Фінтехи Нігерії створили платіжні системи. Тепер вони стають банками.

Це — Follow the Money, наша щотижнева рубрика, яка розбирає доходи, бізнес-стратегії та стратегії масштабування африканських фінтехів, фінансових установ, компаній і урядів. Новий випуск виходить щопонеділка.

Фінтехи здобули репутацію завдяки прискоренню платежів і заміні багатьох банківських функцій смартфонами. Тепер вони самі стають банками — або принаймні певним їх різновидом.

Цього року найбільші нігерійські фінтехи прискорили просування в банківський сектор через ліцензії мікрофінансових банків (МФБ), прагнучи вийти за межі основного бізнесу і стати повноцінними фінансовими установами. 

У січні Paystack, компанія в галузі платіжних технологій, яка тепер належить The Stack Group (TSG), придбала Ladder Microfinance Bank. У квітні Flutterwave, найбільший африканський платіжний стартап, отримала національну ліцензію МФБ через придбання стартапу відкритого банкінгу Mono. 

У травні Sycamore, фінансова група з кредитним і управлінням активами бізнесом, повідомила TechCabal, що планує сформувати депозитну базу понад ₦40 млрд ($29,13 млн), розширюючись із цифрового кредитування в банківську справу та платежі після придбання МФБ. 

Ліцензія МФБ дозволяє фінтехам приймати депозити, видавати кредити та отримувати відсотковий дохід від кредитування, зменшуючи залежність від комісій за транзакції.

Але ліцензія робить більше, ніж просто відкриває нові продукти. Вона змінює бізнес, який фінтехи мають будувати. На відміну від платіжних компаній, які заробляють щоразу, коли клієнти переміщують гроші, банки заробляють, зберігаючи депозити, видаючи їх у кредит і управляючи ризиками, пов'язаними з цим бізнесом. 

Однак мікрофінансовий банк — це не комерційний банк. Це спеціалізована банківська установа з вужчою місією: мобілізувати депозити, кредитувати переважно домогосподарства та малий бізнес і діяти в межах суворих пруденційних обмежень, встановлених Центральним банком Нігерії (ЦБН). 

Депозити змінюють економіку 

Платіжний бізнес заробляє, коли клієнти переміщують гроші. Банки заробляють, коли клієнти залишають гроші на рахунку.

Депозити стають постійною базою фінансування. Фінтехи можуть отримувати комісію за переказ на рахунках клієнтів — щонайменше ₦10 за перекази від ₦5 000 до ₦50 000 і ₦50 за перекази понад ₦50 000 — а також відсотковий дохід від кредитів. 

Депозити клієнтів також переробляються в кредити, генеруючи відсотковий дохід знову і знову з тих самих коштів. Замість того щоб значною мірою покладатися на комісії за транзакції, фінтехи з ліцензіями МФБ можуть формувати регулярний дохід із різниці між відсотками, які вони заробляють на кредитах, і вартістю фінансування цих кредитів. 

Коли Flutterwave отримала національну ліцензію МФБ у квітні, її генеральний директор Олугбенга Агбоола сказав TechCabal: «Через нашу платформу пройшло $40 млрд. Це не подвійний рахунок, і жодного цента не було залишено. З цим новим етапом гроші тепер залишаються на нашій платформі. Маржа покращується».

Порівняйте це з Moniepoint, ліцензія МФБ якої була підвищена до національної у 2026 році. Поки компанія обробляла ₦412 трлн ($297 млрд) у платежах у 2025 році, вона також повідомила, що профінансувала понад ₦1 трлн ($724,15 млн) у бізнес-кредитах і сформувала депозитний портфель.

Мікрофінансові настанови ЦБН чітко дають зрозуміти, що фінтехам не просто дозволяють збирати депозити. Від них очікують їхнього використання.

Регулятор рекомендує, щоб ощадні депозити становили щонайменше 60% бази фінансування МФБ, тоді як співвідношення кредитів до депозитів має досягати 80%. Чисті кредити повинні становити щонайменше 60% загальних активів, а приблизно 80% кредитування має спрямовуватися на мікрокредити. 

Ці орієнтири залишають фінтехам мало простору для накопичення депозитів або значної залежності від казначейських інвестицій, як це можуть робити комерційні банки. Регулятор очікує, що депозити клієнтів повертатимуться в реальну економіку через кредитування, а не осідатимуть у низькоризикових активах.

Рекомендований максимальний мікрокредит становить ₦500 000 ($362,08) для одиничних МФБ рівня 2 і ₦1 млн ($724,15) для інших категорій мікрофінансових банків.

Кредити МСП можуть перевищувати ₦500 000 ($362,08) для одиничних МФБ рівня 2 і ₦1 млн ($724,15) для інших категорій МФБ, але не повинні перевищувати 1% акціонерного капіталу, не обтяженого збитками. 

ЦБН визнає чотири категорії МФБ. Одиничні МФБ рівня 1 уповноважені діяти в міських районах, тоді як одиничні МФБ рівня 2 обслуговують сільські, небанківські та недостатньо обслуговувані спільноти. Державні МФБ можуть працювати в межах одного штату або Федеральної столичної території (ФСТ), тоді як національні МФБ можуть діяти в кількох штатах, включаючи ФСТ. 

Регулятор очікує, що кожен класифікований кредит буде повністю забезпечений резервами — із резервуванням на покриття збитків за кредитами на рівні 100%, а кредитні офіцери активно управлятимуть від 250 до 300 позичальниками. Кредити мають відстежуватися протягом семи днів після видачі, а погашення в більшості випадків очікується щотижня.

Зростання має обмеження

Для захисту вкладників національні МФБ зобов'язані підтримувати мінімальний сплачений капітал у розмірі ₦5 млрд ($3,62 млн), тоді як державні МФБ потребують ₦1 млрд ($724 150). Це лише частка того, що ЦБН вимагає від комерційних банків. 

Міжнародні банки мають утримувати щонайменше ₦500 млрд ($370,58 млн) сплаченого капіталу, національні банки — ₦200 млрд ($148,23 млн), регіональні та торговельні банки — по ₦50 млрд ($37,06 млн) кожен.

Ця різниця відображає різні ролі, які призначені цим установам. Тоді як комерційні банки покликані фінансувати великі корпорації, брати участь у валютних ринках і пропонувати широкий спектр банківських послуг, МФБ є спеціалізованими кредиторами, зосередженими на мобілізації депозитів і розширенні кредитування домогосподарств і малого бізнесу.

Ліцензія обмежує те, як фінтехи можуть використовувати кошти клієнтів.

На відміну від платіжних компаній, які можуть реінвестувати більшу частину своїх доходів у зростання, мікрофінансові банки зобов'язані резервувати частину балансу. ЦБН вимагає від МФБ підтримувати мінімальний коефіцієнт достатності капіталу на рівні 10% і зберігати щонайменше 20% активів у ліквідній формі для задоволення вимог клієнтів щодо зняття коштів. Інвестиції в казначейські білети мають залишатися в межах 5–10% активів, а інвестиції в акціонерний капітал інших підприємств обмежені 7,5%.

ЦБН очікує, що МФБ генеруватимуть більшу частину свого доходу від кредитування, з приблизно 80% валового доходу від відсотків, а не комісій, при цьому утримуючи операційні витрати нижче 15% загальних активів. Це суттєве відхилення від багатьох бізнес-моделей фінтехів, де платежі, перекази та послуги для продавців генерують більшість доходів, а зростання часто супроводжується зростанням операційних витрат.

Настанови забороняють операції з іноземною валютою, міжнародні електронні перекази коштів, міжнародне корпоративне фінансування, клірингові операції, спекулятивні операції з нерухомістю та будь-який бізнес, що виходить за межі тих, що спеціально затверджені ЦБН. 

Хоча багато фінтехів вже мають інші ліцензії, що дозволяють деякі з цих послуг, обмеження ілюструють, що ліцензія МФБ — це не дозвіл робити все, що може робити банк. Натомість вона покликана утримувати установи зосередженими на їхній основній ролі: приймати депозити та спрямовувати їх назад у реальну економіку через кредитування. 

Від державних МФБ вимагається підтримувати фізичну діяльність у межах їхніх ліцензованих штатів, тоді як від національних МФБ очікується фізична присутність у штатах, де вони працюють. Розширення мережі відділень потребує регуляторного дозволу, а прозорість ціноутворення, аудійована фінансова звітність і регулярні регуляторні розкриття є обов'язковими.

Після отримання дозволу на діяльність як національний МФБ у січні Kuda, нігерійський необанк, повідомив, що планує відкрити більше центрів обслуговування для підтримки клієнтів і зміцнення залучення спільноти.

Фінтех-революція в Нігерії розпочалася з допомоги людям переміщувати гроші ефективніше, ніж традиційні банки. Наступний етап може залежати менше від того, наскільки ефективно вони переміщують гроші, і більше від того, наскільки відповідально вони їх зберігають і позичають.

Справжнє масштабування вимагає виходу за межі поверхневих інтеграцій до надійного виконання. Ми відфільтрували шум із Moonshot 2026, оптимізувавши конференцію виключно для зв'язків високого калібру між засновниками стартапів, глобальними фінансовими операторами, корпоративними лідерами та особами, які переналаштовують технічні основи Африки.
Отримайте знижку 20% на квитки за ранньою пташкою протягом обмеженого часу.