Największe domy maklerskie w Japonii otwierają nową drogę do inwestowania w Bitcoin i Ethereum

Największe japońskie domy maklerskie wchodzą na rynek aktywów cyfrowych. SBI Securities i Rakuten Securities budują własne fundusze inwestycyjne w Bitcoin i Ethereum dla klientów detalicznych.

Ta zmiana może całkowicie odmienić sposób, w jaki miliony Japończyków inwestują w kryptowaluty. Oto plany oraz powód, dlaczego to ważne.

SBI i Rakuten budują własne fundusze inwestycyjne w Bitcoin i Ethereum w Japonii

Fundusz inwestycyjny w kryptowaluty to regulowana instytucja, która przechowuje aktywa cyfrowe jak Bitcoin, pozwalając inwestorom kupować jednostki zamiast samych monet.

Dziś większość Japończyków nadal musi posiadać osobne konto na giełdzie lub portfel, by kupić kryptowaluty bezpośrednio.

Zgodnie z informacjami podanymi przez Nikkei, te fundusze eliminują tę przeszkodę. Inwestorzy mogą zyskać ekspozycję na Bitcoin i Ethereum przez konta maklerskie, z których korzystają już do akcji, obligacji i funduszy. Produkt przypomina bardziej zakup funduszu inwestycyjnego niż tradowanie na giełdzie.

SBI Securities planuje sprzedawać produkty tworzone przez SBI Global Asset Management. Ta firma celuje w około 5 bln JPY (blisko 32 mld USD) aktywów w ciągu trzech lat od startu.

SBI chce obsługiwać cały proces wewnętrznie — od projektowania produktu po dystrybucję.

Obserwuj nas na X, aby otrzymywać najświeższe wiadomości na bieżąco

Rakuten Securities podąża podobną drogą przez Rakuten Investment Management. Firma chce, żeby klienci handlowali tymi produktami bezpośrednio w aplikacjach mobilnych, odwzorowując sposób, w jaki już działa detaliczna aktywność na rynku kryptowalut.

Obie grupy mają już licencjonowane giełdy, więc infrastruktura i relacje regulacyjne są w dużej mierze gotowe.

Ten ruch wskazuje na jaśniejsze przepisy na horyzoncie. W badaniu Nikkei 18 firm, 11 innych — w tym Nomura, Daiwa i Mizuho Securities — zadeklarowało chęć wejścia po ustaleniu ram regulacyjnych.

Ta odpowiedź pokazuje szerokie zainteresowanie ze strony tradycyjnych finansów, nawet przed ostatecznym uchwaleniem zasad.

Nomura i Daiwa zapowiedziały tworzenie funduszy w kryptowaluty po uregulowaniu przepisów. SMBC Group powołała zespół roboczy, a Asset Management One (Mizuho) prowadzi badania.

Japońska Agencja Usług Finansowych napędza tę zmianę. Rozważa przepisy umożliwiające funduszom inwestycyjnym i ETF-om posiadanie kryptowalut na mocy Ustawy o Funduszach Inwestycyjnych.

ETF-y na krypto mogą otrzymać zgodę już w 2028 roku, a analitycy szacują, że rynek osiągnie około 6,4 mld USD.

Ta reforma wpisuje się w szerszą zmianę polityki. Japonia ostatnio przeklasyfikowała kryptowaluty na instrumenty finansowe, wzmacniając zasady rynkowe.

Nowe przepisy obejmują roczne raportowanie i ograniczenia dotyczące insider tradingu. To przybliża kryptowaluty do regulowanych papierów wartościowych.

Co to oznacza dla inwestorów i rynku

Czas tej zmiany pasuje do globalnych trendów. ETF-y na Bitcoin wystartowały w USA na początku 2024 roku i już mają aktywa warte dziesiątki mld USD. Po nich pojawiły się własne produkty na Bitcoin i Ethereum w Hongkongu .

Japonia chce teraz przybliżyć kryptowaluty do branży zarządzania majątkiem.

Dla inwestorów detalicznych oznacza to znane zabezpieczenia dotyczące przechowywania, ujawniania i raportowania — w ramach znanych instytucji finansowych.

Zalety są praktyczne. Miliony klientów SBI lub Rakuten zyskają ekspozycję na Bitcoin lub Ethereum bez nowych rejestracji.

Nie trzeba uczyć się obsługi giełd ani bać się włamań na nieznanych platformach.

Są jednak też minusy. Posiadanie jednostek funduszu oznacza, że inwestorzy nie mają Bitcoina bezpośrednio.

Ta konstrukcja wprowadza opłaty za zarządzanie oraz dodatkowe ryzyko kontrahenta — nie ma ich przy bezpośrednich zakupach.

Opłaty będą tu kluczowe. W USA rywalizacja między emitentami ETF szybko obniżyła koszty i przyspieszyła adopcję.

Reakcja FSA na wnioski oraz wysokość opłat SBI i Rakuten zdecyduje, jak szybko Japończycy się w to zaangażują.

BeInCrypto Polska - Największe domy maklerskie w Japonii otwierają nową drogę do inwestowania w Bitcoin i Ethereum