Cena złota (XAU/USD) nieznacznie spada w czwartek podczas sesji amerykańskiej, gdy napięcia geopolityczne łagodnieją w związku z negocjacjami w sprawie wznowienia rozmów USA-Iran oraz prawdopodobnego zawieszenia broni między Izraelem a Libanem, wynegocjowanego przez prezydenta USA Donalda Trumpa. W momencie pisania XAU/USD notowany jest po 4 784 USD, spadając o 0,13%.
Kruszec słabnie, gdy nadzieje na rozejm osłabiają atrakcyjność bezpiecznej przystani
Żółty metal jest pod presją ożywienia dolara amerykańskiego, który odrabia część środowych strat, co pokazuje indeks dolara amerykańskiego (DXY). DXY, który mierzy wartość dolara amerykańskiego w stosunku do sześciu walut, wzrósł o 0,21% do poziomu 98,25.
Spekulacje dotyczące porozumienia między Waszyngtonem a Teheranem zostały przyjęte z entuzjazmem przez Wall Street, a trzy największe indeksy odnotowały wzrosty. Jednak negocjacje wydają się utknąć w martwym punkcie, ponieważ negocjatorzy po obu stronach przyglądają się memorandum mającemu zapobiec wznowieniu konfliktu.
Źródła ujawniły, że USA i Iran zmniejszają niektóre różnice, w tym dotyczące Cieśniny Ormuz. Jednak Teheran chce, aby Waszyngton odblokował irańskie fundusze w zamian za zezwolenie statkom na przepłynięcie przez cieśninę przez wody Omanu.
Tymczasem zachodni dyplomata powiedział, że kwestia jądrowa "pozostaje główną przeszkodą".
Prezydent USA Donald Trump ogłosił w czwartek, że Izrael i Liban zgodzili się rozpocząć 10-dniowe zawieszenie broni o godzinie 17:00 czasu EST (22:00 czasu polskiego), wstrzymując konflikt między Izraelem a Hezbollahem w trakcie trwającej wojny z Iranem.
Fed skupi się na inflacji; amerykański rynek pracy pozostaje zdrowy
Jeśli chodzi o dane, początkowe wnioski o zasiłek dla bezrobotnych w USA spadły do 207 tys. w tygodniu kończącym się 11 kwietnia, poniżej oczekiwanych 215 tys. i poniżej 218 tys. z poprzedniego tygodnia. Pomimo tego, najnowsze dane dotyczące zatrudnienia i JOLTS sugerują okres zarówno niskiego zatrudnienia, jak i niskich zwolnień.
Tymczasem produkcja przemysłowa w USA spadła z 0,7% do -0,5% MoM w marcu, z największymi spadkami w pojazdach mechanicznych, częściach i usługach komunalnych, co sugeruje spowolnienie gospodarcze.
Urzędnicy Rezerwy Federalnej (Fed) potwierdzili obecny kierunek polityki banku centralnego. Prezes Fed w Nowym Jorku John Williams zauważył, że konflikt w Iranie wywiera presję wzrostową na ceny i przewiduje wzrost inflacji bazowej. Skomentował również, że stanowisko polityki banku centralnego pozostaje odpowiednio ustalone.
Gubernator Stephen Miran, powtarzając niektóre z tych opinii przy jednoczesnym utrzymaniu wyraźnie gołębiego stanowiska, wskazał na oczekiwanie trzech, a nie czterech obniżek stóp procentowych, powołując się na "mniej korzystne" dane dotyczące inflacji.
Biorąc pod uwagę tło, deeskalacja konfliktu na Bliskim Wschodzie zmniejsza atrakcyjność złota jako bezpiecznej przystani. Niemniej jednak, jeśli ceny ropy spadną, może to złagodzić presję inflacyjną i uzasadnić dalsze luzowanie przez Fed, jeśli proces deflacji zostanie wznowiony. Dlatego scenariusz niskich stóp procentowych otwiera drzwi do dalszych wzrostów metali szlachetnych.
Perspektywy techniczne XAU/USD: Złoto ma pozostać w konsolidacji
Akcja cenowa sugeruje, że złoto jest gotowe do konsolidacji w określonym zakresie. W górę, 50-dniowa prosta średnia krocząca (SMA) na poziomie 4 896 USD to pierwszy kluczowy poziom oporu na drodze żółtego metalu do 5 000 USD. W dół, pierwszym wsparciem jest psychologiczny poziom 4 700 USD, przed 100-dniową SMA na poziomie 4 691 USD.
Wskaźnik względnej siły (RSI) pokazuje korzystne perspektywy dla wzrostu złota, ale się spłaszczył, co sugeruje niezdecydowanie.
Jeśli złoto przekroczy 4 900 USD, kolejnym obszarem zainteresowania będzie 4 950 USD, przed 5 000 USD. Z drugiej strony, jeśli sprzedający przebiją 100-dniową SMA na poziomie 4 691 USD, można oczekiwać spadku do 4 650 USD przed 20-dniową SMA na poziomie 4 638 USD. Poniżej znajduje się poziom 4 600 USD.
Dzienny wykres złotaNajczęściej zadawane pytania dotyczące złota
Złoto odgrywało kluczową rolę w historii ludzkości, będąc szeroko wykorzystywane jako środek przechowywania wartości i wymiana. Obecnie, oprócz swojego blasku i zastosowania w biżuterii, metal szlachetny jest powszechnie postrzegany jako aktywo bezpiecznej przystani, co oznacza, że jest uważane za dobrą inwestycję w burzliwych czasach. Złoto jest również powszechnie postrzegane jako zabezpieczenie przed inflacją i deprecjacją walut, ponieważ nie zależy od żadnego konkretnego emitenta ani rządu.
Banki centralne są największymi posiadaczami złota. Dążąc do wsparcia swoich walut w trudnych czasach, banki centralne mają tendencję do dywersyfikacji swoich rezerw i kupowania złota w celu poprawy postrzeganej siły gospodarki i waluty. Wysokie rezerwy złota mogą być źródłem zaufania do wypłacalności kraju. Banki centralne dodały 1 136 ton złota o wartości około 70 miliardów dolarów do swoich rezerw w 2022 roku, według danych World Gold Council. Jest to najwyższy roczny zakup od początku prowadzenia zapisów. Banki centralne z gospodarek wschodzących, takich jak Chiny, Indie i Turcja, szybko zwiększają swoje rezerwy złota.
Złoto ma odwrotną korelację z dolarem amerykańskim i obligacjami skarbowymi USA, które są głównymi aktywami rezerwowymi i bezpiecznej przystani. Gdy dolar traci na wartości, złoto ma tendencję do wzrostu, umożliwiając inwestorom i bankom centralnym dywersyfikację swoich aktywów w burzliwych czasach. Złoto jest również odwrotnie skorelowane z aktywami ryzykowymi. Rajd na giełdzie ma tendencję do osłabiania ceny złota, podczas gdy wyprzedaże na bardziej ryzykownych rynkach mają tendencję do faworyzowania metalu szlachetnego.
Cena może się zmieniać ze względu na szeroki zakres czynników. Niestabilność geopolityczna lub obawy przed głęboką recesją mogą szybko spowodować wzrost ceny złota ze względu na jego status bezpiecznej przystani. Jako aktywo nieprzynoszące zysku, złoto ma tendencję do wzrostu przy niższych stopach procentowych, podczas gdy wyższy koszt pieniądza zwykle obciąża żółty metal. Mimo to większość ruchów zależy od zachowania dolara amerykańskiego (USD), ponieważ aktywo jest wyceniane w dolarach (XAU/USD). Silny dolar ma tendencję do kontrolowania ceny złota, podczas gdy słabszy dolar prawdopodobnie wpchnie ceny złota w górę.
Źródło: https://www.fxstreet.com/news/gold-slips-as-easing-mideast-risks-boost-us-dollar-curb-haven-bids-202604161835
