Rali do mercado cripto em risco enquanto alto funcionário da Fed alerta sobre taxas de juro

O mercado cripto subiu ligeiramente hoje, 19 de dezembro, com os investidores a comprarem a queda após a subida da taxa de juro do Banco do Japão e a divulgação de dados encorajadores sobre a inflação ao consumidor nos EUA.

O preço do Bitcoin (BTC) subiu para $88.000, enquanto a capitalização de mercado de todos os tokens subiu para $2,97 biliões. Alguns dos principais ganhadores foram tokens como Bitcoin Cash, Zcash e Morpho.

Recuperação do mercado cripto em risco após oficial da Fed alertar sobre taxas de juro

A atual recuperação do mercado cripto pode estar em risco após John Williams, chefe da Reserva Federal de Nova Iorque, ter avisado que não vê necessidade de outra subida da taxa de juro apesar dos dados macroeconómicos recentes.

Um relatório divulgado pelo Bureau of Labor Statistics na terça-feira mostrou que a taxa de desemprego subiu para 4,6% em novembro, o nível mais alto em anos.

Por outro lado, um relatório separado mostrou que o Índice de preços ao consumidor (IPC) principal caiu para 2,6% em novembro. A inflação subjacente, que exclui os preços voláteis de alimentos e energia, caiu para 2,7% no mês. Esta inflação pode continuar a cair à medida que os preços do petróleo bruto permanecem abaixo do nível de suporte de $60.

Em teoria, a queda da inflação e o aumento do desemprego deveriam levar a cortes adicionais nas taxas de juro. Mas na sua declaração, Williams disse:

"Pessoalmente, não tenho um sentido de urgência para precisar de agir mais sobre a política monetária neste momento, porque acho que os cortes que fizemos nos posicionaram muito bem."

A sua declaração surgiu uma semana após a Reserva Federal ter cortado as taxas de juro e sinalizado que aumentaria as taxas apenas uma vez em 2026. Os dados do Polymarket mostram que as probabilidades de o banco fazer dois cortes no próximo ano são de 22%.

O Bitcoin e o mercado cripto tendem a ter bom desempenho quando a Fed está a cortar as taxas de juro e a implementar outras políticas de dinheiro fácil, como o alívio quantitativo.

As taxas de juro do Banco do Japão são um risco 

Outro risco potencial que pode descarrilar uma recuperação do mercado cripto é o Banco do Japão, que realizou a sua primeira subida de taxa de juro em 11 meses. Elevou a taxa de referência para 0,75%, o nível mais alto em 30 anos.

Mais importante ainda, o banco indicou que pode continuar a aumentar as taxas de juro no próximo ano se o crescimento económico continuar.

Na maioria dos casos, ativos de risco como criptomoedas e ações tendem a ter desempenho inferior quando o BoJ aumenta as taxas.

A subida da taxa já estava precificada, com as probabilidades a dispararem para 99% no Polymarket antes da decisão.

O preço do Bitcoin formou um padrão arriscado 

Outro risco para o mercado cripto é que o preço do Bitcoin formou um padrão de bandeira de baixa. Este padrão consiste num mastro invertido e num canal que se assemelha a uma bandeira.

O preço do Bitcoin permanece abaixo de todas as médias móveis e do indicador Supertrend, sugerindo uma quebra de baixa para o nível de suporte chave em $80.468. Uma queda abaixo desse nível indicará mais queda, potencialmente até o suporte final em $75.000.