Ціна золота (XAU/USD) трохи знижується у четвер під час американської сесії, оскільки геополітична напруженість послаблюється на тлі переговорів про відновлення переговорів між США та Іраном і ймовірного припинення вогню між Ізраїлем та Ліваном за посередництва президента США Дональда Трампа. На момент написання XAU/USD торгується на рівні $4,784, впавши на 0,13%.
Дорогоцінний метал слабшає, оскільки надії на перемир'я знижують привабливість активу-притулку
Жовтий метал перебуває під тиском через відновлення долара США, який скасовує частину своїх втрат середи, як показує індекс долара США (DXY). DXY, який вимірює вартість долара США відносно шести валют, зріс на 0,21% до 98,25.
Спекуляції щодо угоди між Вашингтоном та Тегераном підбадьорили Уолл-стріт, при цьому три найбільші індекси зафіксували зростання. Однак переговори, схоже, зайшли в глухий кут, оскільки переговірники з обох сторін розглядають меморандум для запобігання відновленню конфлікту.
Джерела повідомили, що США та Іран скорочують деякі розбіжності, включаючи Ормузьку протоку. Однак Тегеран хоче, щоб Вашингтон розморозив іранські кошти в обмін на дозвіл кораблям проходити через протоку оманськими водами.
Тим часом західний дипломат заявив, що ядерна проблема "залишається основною перешкодою".
Президент США Дональд Трамп оголосив у четвер, що Ізраїль та Ліван домовились розпочати 10-денне припинення вогню о 17:00 EST (21:00 GMT), призупинивши конфлікт між Ізраїлем та "Хезболлою" на тлі триваючої війни з Іраном.
ФРС зосередиться на інфляції; ринок праці США залишається здоровим
Щодо даних, первинні заявки на допомогу по безробіттю в США впали до 207 тис. за тиждень, що закінчився 11 квітня, нижче очікуваних 215 тис. і нижче 218 тис. попереднього тижня. Незважаючи на це, останні дані щодо зайнятості та JOLTS свідчать про період як низького найму, так і низьких звільнень.
Тим часом промислове виробництво США знизилося з 0,7% до -0,5% MoM у березні, з найбільшими падіннями в автомобілях, запчастинах та комунальних послугах, що свідчить про уповільнення економіки.
Чиновники Федеральної резервної системи (ФРС) підтвердили поточний курс політики центрального банку. Президент ФРС Нью-Йорка Джон Вільямс зазначив, що конфлікт в Ірані чинить тиск на ціни і очікує зростання загальної інфляції. Він також прокоментував, що позиція центрального банку залишається належним чином позиціонованою.
Губернатор Стівен Міран, хоча і повторював деякі з цих настроїв, зберігаючи помітно м'який погляд, вказав на очікування трьох, а не чотирьох зниження процентних ставок, посилаючись на "менш сприятливі" інфляційні тенденції.
Враховуючи фон, деескалація конфлікту на Близькому Сході знижує привабливість золота як активу-притулку. Тим не менш, якщо ціни на нафту впадуть, це може послабити інфляційний тиск і виправдати подальше пом'якшення з боку ФРС, якщо процес дефляції відновиться. Таким чином, сценарій низьких процентних ставок відкриває двері для подальшого зростання дорогоцінних металів.
Технічний прогноз XAU/USD: золото готове залишатися в боковому тренді
Ціновий рух свідчить про те, що золото готове консолідуватися в межах визначеного діапазону. З точки зору зростання, 50-денне просте ковзне середнє (SMA) на рівні $4,896 є першим ключовим рівнем опору на шляху жовтого металу до $5,000. Вниз перша підтримка — психологічна позначка $4,700, перед 100-денним SMA на рівні $4,691.
Індекс відносної сили (RSI) показує сприятливі перспективи для зростання золота, але він вирівнявся, що свідчить про невизначеність.
Якщо золото подолає $4,900, наступною областю інтересу буде $4,950 перед $5,000. З іншого боку, якщо продавці подолають 100-денне SMA на рівні $4,691, очікуйте падіння до $4,650 перед 20-денним SMA на рівні $4,638. Нижче розташована позначка $4,600.
Денний графік золотаПоширені запитання про золото
Золото відіграло ключову роль в історії людства, оскільки воно широко використовувалося як засіб збереження вартості та засіб обміну. Наразі, окрім свого блиску та використання для виготовлення прикрас, дорогоцінний метал широко розглядається як актив-притулок, що означає, що він вважається хорошою інвестицією в неспокійні часи. Золото також широко розглядається як захист від інфляції та знецінення валют, оскільки воно не залежить від жодного конкретного емітента чи уряду.
Центральні банки є найбільшими власниками золота. Прагнучи підтримати свої валюти в неспокійні часи, центральні банки прагнуть диверсифікувати свої резерви та купувати золото для покращення сприйманої сили економіки та валюти. Високі резерви золота можуть бути джерелом довіри до платоспроможності країни. Центральні банки додали 1 136 тонн золота вартістю близько $70 мільярдів до своїх резервів у 2022 році, згідно з даними Всесвітньої ради із золота. Це найвища річна купівля з моменту початку ведення записів. Центральні банки з економік, що розвиваються, таких як Китай, Індія та Туреччина, швидко збільшують свої резерви золота.
Золото має обернену кореляцію з доларом США та казначейськими облігаціями США, які є основними резервними активами-притулками. Коли долар знецінюється, золото має тенденцію зростати, даючи змогу інвесторам та центральним банкам диверсифікувати свої активи в неспокійні часи. Золото також обернено корелює з ризиковими активами. Зростання на фондовому ринку має тенденцію послаблювати ціну золота, тоді як розпродажі на більш ризикових ринках мають тенденцію сприяти дорогоцінному металу.
Ціна може змінюватися через широкий спектр факторів. Геополітична нестабільність або побоювання глибокої рецесії можуть швидко спричинити зростання ціни золота через його статус активу-притулку. Як актив без прибутковості, золото має тенденцію зростати при нижчих процентних ставках, тоді як вища вартість грошей зазвичай тисне на жовтий метал. Тим не менш, більшість рухів залежать від поведінки долара США (USD), оскільки актив оцінюється в доларах (XAU/USD). Сильний долар має тенденцію тримати ціну золота під контролем, тоді як слабший долар, ймовірно, підштовхне ціни на золото вгору.
Джерело: https://www.fxstreet.com/news/gold-slips-as-easing-mideast-risks-boost-us-dollar-curb-haven-bids-202604161835
