Gemini、2025年IPO計画が頓挫する中、ニューヨークで提訴される

ウィンクルボス双子とGeminiの暗号資産市場への賭けは失敗に終わった。報道によると、Geminiは2025年のIPOに関連してニューヨークで集団訴訟を起こされた。同社は、昨年の新規株式公開の前後において、事業戦略について投資家を誤解させたとして告発されている。

裁判所への提出書類によると、「募集書類は過失により作成され、その結果、重要な事実について虚偽の記述が含まれていたか、または記述を誤解させないために必要な他の事実の記載が省略されており、その作成を規定する規則および規制に従って作成されていなかった」としている。

Geminiが投資家への虚偽で提訴される

ニューヨーク南部地区連邦地方裁判所に提出された訴状は、Geminiだけでなく、タイラーとキャメロン・ウィンクルボスを含む経営陣も告発している。

訴訟は、IPO後の方向転換の中での同社の株価下落に続くものである。タイムライン?2026/2/5、GeminiはSECにForm 8-KによるRegulation FD開示を提出した。

ウィンクルボス兄弟は「Gemini 2.0」への企業方針転換を発表した。彼らはGeminiの事業に対する3つの劇的な変更を挙げた:第一に、Geminiの予測市場が「我々の体験においてより前面に出る」こと。第二に、Geminiは従業員を25%削減すること。第三に:Geminiは英国、欧州連合、オーストラリア市場から撤退すること。

「このニュースを受けて、Geminiのクラス A普通株式の価格は1株あたり0.64ドル、つまり8.72%下落し、2026/2/5に1株あたり6.70ドルで取引を終えた」と集団訴訟は述べている。

Geminiは第4四半期の収益が前年比39%増の6030万ドルに達したと報告した。この収益増加はアナリストの予想5170万ドルを上回った。

Geminiの経営状況が危機的

これらの開示後、Evercore ISIは同社株式の格付けをアウトパフォームからインラインに引き下げ、目標株価を50%削減し、15.00ドルから10.00ドルに引き下げ、「[時]間の経過とともに、『引き算による足し算』であることが証明されるかもしれないが、同社とセクターの両方が初期段階にあることを考えると、投資家は成長により関心がある」とコメントした。

さらに、Truist Securities、「Truist」は、Geminiの普通株式を買いから保有に格下げし、目標株価を46%削減して13.00ドルから7.00ドルに引き下げた。これは特に「同社の従業員数の大幅な削減と国際市場からの突然の撤退」によるものである。後者の開示は、より多くの投資家がGeminiの支払能力について懸念を抱くことにつながる可能性がある」としている。

その後、Needham & Co.は目標株価を57%削減し、23.00ドルから10.00ドルにした。Geminiの「2026/2/17の発表は、主要な経営陣の再編を表し、費用に悪影響を与えた」と述べている。

最後に、Rosenblattは目標株価を55%削減し、26.00ドルから11.50ドルにした。「当時は成功したIPOのように感じられた直後に、Geminiは現在、完全な再編モードに入っており、まず今月初めに大幅な経費削減を行い、現在はCOO、CFO、最高法務責任者の退任による主要な経営陣の変更が行われている」としている。

Cryptopolitanが報じたように、COOポジションは空席のままで、その職務はキャメロン・ウィンクルボスが担当する。

これにより、Geminiは以下に違反した:

1. 証券取引法被告に対する証券取引法第10条(b)およびその下で公布された規則10b-5。

2. 証券取引法個人被告に対する証券取引法第20条(a)。

3. 個人被告に対する証券法第11条。

4. 個人被告に対する証券法第15条。

原告は陪審員による裁判を要求している。

IPO市場が急落

トランプ大統領の下で、暗号資産市場は昨年新たなATHを記録した。しかし現在、暗号資産市場はビットコインが70,000ドルを下回る取引となり、圧力にさらされている。これは、金利を安定的に維持してきたFRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)のタカ派的な姿勢、より広範な株式市場の下落、リスクオフセンチメントなどの要因の中で起こっている。

2025年にはIPOを通じて多数の暗号資産企業が上場した(例:CircleとUSDCステーブルコイン発行者、eToro、Bullish、Geminiなど)が、現在困難に直面している。

現在、昨年末にIPOを非公開で申請したKrakenは、計画を保留にした。この申請は、Krakenが8億ドルの資金調達後に200億ドルの評価を受けた翌日に行われた。

これまでのところ、暗号資産カストディアンのBitGoのみが上場しており、その株価は混乱した市場に起因して44%下落している。

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