Акции Texas Instruments (TXN) взлетели на 16% благодаря выдающимся результатам первого квартала

Ключевые моменты

• Texas Instruments превзошла ожидания за первый квартал 2026 года, сообщив о прибыли на акцию в размере 1,68$ по сравнению с консенсус-прогнозом в 1,36$
• Компания зафиксировала выручку в размере 4,83 млрд$, превысив ожидаемые 4,52 млрд$
• Подразделение Industrial выросло более чем на 20% по сравнению с предыдущим кварталом; операции Data Center увеличились более чем на 25%
• Barclays повысил рейтинг TXN до Equalweight с пересмотренным ценовым ориентиром, увеличив его с 175$ до 250$
• Несколько компаний с Уолл-стрит повысили свои ценовые ориентиры: KeyBanc достиг 325$, а Rosenblatt — 330$

Texas Instruments завершила впечатляющий первый квартал 2026 года, уверенно превзойдя прогнозы Уолл-стрит как по показателям прибыли, так и по выручке. Прибыль на акцию составила 1,68$, значительно опередив консенсус аналитиков в 1,36$. Выручка компании составила 4,83 млрд$ по сравнению с прогнозами в 4,52 млрд$.

Акции выросли примерно на 16% после объявления результатов, поднявшись примерно с 233$ до около 274$.

Texas Instruments Incorporated, TXN

Впечатляющие результаты были обусловлены высокой активностью в двух ключевых бизнес-сегментах: Industrial и Data Center. Подразделение Industrial показало последовательный рост свыше 20% по итогам мартовского квартала. Тем временем операции Data Center расширились более чем на 25% за тот же период.

Прогнозы на второй квартал оказались несколько выше типичных сезонных показателей, что свидетельствует об устойчивом импульсе в этих двух подразделениях. Однако спрос в автомобильном секторе продолжает демонстрировать волатильность, как отметил UBS.

Уолл-стрит реагирует повышениями рейтингов и целевых показателей

Barclays провёл наиболее значительную корректировку, повысив рейтинг TXN с Underweight до Equalweight и увеличив ценовой ориентир с 175$ до 250$. Инвестиционный банк объяснил пересмотр укреплением фундаментальных показателей на рынках Industrial и Data Center.

Barclays прогнозирует, что выручка Data Center вырастет более чем на 90% в течение 2026 календарного года. Компания также ожидает, что показатели Industrial вновь превысят сезонные ожидания в июньском квартале.

Банк теперь прогнозирует свободный денежный поток в размере 10$ на акцию для TXN в течение 2027 календарного года. Этот прогноз превышает текущий консенсус Уолл-стрит в размере около 8,55$.

UBS сохранил рекомендацию Buy, повысив целевой ориентир с 260$ до 295$. Компания отметила, что результаты соответствуют повышенным ожиданиям, а прогнозы на будущее преподнесли небольшой позитивный сюрприз.

Cantor Fitzgerald повысил свой ориентир с 250$ до 280$, сохранив нейтральную позицию. Компания применила повышенный мультипликатор оценки 28x по сравнению с прежним 25x, признавая улучшение динамики на рынке аналоговых полупроводников.

Дополнительные комментарии аналитиков

KeyBanc установил наивысший ценовой ориентир, повысив его до 325$. BofA Securities повысил рейтинг TXN до Buy с ориентиром 320$, выделив импульс в аэрокосмических и оборонных приложениях в промышленном сегменте.

Rosenblatt повысил свой ориентир до 330$. Baird — до 300$. Wolfe Research, зафиксировавший последовательный рост выручки за первый квартал на 9%, установил ориентир в 315$.

TXN в настоящее время торгуется с оценкой примерно в 26 раз превышающей свободный денежный поток, что выше исторического мультипликатора в середине подросткового диапазона. Соотношение цены акции к прибыли составляет 43,15.

Barclays предупредил, что компания сталкивается с трудностями в выполнении консенсус-прогнозов на вторую половину года. Cantor Fitzgerald также выделил опасения относительно ограничений поставок памяти и геополитической неопределённости как факторов, требующих избирательного подхода в более широком секторе полупроводников.

Акции торговались вблизи 274$, приближаясь к предыдущему 52-недельному максимуму в 238,80$, установленному до ралли на фоне отчётности.

Запись Texas Instruments (TXN) Stock Rockets 16% on Outstanding First Quarter Results впервые появилась на Blockonomi.