tính thanh khoản perpetuals onchain của sàn giao dịch. Tuy nhiên, quản lý ký quỹ và kiểm soát rủi ro vẫn được tập trung bên trong Ripple Prime, duy trì quy trình làm việc của tổ chức.

Công ty giải thích rằng khách hàng sẽ có thể cross-margin các vị thế phái sinh DeFi（Decentralized Finance） cùng với các vị thế trong các thị trường được hỗ trợ khác. Hơn nữa, thiết lập này nhằm mục đích kết hợp tính thanh khoản DeFi（Decentralized Finance） với giám sát rủi ro truyền thống, nhắm đến các nhà quản lý danh mục đầu tư chuyên nghiệp.

Cross-margining trên các thị trường truyền thống và DeFi（Decentralized Finance）

Ripple Prime hiện hỗ trợ nhiều loại tài sản truyền thống, bao gồm FX, công cụ thu nhập cố định, hoán đổi không kê đơn và các sản phẩm khác. Nền tảng hoạt động như một điểm truy cập duy nhất cho các tổ chức chạy chiến lược đa tài sản, cung cấp quản lý rủi ro tập trung và nâng cao hiệu quả vốn cho danh mục đầu tư của họ.

Với kết nối Hyperliquid, khách hàng tổ chức giờ đây có thể sắp xếp các vị thế phái sinh tiền điện tử cross margin trong các thị trường phi tập trung với exposure trong các loại tài sản quen thuộc hơn. Tuy nhiên, các vị thế vẫn được giám sát trong ngăn xếp môi giới của Ripple, điều này có thể thu hút các công ty cần báo cáo tổng hợp và tuân thủ.

Sự tăng trưởng nhanh chóng của Hyperliquid trong perpetuals phi tập trung

Hyperliquid đã nhanh chóng nổi lên như sàn giao dịch hợp đồng vĩnh cửu phi tập trung lớn nhất, thu hút sự chú ý từ cả các nhà giao dịch crypto-native và truyền thống. Tính đến giữa tháng 1, nền tảng đã vượt quá 5 tỷ USD open interest và 200 tỷ USD khối lượng giao dịch hàng tháng, vượt qua một số địa điểm phái sinh cạnh tranh.

Hơn nữa, Hyperliquid đã mở rộng ra ngoài perpetuals trên các token chính thành giao dịch hàng hóa token hóa và các thị trường thử nghiệm khác. Bộ sản phẩm rộng hơn này hỗ trợ logic chiến lược của việc tích hợp, khi các tổ chức khám phá các cơ hội lợi nhuận và phòng ngừa thay thế.

Mở rộng vào hàng hóa và thị trường dự đoán

Sự tăng vọt gần đây của sàn giao dịch trong hoạt động hàng hóa token hóa, bao gồm silver futures, đã giúp token HYPE của nó hoạt động tốt hơn trong đợt bán tháo thị trường đang diễn ra. Tuy nhiên, nhóm không dừng lại ở hàng hóa; nền tảng cũng đang hướng đến thị trường dự đoán như một mảng tăng trưởng mới.

Những phát triển này định vị Hyperliquid không chỉ là một sàn giao dịch perpetuals phi tập trung điển hình, có khả năng biến nó thành một trung tâm giao dịch DeFi（Decentralized Finance） đa thị trường. Đối với các tổ chức truy cập nó thông qua Ripple Prime, điều này có thể chuyển thành các công cụ mới cho cả đầu cơ và phòng ngừa.

Động lực khả năng tương tác và vai trò của Flare

Sự hợp tác dựa trên xu hướng khả năng tương tác rộng hơn trên các thị trường tài sản kỹ thuật số. Đầu năm nay, Flare – một blockchain tập trung vào khả năng tương tác – đã ra mắt thị trường giao dịch Spot XRP đầu tiên trên Hyperliquid với việc niêm yết FXRP. Tuy nhiên, động thái mới nhất của Ripple tập trung vào quyền truy cập phái sinh thông qua nền tảng tổ chức của nó thay vì giao dịch Spot hướng đến bán lẻ.

Sự khác biệt này nhấn mạnh sự chú trọng của Ripple vào vốn chuyên nghiệp, nơi tài sản thế chấp tổng hợp, dịch vụ prime và thanh toán tích hợp thường quan trọng hơn quyền truy cập địa điểm DeFi（Decentralized Finance） riêng lẻ.

Bối cảnh về Ripple Prime và chiến lược tổ chức

Ripple đã ra mắt nền tảng Prime vào cuối 2025 sau khi mua lại công ty prime brokerage Hidden Road với giá 1,25 tỷ USD. Thỏa thuận đã đặt nền móng cho chiến lược môi giới tài sản kỹ thuật số và đa tài sản rộng hơn nhắm đến các ngân hàng, quỹ và công ty giao dịch.

Kể từ khi ra mắt, dịch vụ đã được định vị như một cổng để các tổ chức khai thác cả thị trường truyền thống và tính thanh khoản tiền điện tử theo mô hình rủi ro và tài sản thế chấp thống nhất. Tuy nhiên, việc tích hợp Hyperliquid đánh dấu một trong những bước rõ ràng nhất hướng tới việc nhúng các thị trường phi tập trung trực tiếp vào môi trường prime brokerage đó.

Perpetuals onchain với kiểm soát rủi ro tập trung

Theo thiết lập mới, các nhà giao dịch tổ chức có thể tiếp cận tính thanh khoản perpetuals onchain của Hyperliquid trong khi vẫn giữ rủi ro, ký quỹ và hoạt động được neo giữ trong cùng một giao diện mà họ sử dụng cho FX và thu nhập cố định. Cách tiếp cận này tìm cách giảm ma sát hoạt động cho những người phân bổ muốn exposure DeFi（Decentralized Finance） mà không cần xây dựng lại toàn bộ cơ sở hạ tầng của họ.

Hơn nữa, bằng cách cho phép cross-margining của phái sinh phi tập trung với các công cụ truyền thống, mô hình nhằm mục đích cải thiện hiệu quả vốn, đây là mục tiêu trung tâm cho bất kỳ prime brokerage tổ chức hiện đại nào.

Triển vọng tích hợp DeFi（Decentralized Finance） vào quy trình làm việc của tổ chức

Các nhà quan sát ngành coi loại tích hợp này là một bước hướng tới sự hội tụ sâu hơn giữa tài chính tập trung và cơ sở hạ tầng DeFi（Decentralized Finance）. Động thái này cho phép các tổ chức thử nghiệm với perpetuals onchain và các sản phẩm mới hơn như hàng hóa token hóa hoặc thị trường dự đoán trong khi vẫn duy trì các tiêu chuẩn rủi ro đã được thiết lập.

Tóm lại, kết nối Hyperliquid mở rộng vai trò của Ripple Prime như một lớp truy cập tổ chức, liên kết các thị trường truyền thống, tài sản kỹ thuật số và phái sinh phi tập trung mới nổi trong một môi trường prime duy nhất được quản lý rủi ro.