Рынок деривативов Биткоина достигает высоких медвежьих настроений при объеме продаж $1,8 миллиарда за один час

Индекс давления рынка деривативов Bitcoin упал до порога высокого медвежьего настроения на графике CryptoQuant, совпав с $1,8 миллиарда агрессивного объема продаж, обрушившихся на рынки деривативов в течение одного часа, поскольку напряженность между США и Ираном усилилась, а паническая распродажа ускорилась в заключительных сессиях февраля.

Что показывает график

Индекс давления рынка деривативов Bitcoin, полученный из CryptoQuant через Adler Insight, отслеживает два параллельных сигнала: цену Bitcoin в долларах США и индекс давления настроений, измеряющий направленную интенсивность позиционирования деривативов. График, охватывающий период с 30 января по 28 февраля, рассказывает историю устойчивого ухудшения, которое достигло критического порога этим утром.

Индекс давления, показанный красным цветом, находился в устойчивом нисходящем тренде с конца января, когда он находился около нейтральной линии выше 40%. В течение первой недели февраля он резко обрушился вместе с ценой, прежде чем продемонстрировал краткое восстановление примерно с 11 по 13 февраля, где столбцы гистограммы показывают заметный всплеск активности. Это восстановление индекса не удержалось. С середины февраля индекс давления неуклонно снижался, в то время как цена колебалась в диапазоне, и по состоянию на 28 февраля обе линии сходятся на уровнях, которые график явно обозначает как высокое медвежье настроение, показанное красной пунктирной горизонтальной линией у нижней части диапазона.

Этот уровень не был пробит с начала февральской распродажи. Тот факт, что индекс снова касается его, в то время как цена одновременно достигает новых минимумов за период, представляет собой комбинацию, которая делает текущее значение особенно значимым.

Час на $1,8 миллиарда

Данные по деривативам этим утром предоставляют механизм ухудшения графика. Согласно мониторингу рынка, $1,8 миллиарда агрессивного объема продаж обрушились на рынки деривативов за один час, поскольку сообщения о прямом участии США в ударах по Ирану распространились через торговые столы по всему миру.

Эта цифра не является рутинной. Один час агрессивного объема продаж на $1,8 миллиарда представляет собой тот вид концентрированного направленного потока, который появляется, когда институциональные системы управления рисками срабатывают одновременно на нескольких платформах. Это не розничная паника, выраженная одной сделкой за раз. Это систематическое снижение рисков, выполненное на скорости, отпечаток автоматизированного снижения рисков, обрушивающегося на рынок до того, как человеческое принятие решений может даже обработать полный масштаб новостей.

Маленькие столбцы гистограммы, видимые в крайней правой части графика CryptoQuant, расположенные около отметки даты 28 февраля, являются представлением этой активности на графике. Они соответствуют резкому всплеску давления деривативов после конкретного геополитического катализатора, а не постепенному накоплению продаж в течение нескольких сессий.

Дно медвежьего настроения

Линия высокого медвежьего настроения на графике функционирует как контрольная точка для исторически повышенного пессимизма в позиционировании деривативов. Каждый раз, когда индекс приближался или касался этого уровня в течение февральского периода, это совпадало либо с краткосрочным минимумом цены, либо с ускорением существующего нисходящего тренда в зависимости от того, был ли катализатор, управляющий настроением, быстро разрешен или продолжал развиваться.

Касание в начале февраля, примерно с 5 по 6 февраля, когда цена достигла своей самой низкой точки около $60 000 перед восстановлением, сопровождалось значительным отскоком. Этот отскок вернул цену обратно к $70 000, а индекс давления — к диапазону 32%, прежде чем оба снова откатились.

То, последует ли текущее касание порога высокого медвежьего настроения аналогичной модели, зависит от того, как развивается геополитическая ситуация и предоставит ли крайний срок Clarity Act 1 марта какой-либо компенсирующий позитивный катализатор до еженедельного закрытия.

Где находятся дела

Bitcoin торгуется около своих самых низких уровней с начала февральской распродажи, индекс давления деривативов находится на уровне высокого медвежьего настроения, и $1,8 миллиарда объема продаж очистили рынок за один утренний час. Эти три условия, прибывающие одновременно в последний день февраля, перед выходными, несущими два неразрешенных макро-катализатора, описывают рынок под подлинным стрессом.

Самое последнее сопоставимое значение графика разрешилось конструктивно. Обстоятельства, окружающие текущее значение, более сложны.

Пост Рынок деривативов Bitcoin достигает высокого медвежьего настроения, поскольку $1,8 миллиарда объема продаж обрушились за один час впервые появился на ETHNews.