Индийская рупия (INR) продолжает испытывать трудности с расширением разворотного движения прошлой недели против доллара США (USD) во вторник. Пара USD/INR восстанавливает позиции после достижения свежего более чем трехнедельного минимума около 89.25, поскольку индийские импортеры используют откат для добавления долларов США на привлекательных уровнях.
На прошлой неделе индийская рупия сильно отскочила против доллара США после падения до рекордных минимумов около 91.55, после вмешательства Резервного банка Индии (RBI) на спотовом рынке и рынках Non-Deliverable Forward (NDF) для поддержки индийской валюты против односторонней обесценки со стороны спекулянтов.
В период с 17 по 19 декабря интерес к покупкам со стороны иностранных институциональных инвесторов (FII) также обеспечил некоторую поддержку индийской рупии. FII стали чистыми покупателями и увеличили долю на сумму 3 598.38 крор рупий на индийском фондовом рынке. Однако зарубежные инвесторы стали чистыми продавцами в понедельник и выгрузили номинальную долю на сумму 457.34 крор рупий.
Спрос на доллары США со стороны индийских импортеров оставался сильным из-за отсутствия объявления о торговой сделке между США и Индией. Переговорщики обеих экономик сигнализировали о близости достижения консенсуса, но не подписали торговый пакт, несмотря на несколько двусторонних встреч за последние шесть месяцев.
На внутреннем фронте ежемесячный бюллетень Резервного банка Индии (RBI), опубликованный в понедельник, показал, что экономический рост оставался сильным в ноябре благодаря устойчивому сельскому и городскому спросу. "Условия спроса оставались устойчивыми, при этом показатели городского спроса еще больше укреплялись", - говорится в отчете RBI. RBI заявил: "Скоординированная фискальная, монетарная и регулирующая политика помогли укрепить устойчивость в течение года", - сообщило Reuters.
Ежедневный дайджест движения рынка: доллар США торгуется ниже перед данными по ВВП за 3 квартал
- Доллар США восстанавливает позиции против индийской рупии, даже несмотря на то, что первый сталкивается с интенсивным давлением продаж перед публикацией предварительных данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) США за 3 квартал в 13:30 GMT.
- На момент написания индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость гринбека относительно шести основных валют, торгуется на 0.2% ниже около 98.00.
- Ожидается, что Бюро экономического анализа США (BEA) покажет, что экономика расширилась в годовом исчислении на 3.2%, что медленнее, чем 3.8% во втором квартале этого года. Инвесторы будут пристально следить за отчетом по ВВП, чтобы увидеть вклад потребления и активности сектора услуг в экономический рост.
- Признаки охлаждения потребительских расходов, даже при сильном показателе роста ВВП, вызовут обеспокоенность по поводу экономических перспектив.
- Между тем, минимальная вероятность снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (Fed) не обеспечивает поддержку доллару США. Вероятность снижения ФРС процентных ставок на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3.25%-3.50% на январском заседании составляет 20%, согласно инструменту CME FedWatch.
- На объявлении денежно-кредитной политики на прошлой неделе председатель ФРС Джером Пауэлл также заявил на пресс-конференции, что планка для еще одного снижения процентной ставки очень высока.
Технический анализ: USD/INR стремится вернуться выше 20-дневной EMA
На дневном графике USD/INR торгуется на 90.2950. 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) растет и находится на 90.1809, сохраняя краткосрочный уклон положительным, поскольку цена удерживается выше нее.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) показывает 54 (нейтральный) после охлаждения от предыдущих перекупленных показаний, сигнализируя о сбалансированном импульсе. Восходящая линия тренда от 83.8509 поддерживает рост, предлагая поддержку около 89.1409. Устойчивое удержание выше средней будет удерживать падения ограниченными, в то время как дневное закрытие ниже нее может сместить фокус в сторону поддержки трендовой линии.
20-дневная EMA развернулась выше в последних сессиях, при этом спот продолжает уважать ее как динамическую поддержку. RSI около средней линии подтверждает диапазонную паузу в рамках более широкого восходящего тренда. Поддержание закрытий выше скользящей средней сохранит бычий контроль и будет благоприятствовать продолжению, в то время как пробой обнажит восходящую поддержку и создаст риск более глубокого отката.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента AI.)
Часто задаваемые вопросы об индийской рупии
Индийская рупия (INR) является одной из наиболее чувствительных валют к внешним факторам. Цена сырой нефти (страна сильно зависит от импортируемой нефти), стоимость доллара США – большая часть торговли ведется в USD – и уровень иностранных инвестиций – все это оказывает влияние. Прямое вмешательство Резервного банка Индии (RBI) на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых RBI, являются дополнительными основными факторами влияния на рупию.
Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса и содействия торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на целевом уровне 4%, корректируя процентные ставки. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ролью «керри-трейда», при котором инвесторы берут займы в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.
Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста могут привести к увеличению зарубежных инвестиций, увеличивая спрос на рупию. Менее отрицательный торговый баланс в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные ставки (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительны для рупии. Среда склонности к риску может привести к большему притоку прямых и косвенных иностранных инвестиций (FDI и FII), что также выгодно для рупии.
Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем у аналогов Индии, обычно негативна для валюты, поскольку отражает обесценение из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что негативно для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к повышению процентных ставок Резервным банком Индии (RBI), и это может быть положительным для рупии из-за повышенного спроса со стороны международных инвесторов. Противоположный эффект справедлив для более низкой инфляции.
Источник: https://www.fxstreet.com/news/usd-inr-regains-ground-as-indias-weak-fundamentals-offset-rbis-intervention-boost-202512230546
