Goldman Sachs предложит Bitcoin ETF с низким риском и низкой доходностью

Еще один гигант Уолл-стрит хочет продать вам криптовалюту.

Goldman Sachs, один из крупнейших инвестиционных банков в мире, подал заявку на запуск биржевого фонда Bitcoin во вторник.

Однако, в отличие от большинства других эмитентов ETF на Bitcoin, ETF Goldman Sachs Bitcoin Premium Income не будет инвестировать в сам Bitcoin. Вместо этого компания будет инвестировать в существующие спотовые ETF на Bitcoin, опционы на спотовые ETF на Bitcoin и опционы на индексы, отслеживающие спотовые ETF на Bitcoin.

Для получения дохода Goldman Sachs будет продавать колл-опционы на ETF на Bitcoin. Это означает, что фонд может превзойти спотовые инвестиции в Bitcoin, когда криптовалюта падает, стагнирует или «умеренно растет», согласно заявке Goldman Sachs. Но он может отставать, когда Bitcoin быстро растет.

Старший аналитик ETF Bloomberg Эрик Балчунас охарактеризовал этот профиль с низким риском и низким вознаграждением как «конфетку для бумеров». Тем не менее, он выразил удивление по поводу заявки.

«Не могу сказать, что я это предвидел», — написал он в X. «Я как бы просто думал, что [JPMorgan] и GS останутся в стороне от криптовалюты в пользу конкуренции в других категориях».

Генеральный директор Goldman Sachs Дэвид Соломон долгое время был скептиком криптовалют. Однако в феврале он сообщил аудитории на Всемирном форуме свободы в Мар-а-Лаго, что лично владеет небольшим количеством Bitcoin.

Заявка поступила менее чем через неделю после того, как Morgan Stanley представил свой собственный ETF на Bitcoin под тикером MSBT.

Goldman Sachs не раскрыл, сколько планирует взимать с инвесторов. Но он выходит на рынок, готовый к ценовой войне: MSBT подрезал существующих американских конкурентов с коэффициентом расходов 0,14%.

Это дешевле, чем крупнейший ETF на Bitcoin, iShares Bitcoin Trust от BlackRock, который взимает комиссию 0,25%, и дешевле, чем ETF Grayscale Bitcoin Mini Trust, который предлагает клиентам комиссию 0,15%.

Фонд Morgan Stanley привлек 33 миллиона $ в первый день. Если такие темпы сохранятся, он может накопить более 7 миллиардов $ за год, войдя в пятерку лидеров среди эмитентов ETF на Bitcoin.

IBIT от BlackRock в настоящее время лидирует с более чем 53 миллиардами $ активов под управлением, согласно данным DefiLlama. FBTC от Fidelity занимает далекое второе место с чуть менее 13 миллиардами $ в Bitcoin.

Алекс Гилберт — корреспондент DL News по DeFi в Нью-Йорке. Есть информация? Вы можете связаться с ним по адресу aleks@dlnews.com.