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무기한 선물이란? 무기한 선물의 작동 방식과 그 원리에 대한 종합 가이드

1. 무기한 선물이란 무엇인가요?

무기한 선물은 사용자가 BTC 또는 ETH와 같은 기초 자산을 실제로 보유하지 않고도 기초 자산에 대해 롱 또는 숏 포지션을 취할 수 있는 파생상품의 한 유형입니다.

1.1 무기한 선물 vs. 전통적인 선물

항목	무기한 선물	전통적인 선물
만기일	없음	있음 (예: 분기 정산)
가격 연동 방식	펀딩 비율 메커니즘	만기 시 자연스러운 수렴
청산 제한	언제든지 포지션 종료 가능, 장기 보유에 적합	만기 시 자동 정산 또는 강제 종료
대표적인 사용 사례	고빈도 거래, 숏 헤징, 차익거래	투기, 헤징, 기관의 리스크 관리

이러한 컨트랙트의 무기한 특성으로 거래 방식이 현물 거래와 더 유사하게 만들지만, 동시에 레버리지 활용과 롱 및 숏 포지션 진입이 가능하다는 점에서 기관 투자자와 개인 투자자 모두에게 인기를 끌고 있습니다

2. 무기한 선물의 작동 방식: 3가지 핵심 메커니즘

2.1 만기일 없음: 유연한 포지션 보유

기존의 선물과 달리 무기한 선물에는 정해진 결제일이 없습니다. 따라서 트레이더는 시장 상황과 개인 전략에 따라 원하는 기간 동안 포지션을 보유할 수 있습니다. 만기 시 강제 청산이라는 제약이 없기 때문에 무기한 선물은 거래 전략 실행에 더 큰 유연성과 연속성을 제공합니다.

2.2 정산 메커니즘: 손익은 어떻게 계산되나요?

무기한 선물은 일반적으로 마지막 거래 가격이 아닌 공정 가격을 사용하여 미실현 손익(PNL)을 계산합니다. 이는 가격 조작을 방지하고 불필요한 청산을 방지하는 데 도움이 됩니다.

공정 가격: 여러 거래소의 현물 가격을 가중평균해 산출한 지수입니다. 공정 시장 가치를 반영합니다.

예: 여러 거래소의 BTC 현물 가격이 30,000, 30,100, 29,950 USDT인 경우, 시스템은 가중 평균 30,017 USDT를 공정 가격으로 계산합니다.

미실현 손익: 공정 가격을 사용하여 계산한 오픈 포지션의 현재 손익입니다.

예: 3,000 USDT에 1개의 ETH 롱 포지션을 오픈하고 현재 공정 가격이 3,500 USDT인 경우, 미실현 수익은 (3,500 - 3,000) × 1 = 500 USDT입니다.

강제 청산: 손실로 인해 계정 증거금이 유지 증거금 미만으로 떨어지면, 시스템은 마이너스 잔액을 방지하기 위해 포지션을 자동으로 청산합니다.

예: 증거금 잔액이 200 USDT이고 손실이 300 USDT에 도달한 경우, 시스템은 추가적인 위험을 방지하기 위해 청산을 실행합니다.

2.3 펀딩 비율 메커니즘: 무기한 가격은 왜 현물 가격과 차이가 나지 않나요?

무기한 컨트랙트의 가격이 현물 시장과 크게 차이가 나지 않도록 펀딩 비율 메커니즘이 도입되었습니다. 이 시스템은 롱 포지션과 숏 포지션이 정기적인 펀딩 비용 지급을 통해 균형을 이루도록 인센티브를 제공하여 가격의 균형을 유지합니다.

2.3.1 펀딩 비율의 작동 방식:

펀딩 비율이 양수일 때: 롱 포지션이 숏 포지션에 지급
펀딩 비율이 음수일 때: 숏 포지션이 롱 포지션에 지급
결제 빈도: 8시간마다
참고: 거래소는 펀딩 비용을 징수하지 않습니다. 펀딩 비용은 트레이더들끼리 직접 정산됩니다.

예시:

펀딩 비율이 +0.01%이고 1,000 USDT 상당의 롱 포지션을 보유하고 있다고 가정해 보겠습니다:

다음 펀딩 시점에 0.1 USDT를 숏 포지션 보유자에게 지급하게 됩니다 (1,000 × 0.01%).
만약 펀딩 시간이 되기 전에 포지션을 청산하면, 펀딩 비용이 부과되지 않습니다.

2.3.2 펀딩 비율이 트레이더에게 중요한 이유는 무엇인가요?

펀딩 비율이 양수인 동안 숏 포지션을 보유하면 펀딩 수익을 얻을 수 있습니다.

펀딩 비용은 포지션을 장기간 보유할 때 비용으로 고려해야 합니다.

고빈도 또는 단기 거래 전략의 경우 펀딩 비용은 일반적으로 무시할 수 있습니다.

MEXC는 USDT-M 및 Coin-M 선물을 모두 지원하는 주류 암호화폐와 인기 있는 새로운 토큰을 포괄하는 다양한 선물 상품을 제공합니다. 이 플랫폼은 낮은 슬리피지, 높은 유동성, 실시간 실행을 통해 안정적이고 성숙한 거래 경험을 제공합니다. 수익 실현/스탑로스, 추적 손절매, 선물 명세서, 펀딩 비용 내역 등 사용자가 리스크를 관리하고 손익을 효과적으로 분석할 수 있도록 설계된 전문적인 도구가 모두 포함되어 있습니다. 선물 거래는 일정 수준의 시장 이해도와 위험 허용 범위를 가진 사용자, 특히 단기, 이벤트 기반 또는 추세 기반의 전략을 사용하는 사용자에게 적합합니다.

장점 항목	설명
유연한 레버리지 옵션	낮은 레버리지와 높은 레버리지 모두 지원해 사용자가 자유롭게 리스크 노출을 조절할 수 있음
다양한 토큰 지원	BTC, ETH, SOL, DOGE 등 1,200개 이상의 거래 페어를 제공
초고속 매칭 엔진	MEXC 엔진은 초당 수백만 건의 주문을 처리할 수 있어 원활한 고빈도 거래를 보장
견고한 리스크 관리	부분 청산, 청산 알림, 자동 레버리지 축소 보호 기능 포함
종합 교육 자료	초보자 튜토리얼, 모의 거래, 전략 도구 지원 제공

전문 트레이더이든 현물 거래에서 선물 거래로 전환을 고려하고 있든, MEXC는 포괄적인 지원을 제공합니다.

*BTN-선물 거래 시작하기&BTNURL=https://www.mexc.com/ko-KR/futures/BTC_USDT?type=linear_swap*

4. 무기한 선물 거래 전략: 다양한 시장 상황에서 활용하는 방법

유연한 파생상품인 무기한 선물은 다양한 거래 목표와 스타일에 활용할 수 있습니다. 암호화폐 시장의 높은 변동성을 효과적으로 헤쳐나가기 위해서는 다양한 시장 상황에서 올바른 전략을 적용하는 방법을 이해하는 것이 중요합니다. 다음은 일반적인 거래 목표에 부합하는 추천 거래 접근 방법과 운영 팁입니다.

거래 목표	권장 전략	선물 거래 팁
강세장 추세	롱 포지션 보유	적절한 레버리지로 격리 증거금 사용, MACD 및 지지선 기반 수익 실현/스탑로스 설정, 장기 포지션은 펀딩 비율 모니터링
약세장	숏 포지션	하락 포착을 위한 신속한 진입, 캔들스틱 붕괴 또는 이동평균 데드크로스 신호 활용, 비용 관리를 위해 펀딩 비율 변화 주의 깊게 추적
고빈도 차익거래	소규모 가격 차이 및 유동성 불균형 활용	헤지 모드에서 지정가 주문 실행, 저지연 전략 적용, 주문 가격 정밀 최적화, 고급 고빈도 트레이더에 적합, 슬리피지와 수수료 노출 관리
횡보장	T+0 거래 (저가 매수, 고가 매도)	지지/저항선 근처에서 포지션을 나누어 진입 및 청산, 거래량과 볼린저 밴드를 활용해 진입 정확도 향상
스윙 거래	추세 추종 및 단계적 진입	4시간 또는 일간 추세를 따름, EMA 지표로 진입점 확인, 계단식 진입과 추적 수익 실현 전략 적용

참고: MACD, 캔들스틱 패턴, 거래량 등 핵심 기술 지표를 조합하여 시장 동향을 분석하는 것이 좋습니다. 여러 지표를 교차 검증하면 의사 결정의 정확성을 높이고 단일 신호에 의존하여 발생하는 오판의 위험을 줄일 수 있습니다. 또한, 실시간 시장 상황에 따라 전략을 유연하게 조정하여 적응력과 회복력이 뛰어난 실행력을 확보해야 합니다.

5. MEXC에서 무기한 선물을 거래하는 방법

유연한 메커니즘과 레버리지 옵션 덕분에 무기한 선물은 많은 암호화폐 투자자들에게 중요한 거래 수단이 되었습니다. 시장 기회를 최대한 활용하려면 기본 단계를 이해하는 것이 중요합니다. MEXC에서 무기한 선물 거래를 빠르게 시작하는 방법은 다음과 같습니다:

단 3단계로 사용자는 MEXC에서 무기한 선물 거래를 시작할 수 있습니다.

1) MEXC 앱을 열고 로그인하거나 공식 웹사이트를 방문하세요.

2) 검색 창에 BTC를 입력하고 선물 거래를 선택하세요.

3) 주문 유형을 선택하고 수량과 가격을 입력한 후 거래를 완료하세요.

MEXC 선물 거래는 지정가 주문, 시장가 주문, 수익 실현/스탑로스 기능 등 다양한 주문 유형을 지원합니다.

오늘 바로 MEXC에서 무기한 선물 거래를 시작해 시장을 한 발 앞서 나가세요

*BTN-BTC 무기한 선물 거래하기s&BTNURL=https://www.mexc.com/ko-KR/futures/BTC_USDT*

6. FAQ: 무기한 선물에 대해 알고 싶은 모든 것

무기한 선물은 초보자에게 적합한가요?

무기한 선물은 더 높은 리스크를 수반합니다. 초보자는 모의 거래로 연습을 시작하는 것이 좋습니다. 실제 거래에 참여하기 전에 스탑로스 메커니즘과 레버리지의 작동 방식을 완전히 이해하는 것이 중요합니다.

무기한 선물 포지션이 강제 청산되면 마이너스 잔액이 발생하나요?

MEXC는 사용자의 마이너스 잔액 발생을 방지하기 위해 강력한 강제 청산 메커니즘과 자동 레버리지 해제(ADL) 시스템을 갖추고 있습니다. 그러나 강제 청산으로 인해 증거금 전액이 손실될 수 있습니다.

펀딩 비용이 항상 부과되나요?

아니요. 펀딩 비용은 펀딩 비율 정산 시간 동안 포지션을 보유한 경우에만 적용됩니다. 정산 기간 전에 포지션을 청산하면 펀딩 비용이 부과되지 않습니다.

선물 거래에서 청산을 피하려면 어떻게 해야 합니까?

초보자는 낮은 레버리지(가급적 5배 이하, 일반적으로 10배를 초과하지 않음)를 사용하고, 엄격한 수익 실현 및 스탑로스 주문을 설정하여 수익을 확보하고 손실을 제한하는 것이 좋습니다. 강제 청산 가격 경고를 항상 모니터링하고, 필요에 따라 포지션을 조정하거나 증거금을 추가하세요. 또한 단일 포지션에 대한 위험 노출을 제한하기 위해 격리 마진 모드를 사용하는 것이 좋습니다. 냉정함을 유지하고 감정적인 결정을 피하는 것이 강제 청산 위험을 줄이고 안전한 거래를 보장하는 핵심입니다.

7. 무기한 선물 거래에서 위험을 관리하려면 어떻게 해야 하나요?

무기한 선물은 높은 수익률을 기대할 수 있지만, 그만큼 리스크도 큽니다. 일반적인 리스크는 다음과 같습니다:

고레버리지로 인한 강제 청산: 초보자는 레버리지를 5배 이하로 유지해야 합니다.
수익을 잠식하는 펀딩 비용: 롱 포지션은 펀딩 비율 비용을 신중하게 평가해야 합니다.
극한 시장 상황에서 강제 청산: 감정에 의한 거래를 피하기 위해 항상 스탑로스를 설정하세요.

리스크 관리 팁:

격리 마진을 사용하여 각 거래의 리스크를 제한하세요.
수익 실현 및 스탑로스 수준을 설정하여 수익을 확보하거나 손실을 관리하세요.
펀딩 비율의 변동을 모니터링하고 비용이 낮은 시기에 진입을 고려하세요.
모의 거래를 통해 전략을 테스트하고 체계적인 거래 기술을 점차 쌓아 가세요.

8. 결론: 암호화폐 트레이더를 위한 고급 도구인 무기한 선물

무기한 선물은 암호화폐 분야에서 가장 널리 사용되는 파생상품 중 하나입니다. 만기일이 없고, 레버리지를 이용한 롱 및 숏 포지션을 지원하며, 펀딩 비율 메커니즘을 갖추고 있어 유연하고 전략 지향적인 거래 환경을 조성합니다. 이 컨트랙트는 헤징 및 수익 확대에 유용할 뿐만 아니라, 변동이 심한 시장을 정확하게 탐색하는 데 효과적인 도구로도 사용할 수 있습니다.

MEXC에서 트레이더는 강력한 매칭 엔진, 유연한 레버리지 옵션, 그리고 모든 리스크 관리 도구를 활용할 수 있습니다. 이를 통해 신규 및 숙련된 사용자 모두 초급에서 고급 거래로 발전할 수 있습니다. 고빈도 퀀트 트레이더이든 안정적인 수익을 추구하는 개인 투자자이든, 무기한 컨트랙트의 작동 원리를 이해하는 것이 전문적인 거래를 위한 첫 걸음입니다.

구조를 익히고, 논리를 따르고, 모든 시장 움직임에 더 빠르게 대응하세요. MEXC에서 무기한 선물 거래를 시작하고 경쟁 우위를 확보하세요.

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면책 조항: 이 자료는 투자, 세금, 법률, 재무, 회계, 컨설팅 또는 기타 관련 서비스에 대한 조언을 구성하지 않으며, 자산을 매수, 매도 또는 보유할 것을 권장하는 것이 아닙니다. MEXC 튜토리얼은 참고용 정보만 제공하며, 투자 조언을 구성하지 않습니다. 관련 위험을 완전히 이해한 후 신중하게 투자하시기 바랍니다. 모든 투자 결정 및 결과는 전적으로 사용자의 책임입니다.