Cổ phiếu SanDisk (SNDK) giảm hơn 13% khi làn sóng luân chuyển AI tác động đến lĩnh vực bộ nhớ

TLDR

• SNDK giảm 13,37% vào thứ Năm khi các nhà giao dịch chuyển dịch khỏi phần cứng AI sang phần mềm AI
• Đợt điều chỉnh này do chốt lời, không phải do tin tức riêng của công ty
• Bank of America nâng mục tiêu giá SNDK từ $2.100 lên $2.500, tiếp tục khuyến nghị Mua
• YMTC (nhà sản xuất bộ nhớ Trung Quốc) được xác định là rủi ro cấu trúc chính đối với giá NAND
• SNDK vẫn tăng hơn 756% từ đầu năm đến nay bất chấp đợt giảm vào thứ Năm

SanDisk (SNDK) điều chỉnh mạnh vào thứ Năm, giảm 13,37% khi các nhà giao dịch tháo gỡ vị thế trên các cổ phiếu phần cứng AI và chip nhớ. Cổ phiếu giao dịch ở mức $1.980,68 trong phiên trước giờ mở cửa, giảm 2,54%, trước khi phiên giao dịch tăng tốc đà giảm.

Sandisk Corporation, SNDK

Động thái này gắn liền với một đợt luân chuyển ngành rộng lớn. Dòng tiền đang rút khỏi các cổ phiếu phần cứng AI có đà tăng mạnh và chuyển sang cổ phiếu phần mềm AI, một xu hướng thường tác động mạnh nhất đến những cổ phiếu có mức tăng từ đầu năm lớn nhất.

Không có tin xấu mới nào liên quan đến công ty thúc đẩy đà giảm này. Đây là một đợt tháo gỡ đà tăng.

SNDK bước vào tuần này với mức tăng 756,10% từ đầu năm đến nay và 4.297,79% trong 12 tháng qua. Khi một cổ phiếu tăng mạnh như vậy, việc chốt lời có thể diễn ra nhanh chóng và mạnh mẽ.

Bất chấp phiên giao dịch thứ Năm, quan điểm của Phố Wall về cổ phiếu này không thay đổi. Nhà phân tích Wamsi Mohan của Bank of America tái khẳng định khuyến nghị Mua vào thứ Tư và nâng mục tiêu giá từ $2.100 lên $2.500.

Mohan dự báo doanh thu $9,1 tỷ cho quý tháng Sáu, cùng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu là $37,01. Cả hai con số đều vượt ước tính đồng thuận và phạm vi hướng dẫn của chính công ty là từ $7,75 tỷ đến $8,25 tỷ doanh thu.

Rủi ro nguồn cung từ Trung Quốc được chú ý

Một rủi ro mà các nhà giao dịch đang theo dõi sát sao là sản xuất bộ nhớ của Trung Quốc. Mohan xác định Yangtze Memory Technologies Co. (YMTC) là mối lo ngại cấu trúc, cảnh báo rằng nguồn cung mới từ nhà sản xuất chip Trung Quốc này có thể đẩy giá NAND xuống nhanh hơn dự kiến.

Kịch bản cơ sở của ông giả định YMTC tập trung vào khách hàng trong nước thay vì cạnh tranh trên thị trường toàn cầu. Nếu giả định đó bị phá vỡ, bức tranh nguồn cung sẽ thay đổi đáng kể.

Nhà phân tích ngành Ming-Chi Kuo bổ sung vào cuộc thảo luận vào cuối tuần, cho biết "khoảng cách cung-cầu bộ nhớ sẽ tiếp tục mở rộng đến năm 2027." Kuo cũng lưu ý rằng Apple đang tích cực vận động chính quyền Mỹ về ChangXin Memory Technologies (CXMT) để đảm bảo thêm các lựa chọn nguồn cung DRAM.

Vị thế kỹ thuật của cổ phiếu

Ngay cả sau đợt giảm vào thứ Năm, cấu trúc xu hướng dài hạn vẫn còn nguyên vẹn. SNDK đang giao dịch cao hơn 1,9% so với SMA 20 ngày ($1.956), cao hơn 25,1% so với SMA 50 ngày ($1.593), và cao hơn 186,7% so với SMA 200 ngày ($695).

Bộ đường trung bình động — SMA 20 ngày trên SMA 50 ngày, SMA 50 ngày trên SMA 200 ngày — vẫn duy trì sắp xếp Bullish.

RSI ở mức 54,24, thoát khỏi vùng quá mua và chưa vào vùng quá bán. Đây là mức đọc nguội hơn sau một đợt tăng kéo dài.

Kháng cự chính ở mức $2.354,50, gần mức cao 52 tuần gần đây là $2.354,39. Hỗ trợ chính ở khoảng $1.861, điểm xoay gần nhất bên dưới giá hiện tại.

Vốn hóa thị trường của SNDK đạt $301 tỷ. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 13,5 triệu cổ phiếu.

Bài viết Cổ phiếu SanDisk (SNDK) giảm hơn 13% khi làn sóng luân chuyển AI tác động đến ngành bộ nhớ xuất hiện đầu tiên trên CoinCentral.