Indeks S&P 500 może osiągnąć rekordowy szczyt w tym roku: Oto dlaczego

Kluczowe Spostrzeżenia

• Indeks S&P 500 gwałtownie wzrósł w ciągu ostatnich kilku dni.
• Koniec wojny z Iranem będzie pozytywny dla amerykańskich akcji.
• Dane pokazują, że indeks S&P 500 jest w okazyjnej cenie.

Indeks S&P 500 wzrósł o ponad 2,2% w środę, gdy uczestnicy rynku z entuzjazmem przyjęli nowe zawieszenie broni w Iranie. Osiągnął szczyt na poziomie 6 800 USD, znacznie w górę od najniższego poziomu w tym roku wynoszącego 6 330 USD. Ten artykuł bada główne powody, dla których indeks SPX może przekroczyć swój szczyt wszech czasów w tym roku.

Zawieszenie Broni między USA a Iranem Wzmocni Indeks S&P 500

Najważniejszym katalizatorem dla indeksu S&P 500 w tym roku jest zawieszenie broni między USA a Iranem, które zawiesiło wojnę rozpoczętą pod koniec lutego.

To zawieszenie broni i potencjalny koniec wojny są ważne, ponieważ usuwają ryzyko, które istniało na rynku przez ostatnie kilka miesięcy.

Ponadto koniec tej wojny doprowadzi do niższej inflacji, co skłoni Rezerwę Federalną do obniżenia stóp procentowych w dalszej części tego roku, ponieważ rynek pracy jest nadal słaby. Rzeczywiście, ceny ropy naftowej spadły o ponad 15% w środę, podczas gdy rentowności obligacji przesunęły się w dół.

Obniżka stóp procentowych byłaby bardzo pozytywna dla rynku akcji, ponieważ sprawiłaby, że krótkoterminowe obligacje byłyby mniej atrakcyjne dla inwestorów.

W związku z tym Indeks Strachu i Chciwości przesunął się do strefy ekstremalnego strachu. Historycznie, hossy na rynku akcji zaczynają się zawsze, gdy wskaźnik strachu staje się czerwony.

Indeks SPX to Okazja

Tymczasem istnieją oznaki, że indeks S&P 500 jest dziś w okazyjnej cenie. Najnowszy raport FactSet pokazuje, że indeks ma forward wskaźnik PE na poziomie 19, co jest nieznacznie poniżej jego pięcioletniej średniej.

Rzeczywiście, niektóre z najszybciej rozwijających się firm stały się okazjami. Na przykład NVIDIA, firma doświadczająca tempa wzrostu przekraczającego 70%, ma wskaźnik cena/zysk wynoszący 20, co jest najniższym poziomem od lat.

Podobnie czołowe firmy z Magnificent 7, takie jak Microsoft, Apple i Netflix, mają jedne z najniższych wskaźników wyceny. Konsekwencją tego wszystkiego jest to, że inwestorzy zaczną kupować spadki teraz, gdy ryzyka geopolityczne się poprawiają.

Momentum Wzrostu Zysków Trwa

Dodatkowo amerykańskie firmy odnotowują silny wzrost przychodów, który może się utrzymać w tym roku.  Po pierwsze, dane pokazują, że firmy z indeksu S&P 500 doświadczyły dwucyfrowego wzrostu zysków przez ostatnie pięć kolejnych kwartałów.

Raport FactSet pokazuje, że średnie szacunki wskazują, że nadchodzący sezon wyników pokaże, że indeks S&P 500 doświadczył 13,6% wzrostu zysków, najszybszej trajektorii od lat. W większości przypadków rzeczywisty wzrost zysków jest zwykle lepszy niż oczekiwania.

Delta Air Lines, pierwsza duża firma, która opublikowała wyniki, przedstawiła mocne rezultaty i podniosła swoje prognozy pomimo zakłóceń spowodowanych wojną. Jej przychody wzrosły do 14,2 miliarda USD, w górę o 9,4% rok do roku. Spodziewa się również, że roczne przychody wzrosną w połowie drugiej dziesiątki procent.

Sezon wyników oficjalnie rozpoczyna się w przyszłym tygodniu, kiedy firmy takie jak BlackRock, Goldman Sachs, Bank of America i JPMorgan opublikują swoje liczby.

Analitycy z Wall Street są bardzo optymistyczni wobec indeksu S&P 500 pomimo wojny, przy czym większość oczekuje, że wzrośnie on do ponad 7 500 USD w tym roku. To wyjaśnia, dlaczego Vanguard S&P 500 Index (VOO) odnotował ponad 24 miliardy USD napływów w tym roku.

Analiza Techniczna Indeksu SP500

Dane techniczne sugerują, że indeks S&P 500 odbił się w ciągu ostatnich kilku dni, gdy inwestorzy kupowali spadki. Wzrósł z minimum 6 304 USD w marcu do obecnego poziomu 6 757 USD.

Indeks wrócił powyżej poziomu 23,6% zniesienia Fibonacciego wynoszącego 6 485 USD. Wzrósł również powyżej 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), podczas gdy wskaźnik Supertrend zmienił kolor na zielony.

Dlatego indeks prawdopodobnie będzie nadal dobrze radził sobie w nadchodzących tygodniach, z początkowym celem na poziomie szczytu wszech czasów wynoszącego 7 000 USD. Przekroczenie tego poziomu może prowadzić do dalszych zysków, potencjalnie do 7 500 USD.

Post Indeks S&P 500 Może Wzrosnąć do Rekordowego Poziomu w Tym Roku: Oto Dlaczego ukazał się po raz pierwszy na The Market Periodical.