Чому Bitcoin та Ethereum є логічним вибором для перших ринків криптовалютних проп-фірм

На початку минулого року загальний ринок криптовалют відновився на 24,0% до 3,5 трильйона доларів. Це чітке нагадування про те, що криптовалюта залишається однією з найбільш активно відстежуваних фінансових арен у світі. Але для нового трейдера криптовалютної проп-компанії масштаб сам по собі не відповідає на перше, дуже важливе запитання: з чого почати?

Хороший початковий ринок, підтримуваний такими платформами, як Get Leveraged, дає вам можливість вивчати, порівнювати та розуміти без зайвого інформаційного шуму. Саме тому Bitcoin та Ethereum стоять на першому місці в цій розмові. Вони широко висвітлюються, активно торгуються та підтримуються зростаючою кількістю регульованих та інституційних орієнтирів.

Bitcoin становив 59,1% від загальної ринкової капіталізації криптовалют наприкінці 1 кварталу 2025 року. Ethereum відіграє іншу роль, визначену через смарт-контракти, децентралізовані додатки, DeFi (Децентралізовані фінанси), NFT та ширшу корисність блокчейну Ethereum.

Ця комбінація дає вам корисну початкову пару: один ринок, який часто розглядається як орієнтир криптовалюти, та інший, пов'язаний із більшістю активності, побудованої на блокчейн-мережах.

Починайте там, де карта найчіткіша

Кожен трейдер прагне можливостей, але можливості легше використовувати, коли ринок зрозумілий. Для багатьох трейдерів криптовалютних проп-компаній Bitcoin є найчіткішою першою точкою відліку, оскільки більша частина ширшого ринку криптовалют вимірюється відносно нього.

Bitcoin завершив 1 квартал 2025 року з домінуванням 59,1% — рівнем, не баченим з 1 кварталу 2021 року. Це не робить Bitcoin простим у сенсі передбачуваності. Це означає, що BTC відіграє центральну роль, що робить його легшим для порівняння з рештою ринку.

Коли Bitcoin зростає, падає або консолідується, трейдери часто спостерігають за тим, як реагує решта криптовалютного ринку. Ці відносини дають вам контекст. Ви не просто дивитесь на графік свічок; ви спостерігаєте, як головний референсний актив ринку взаємодіє з ліквідністю, настроями, потоками ETF, позиціонуванням деривативів та макроувагою.

Ethereum дає вам іншу перспективу. Він не намагається бути другою версією Bitcoin. Його історія будується навколо мережевої утиліти, включаючи смарт-контракти, децентралізовані додатки, DeFi (Децентралізовані фінанси) та NFT. Це дає ETH окремий шлях для трейдерів.

Це може бути надзвичайно корисним, оскільки проп-торгівля винагороджує повторюване мислення. Вам потрібно знати, чому ви спостерігаєте за ринком, що зазвичай рухає його та які джерела можуть допомогти вам перевірити свою точку зору перед тим, як діяти.

З меншими криптовалютними активами історію може бути складніше відокремити від коротких спалахів уваги. Іноді наратив тонкий. Іноді цінова дія активна, але логіка за нею незрозуміла. BTC та ETH пропонують більше опублікованого аналізу, більше історичних даних графіків та більше ринкових коментарів, ніж більшість інших криптовалютних пар.

Це допомагає, коли ви навчаєтесь.

Мета не в тому, щоб зробити угоду легкою. Мета — зробити ваш процес прийняття рішень легшим для перегляду. Якщо ваша перша пара — BTCUSD або ETHUSD, ви зазвичай можете знайти більше ринкових даних, більше інституційних коментарів та більше навчальних матеріалів для порівняння з вашими власними нотатками.

Це може бути особливо цінним, оскільки Bitcoin та Ethereum зараз знаходяться ближче до традиційних фінансів, ніж кілька років тому. Комісія з цінних паперів і бірж США схвалила лістинг та торгівлю акціями спотових біткоїн-ETF у січні 2024 року, що помістило Bitcoin у більш звичну регульовану ринкову оболонку для багатьох інвесторів. Комісія з цінних паперів і бірж США також схвалила зміни правил біржі, пов'язані з лістингом спотових ETF на Ether у травні 2024 року, надавши Ethereum більш вагоме місце в обговореннях на ринку США.

Це не знімає необхідності обережності. Це дає вам більше точок відліку.

І в торгівлі в проп-компанії точки відліку корисні, тому що ви не просто намагаєтесь бути правими один раз. Ви намагаєтесь побудувати процес, який можна повторювати за правилами.

Ліквідність — це зручний фільтр

Як тільки ви розумієте, чим торгуєте, наступне питання — наскільки чисто торгується цей ринок. Саме тут ліквідність стає одним із найкорисніших понять для трейдера криптовалютної проп-компанії.

Ліквідність означає, що є достатньо покупців і продавців для того, щоб угоди відбувалися з меншим тертям. На більш ліквідному ринку різниця між ціною купівлі та продажу часто менша, а відображена ціна може дати вам більш надійне читання. Для початківця це допомагає, тому що ваш графік, вхід, вихід та план управління ризиками — всі залежать від того, щоб ціна поводилась читабельно.

Аналіз ліквідності Bitcoin за 1 квартал 2024 року дає цій ідеї конкретні деталі. У 1 кварталі 2024 року вартість виконання угоди на 1 мільйон доларів у парі Bitcoin-USD коливалась від 4,5 базисних пунктів до 7,5 базисних пунктів, із середнім значенням трохи більше 5 базисних пунктів. Це дає вам конкретний спосіб говорити про ліквідність, замість того, щоб розглядати її як розпливчасте торгівельне кліше.

Той самий аналіз виявив, що витрати на виконання Bitcoin-USDT були приблизно на 30% нижчими, ніж витрати на виконання Bitcoin-USD у 1 кварталі 2024 року. Ця деталь особливо корисна для трейдерів проп-компаній, оскільки криптовалюта може котируватись різними способами. BTCUSD та BTCUSDT можуть виглядати схожими на перший погляд, але умови виконання можуть відрізнятись.

Навіть валюта котирування заслуговує на увагу.

Глобальні ринки безстрокових свопів Bitcoin на Binance, OKX та Bybit мали середні та пікові витрати на виконання приблизно на 50% нижчі, ніж на спотовому ринку. Це допомагає пояснити, чому великі криптовалютні пари так часто обговорюються в торгових середовищах у стилі проп-компаній, де поширені деривативи, кредитне плече та оцінки на основі правил.

Ліквідність — це більш чиста розмова між покупцями та продавцями ринку. Коли багато людей беруть участь, ціна може говорити більш чітко. Коли менше людей залучено, ціна може стрибати з меншим попередженням та меншою глибиною за кожним рухом.

Це не означає, що ліквідний ринок не може рухатись швидко. Bitcoin та Ethereum все ще можуть бути волатильними. Але коли ви тільки починаєте, корисно вибирати ринки, де механіку легше спостерігати.

Саме тут BTC та ETH дають вам більш м'яку криву навчання. Ви можете вивчати, як ціна поводиться під час основних ринкових годин, як фінансування або активність деривативів може впливати на короткострокові рухи та як важливі новини поглинаються більш глибоким ринком. Вам все одно доведеться робити роботу, але інформацію легше знайти.

Для трейдера проп-компанії це може підтримувати кращі звички. Ви, ймовірно, працюєте за правилами щодо просадки, розміру позиції, денних лімітів збитків або послідовності. Більш ліквідна пара може полегшити планування входів і виходів, оскільки спред бід-аск та потік ордерів менш схильні бути спотворені слабкою участю.

Тоді перше питання має бути: який ринок дає мені найчіткіше читання?

Це питання тримає вас сфокусованими. Воно також тримає ваш торговий план заснованим на умовах, які ви можете спостерігати, а не на соціальній стрічці, яку ви не можете контролювати.

Великі ринки залишають більші підказки

Ліквідність говорить вам, як торгується ринок. Інфраструктура говорить вам, скільки способів люди мають для доступу, ціноутворення, хеджування та вивчення цього ринку.

Bitcoin та Ethereum мають тут значну перевагу. Вони підтримуються більш глибоким набором інституційних продуктів, ринків деривативів, орієнтирів та регульованих точок доступу, ніж більшість криптовалютних активів. Це дає трейдерам більше підказок для роботи.

У 1 кварталі 2025 року середньоденний обсяг у наборі криптовалютних ф'ючерсів та опціонів CME Group досяг 198 000 контрактів, що дорівнює 11,3 мільярда доларів умовного номіналу. CME також повідомив про відкритий інтерес у 251 000 контрактів, що дорівнює 21,8 мільярда доларів умовного номіналу, по всьому набору в 1 кварталі 2025 року.

Ці цифри показують, що BTC та ETH — це не просто теми для роздрібних розмов. Вони також використовуються в структурованих ринках, де учасники управляють експозицією, хеджують ризики та відстежують ціноутворення через ф'ючерси та опціони.

Відкритий інтерес вимірює кількість непогашених контрактів, які ще не були розрахунковані. Коли відкритий інтерес високий, це може вказувати на тривалу участь (а не на одноденний сплеск обсягу).

Це допомагає зрозуміти контекст, що лежить в основі.

Набір криптовалютних продуктів CME торгував 29,4 мільйона контрактів у 2024 році, вартістю понад 1,7 трильйона доларів умовного номіналу; і Bitcoin відігравав особливо сильну роль у цьому звіті. Середньоденний відкритий інтерес ф'ючерсів Bitcoin перевищив 10 мільярдів доларів у 2024 році (більш ніж у чотири рази перевищуючи рівень 2023 року). Ethereum також має свій інституційний слід. Майже 12 мільйонів контрактів торгувались між ф'ючерсами Ether та Micro Ether у 2024 році.

Для нового трейдера проп-компанії цей вид даних не дасть вам магічного входу. Він дає вам кращу дослідницьку середу. Ви можете порівнювати спотові рухи з активністю ф'ючерсів, дивитись, чи зростає або падає участь, та розуміти, чи відбувається рух на ринку зі значною глибиною за ним.

Це допомагає вам ставити кращі запитання перед тим, як приймати ризик.

Якщо два криптовалютних ринки дають вам більше даних, більше участі та більше способів порівняння цінової дії, чому б не почати там, перш ніж переходити на тонші ринки?

Відповідь може відрізнятись від трейдера до трейдера, але перевага в навчанні очевидна. BTC та ETH дають вам більш багатий зворотний зв'язок. Ви можете переглядати свої угоди відносно ширших ринкових даних, замість того, щоб покладатись лише на результат одного входу або виходу.

Тут також впевненість стає більш обґрунтованою. Ви не залежите від єдиної думки. Ви використовуєте кілька видів доказів: ринкову капіталізацію, обсяг торгівлі, вартість виконання, відкритий інтерес, активність регульованих продуктів та наративи, специфічні для активу.

Це значно міцніша основа, ніж вибір монети, яка найбільше рухалась учора.

Контрольний список першої пари

До цього моменту BTC та ETH заслужили своє місце як природні початкові ринки, але це не означає, що кожен трейдер повинен ставитись до них однаково. Ваша перша пара має відповідати вашим правилам, вашому стилю навчання та ринковим умовам, які ви можете зрозуміти достатньо добре, щоб пояснити.

Схвалення Комісією з цінних паперів і бірж США лістингів спотових ETP на Bitcoin у січні 2024 року зробило Bitcoin більш доступним через регульовані національні фондові біржі, тоді як заява Комісії з цінних паперів і бірж США також чітко дала зрозуміти, що схвалення не означало підтримки самого Bitcoin. Це розмежування корисне для трейдерів. Воно нагадує вам, що доступ та придатність — це окремі поняття.

Те саме мислення застосовується до рахунків у криптовалютних проп-компаніях. Компанія може пропонувати BTC, ETH та інші криптовалютні пари, але вам все одно потрібно вирішити, який ринок дає вам найчіткіший спосіб планувати, виконувати та переглядати.

Використовуйте цей контрольний список перед вибором вашої першої пари в криптовалютній проп-компанії:

• Чи можете ви пояснити, що рухає активом, не покладаючись на хайп?
• Чи має пара достатньо ліквідності для чистіших входів і виходів?
• Чи можете ви знайти надійні дані про ціну, обсяг торгівлі, спреди та відкритий інтерес?
• Чи мають сенс правила компанії для нормальної волатильності пари?
• Чи можете ви переглядати кожну угоду після і визначати, що ви дізнались?

Цей останній пункт може бути найціннішим. Перший ринок повинен навчити вас чомусь, навіть коли угода не спрацьовує. BTC та ETH є сильними кандидатами, тому що навколо них зазвичай достатньо інформації, щоб допомогти вам відокремити слабкий план від нормального ринкового руху.

Звіт CoinGecko за 2 квартал 2025 року додає тут корисне нагадування. Домінування Bitcoin зросло до 62,1% від загальної ринкової капіталізації криптовалют до кінця 2 кварталу 2025 року, тоді як домінування Ethereum трохи збільшилось до 8,8%. Це говорить вам, що обидва ринки залишались центральними в тому, як капітал розподілявся по криптовалютному ринку протягом цього періоду.

ETH зріс з 1 805 до 2 488 доларів у 2 кварталі 2025 року, збільшившись на 36,4% протягом кварталу, залишаючись при цьому нижче початкової ціни 2025 року в 3 337 доларів. Це саме той нюанс, який потрібен трейдеру. Ethereum може бути активним і широко відстежуваним, але у нього все ще є власний цикл, профіль відносної сили та модель участі.

Менша монета може давати драматичний рух, але драматичний рух — це не те саме, що сильне навчальне середовище. Коли ви торгуєте в структурі проп-компанії, правила рахунку часто роблять дисципліну важливішою, ніж погоня за найбільшою свічкою.

BTC та ETH допомагають, тому що вони дають вам більше способів уповільнити прийняття рішення. Ви можете перевірити ширший ринок. Ви можете подивитись на дані ф'ючерсів. Ви можете порівняти спотову та деривативну активність. Ви можете прочитати кілька авторитетних джерел, перш ніж сформувати точку зору.

Це не гарантує кращого результату. Це може підтримати кращий процес. І коли ви новачок у криптовалютній проп-торгівлі, процес — це те, де має бути ваша увага.

Починайте з ринків, які найкраще вас навчають

Bitcoin та Ethereum мають сенс як перші ринки криптовалютних проп-компаній, тому що вони дають вам більш міцну навчальну базу. Вони мають масштаб, впізнаваність, глибшу торгову інфраструктуру та більш доступні дослідження, ніж більшість менших криптовалютних активів.

Криптовалютні звіти CME за 2024 рік та 1 квартал 2025 року показують значну інституційну активність у ф'ючерсах та опціонах Bitcoin та Ether. Ваш перший ринок повинен допомогти вам мислити більш чітко про це. BTC та ETH добре справляються з цим, тому що вони дають вам більше інформації для роботи, більше ринкової структури для вивчення та більше контексту для перегляду ваших рішень.

Оскільки доступ до криптовалютної торгівлі продовжує розвиватись через регульовані продукти, майданчики деривативів, орієнтири та освіту, трейдери, які отримають найбільшу користь, можуть бути тими, хто починає з найбільш чітких основ. Вам не потрібно торгувати кожною монетою, щоб стати кращим криптовалютним трейдером. Вам потрібен ринок, який допомагає вам побудувати повторюваний спосіб мислення.

The post Why Bitcoin and Ethereum Make Sense as First Crypto Prop Firm Markets appeared first on CoinCentral.