Chaos Labs renunță la managementul riscurilor Aave în ciuda propunerii de reînnoire de 5 milioane USD

Concluzii cheie

• Chaos Labs renunță la parteneriatul cu Aave în ciuda propunerii de extindere de 5 milioane USD

• Diferențele strategice și finanțarea inadecvată determină decizia de separare

• Actualizarea protocolului V4 dublează volumul de muncă și cerințele de complexitate tehnică

• Alocarea insuficientă a bugetului în comparație cu standardele din industrie este citată ca problemă centrală

• Aave navighează o perioadă critică de tranziție fără un partener stabil de gestionare a riscurilor

Chaos Labs a încheiat parteneriatul de gestionare a riscurilor cu Aave, refuzând o extindere a angajamentului de 5 milioane USD. Plecarea decurge din dezacorduri fundamentale privind prioritățile strategiei de risc și alocarea resurselor. Această evoluție reprezintă un punct de cotitură semnificativ pentru Aave, care a depins de Chaos Labs timp de trei ani consecutivi de supraveghere cuprinzătoare a riscurilor.

Tensiuni crescânde între strategie și operațiuni

Din noiembrie 2022, Chaos Labs a supravegheat parametrii de risc în toate implementările Aave V2 și V3 fără a genera datorii nesigure semnificative. Pe parcursul acestui angajament, valoarea totală blocată a Aave a crescut de la 5,2 miliarde USD la peste 26 miliarde USD. Protocolul a facilitat peste 2,5 trilioane USD în depozite totale alături de mai mult de 2 miliarde USD în activitate de lichidare.

Conform Chaos Labs, au apărut diferențe fundamentale cu privire la modul în care gestionarea riscurilor ar trebui să fie prioritizată în cadrul operațiunilor Aave. Firma a remarcat că responsabilitățile în expansiune combinate cu plecarea membrilor echipei au creat o presiune operațională nesustenabilă. Structura parteneriatului nu mai corespundea standardelor de calitate și cadrului de livrare ale firmei.

Pe parcursul angajamentului de trei ani, Chaos Labs a operat contractul Aave cu un deficit financiar net. În ciuda îmbunătățirilor propuse ale bugetului, proiecțiile au indicat marje negative continue având în vedere cerințele operaționale extinse. Firma a refuzat să compromită calitatea serviciilor sau să continue să subvenționeze angajamentul intern.

Actualizarea V4 introduce provocări fără precedent

Viitoarea lansare V4 a Aave reprezintă o revizuire arhitecturală fundamentală care modifică dramatic nevoile de gestionare a riscurilor. Noua versiune încorporează cadre inovatoare de credit, structuri de piață interconectate și protocoale revizuite de lichidare. Chaos Labs a caracterizat această tranziție ca necesitând o reconstrucție completă a infrastructurii de gestionare a riscurilor.

Conform firmei, menținerea simultană a sistemelor V3 și V4 ar dubla efectiv cerințele operaționale. Implementarea V3 a Aave rămâne versiunea principală activă a protocolului pe numeroase rețele blockchain. Această operațiune paralelă necesită supraveghere continuă și optimizare constantă a parametrilor pe ambele platforme.

Chaos Labs a subliniat că infrastructura de gestionare a riscurilor trebuie construită personalizat pentru fiecare iterație a protocolului. Având în vedere îndepărtarea completă a V4 de arhitectura anterioară, aceasta necesită modele de simulare complet noi, instrumente analitice și proceduri operaționale. În consecință, firma a determinat că resursele adecvate nu au fost alocate pentru acest mandat extins.

Alocarea financiară în comparație cu criteriile de referință din industrie

Chaos Labs a făcut comparații între bugetul de risc al Aave și practicile convenționale din sectorul financiar. Instituțiile bancare tradiționale dedică în mod obișnuit între 6% și 10% din veniturile totale pentru gestionarea riscurilor și conformitatea de reglementare. În contrast, Aave a alocat aproximativ 2% din veniturile anuale de 142 milioane USD pentru operațiunile de risc.

Firma a calculat că acoperirea adecvată a riscurilor pentru Aave necesită un buget anual minim de 8 milioane USD. Această estimare cuprinde întreținerea V3, implementarea V4 și inițiativele de creștere instituțională legate de dezvoltarea protocolului. În ciuda menținerii unei trezorerii care depășește 140 milioane USD, Aave a susținut o alocare comparativ modestă.

Chaos Labs a subliniat riscurile juridice și de securitate cibernetică în creștere inerente rolurilor de gestionare a riscurilor DeFi. Arhitectura transparentă a protocoalelor blockchain creează expunere perpetuă la actori adversi sofisticați. Ca atare, firma a determinat că finanțarea insuficientă cuplată cu dezalinierea strategică a făcut continuarea parteneriatului de neapărat.

Postarea Chaos Labs Walks Away from Aave Risk Management Despite $5M Renewal Proposal a apărut prima dată pe Blockonomi.