Tin tức IPO SpaceX: SpaceX của Elon Musk định giá đợt chào bán kỷ lục 75 tỷ USD ở mức 135 USD/cổ phiếu

TLDR

SpaceX chính thức định giá đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) ở mức $135 mỗi cổ phần, huy động được $75 tỷ và đưa công ty bắt đầu giao dịch trên Nasdaq với mã chứng khoán SPCX, trở thành đợt IPO lớn nhất từ trước đến nay.

Công ty, có tên chính thức là Space Exploration Technologies Corp., đã bán 555,6 triệu cổ phần cho các nhà bảo lãnh phát hành theo mức giá cố định. Dựa trên 13,08 tỷ cổ phần đang lưu hành, đợt chào bán định giá SpaceX ở mức khoảng $1,77 nghìn tỷ, đưa công ty vũ trụ, internet vệ tinh và trí tuệ nhân tạo của Elon Musk vào nhóm các công ty niêm yết có giá trị nhất thế giới.

Đợt IPO này vượt qua màn ra mắt năm 2019 của Saudi Aramco, vốn huy động được $25,6 tỷ và trước đây nắm giữ kỷ lục đợt phát hành công khai lớn nhất. Ở mức định giá của SpaceX, vốn hóa thị trường của công ty vượt qua nhiều tập đoàn lớn, bao gồm JPMorgan Chase, Berkshire Hathaway, Eli Lilly, Meta Platforms và Tesla.

SpaceX ấn định giá IPO cố định trước khi ra mắt trên Nasdaq

SpaceX, mà Thượng nghị sĩ Warren đã đề nghị trì hoãn, đã đi theo con đường khác thường khi ấn định giá IPO ở mức $135 trước khi quy trình định giá truyền thống được hoàn tất. Trong hầu hết các đợt phát hành công khai, các ngân hàng thu thập lệnh của nhà đầu tư trong quá trình roadshow và điều chỉnh giá dựa trên nhu cầu, nhưng SpaceX đã sử dụng cơ cấu giá cố định.

Công ty xác nhận mức giá thông qua cập nhật trên trang web và hồ sơ nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch. Thông tin về giá được công bố ngay sau 3 giờ chiều EDT, trước khi thị trường Mỹ đóng cửa, điều này cũng khác với thông lệ thường là công bố giá IPO sau khi phiên giao dịch thông thường kết thúc.

Nhu cầu của nhà đầu tư được cho là đã vượt gấp nhiều lần số cổ phần có sẵn. Đợt chào bán của SpaceX được cho là thu hút nhu cầu gấp khoảng bốn lần nguồn cung hiện có, trong khi các nhà bảo lãnh phát hành cũng có quyền chọn bán thêm 83,3 triệu cổ phần. Nếu thực hiện ở mức giá IPO $135, quyền chọn đó có thể huy động thêm khoảng $11 tỷ.

Goldman Sachs, Morgan Stanley, BofA Securities, Citigroup và JPMorgan là các nhà quản lý sổ lệnh đồng tham gia cho đợt chào bán này.

Musk giữ quyền kiểm soát biểu quyết khi các cổ đông lớn hưởng lợi

IPO được kỳ vọng sẽ mang lại lợi nhuận lớn cho các cổ đông lớn của SpaceX, dẫn đầu là Musk. Ông sở hữu gần 850 triệu cổ phần Loại A, mỗi cổ phần mang một phiếu bầu, và cũng có quyền nhận 5,6 tỷ cổ phần Loại B với 10 phiếu bầu mỗi cổ phần.

Sau IPO, Musk dự kiến sẽ nắm giữ khoảng 82% quyền biểu quyết của SpaceX. Cơ cấu quản trị của công ty duy trì quyền kiểm soát mạnh mẽ của nhà sáng lập ngay cả khi các nhà đầu tư công chúng có quyền tiếp cận cổ phiếu.

Antonio Gracias, người sáng lập và giám đốc điều hành của Valor Management, dự kiến sẽ nắm giữ 503,4 triệu cổ phần, đưa giá trị vị thế của ông lên gần $68 tỷ theo giá IPO. Thành viên hội đồng quản trị và nhà đầu tư của SpaceX, Luke Nosek, sở hữu khoảng 33 triệu cổ phần, trong khi Giám đốc Vận hành Gwynne Shotwell nắm giữ gần 12,6 triệu cổ phần.

Đợt chào bán cũng tạo ra tiềm năng lợi nhuận cho hàng trăm nhà đầu tư mạo hiểm và các nhà đầu tư nhỏ lẻ, những người đã tiếp cận thông qua các phương tiện đặc biệt trong những năm SpaceX còn là công ty tư nhân. Công ty đã huy động khoảng $40 tỷ vốn tư nhân trước khi niêm yết công khai.

Doanh thu Starlink và định giá đối mặt với bài kiểm tra thị trường

Màn ra mắt thị trường công khai của SpaceX sẽ kiểm tra nhu cầu của nhà đầu tư đối với một công ty có định giá phụ thuộc vào các vụ phóng vũ trụ, internet vệ tinh Starlink, cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo và các dự án tương lai. Công ty cho biết cơ hội thị trường của mình trải dài $28,5 nghìn tỷ, trong khi Starlink hiện chiếm phần lớn doanh thu.

SpaceX cho biết hoạt động phóng tên lửa của họ chịu trách nhiệm cho hơn bốn phần năm khối lượng được đưa lên quỹ đạo trong ba năm qua. Starlink phục vụ hàng triệu khách hàng cá nhân, doanh nghiệp và chính phủ tại 164 quốc gia, vùng lãnh thổ và các thị trường khác.

Công ty cũng đã ký kết thỏa thuận dịch vụ đám mây nhiều năm với Google của Alphabet để đảm bảo năng lực tính toán. Chiến lược rộng hơn của công ty bao gồm xAI, cơ sở hạ tầng điện toán AI, dịch vụ phóng, băng thông rộng vệ tinh và phát triển không gian dài hạn.

Các nhà phân tích đã đặt câu hỏi về việc liệu SpaceX có thể biện minh cho mức định giá $1,77 nghìn tỷ hay không, đặc biệt vì công ty đã lỗ vào năm ngoái và vẫn phụ thuộc vào các hợp đồng chính phủ lớn. Đồng thời, nhu cầu của nhà đầu tư vẫn duy trì ở mức cao nhờ vị thế của SpaceX trong lĩnh vực tên lửa tái sử dụng, băng thông rộng vệ tinh và cơ sở hạ tầng không gian.

Hợp đồng SPCX tổng hợp liên kết với SpaceX của Hyperliquid gần đây định giá cổ phiếu ở mức gần $167, cho thấy các nhà giao dịch kỳ vọng mức phí bù có thể xảy ra trong ngày giao dịch đầu tiên vượt qua giá IPO $135. Cổ phiếu SpaceX dự kiến sẽ bắt đầu giao dịch vào thứ Sáu, với phiên đầu tiên có thể cho thấy cách các nhà đầu tư công chúng định giá đợt IPO lớn nhất trong lịch sử thị trường.

Bài đăng SpaceX IPO News: Elon Musk's SpaceX Prices Record $75B Offering at $135 a Share xuất hiện đầu tiên trên CoinCentral.