コネチカット州が事業停止を命じる中、ビットコイン・デポが管理の「脆弱性」を指摘

世界最大のビットコインATMオペレーターであるBitcoin Depotは、キオスク手数料、開示、および詐欺関連の返金に関する違反疑惑により、コネチカット州の規制当局によって送金ライセンスが即座に停止された。

州の規制当局は、Bitcoin Depotが一部のキオスクユーザーに州の上限15%を超える手数料を請求し、一部の詐欺被害者に全額返金を行わず、特定の開示およびコンプライアンス要件を満たしていなかったと述べた。

そのため、この命令により、同社は州内での業務を直ちに停止し、キオスクを無効化することが求められている。

別のSEC提出遅延通知において、Bitcoin Depotは年次報告書を提出する際に、内部統制における未改善の「重大な弱点」を報告する予定であると述べた。

同社は、これらの問題が以前の財務諸表における重大な誤りや欠落につながることはなく、数値を変更する予定もないと述べた。

2016年に設立されたBitcoin Depotは、北米最大のビットコインATMオペレーターに成長し、2023年に米国初の上場ビットコインATMオペレーターとなった。

Bitcoin Depotの株価は火曜日に約4ドルで取引されていたが、Google Financeのデータによると、停止命令の前からすでに着実に下落していた。過去1か月で約39%下落し、年初来では約55%下落している。

コネチカット州の規制当局は、「公共の安全と福祉」に基づいて決定を下したと述べ、これは「緊急措置を緊急に必要とする」としている。州の命令は、返還、違法利得の返還、民事罰を求め、Bitcoin Depotのライセンスの取り消しまたは更新拒否の可能性を示している。

送金ライセンスは、Bitcoin Depotに州内で送金事業を運営する法的権限を与える。これがなければ、同社はキオスク事業のその部分を合法的に運営することができない。

コネチカット州は、Bitcoin Depotが法定上限を超える手数料を請求した1,000件以上の取引を州内で発見した。規制当局は、これらの取引により500人以上の消費者が約15万ドルの過剰手数料を支払ったと述べた。

州はまた、Bitcoin Depotがマシンを通じて送金するように騙された一部の人々に全額返金を行わなかったと述べた。規制当局はさらに、同社がキオスクの運営方法に関連する必要な開示およびその他のコンプライアンス管理において不足していたと主張した。

コネチカット州の措置は、Bitcoin Depotが通年でより好調な結果を報告したことと時を同じくしており、収益は前年の約5億7,500万ドルから2025年には約6億1,500万ドルに増加した。

しかし、最新の四半期はBitcoin Depotにとって困難をもたらした。収益は前年の約1億3,700万ドルから約1億1,600万ドルに減少した。同社は約2,500万ドルの純損失を計上した。

この減少は「主に、取引規模の上限を導入した最近制定された州規制と、短期的な取引活動にわずかに影響を与えたコンプライアンス基準の強化によるものだった」とBitcoin DepotのCEOであるScott Buchananは声明で述べた。

これらのハードルにもかかわらず、Buchananは、同社がこれらを業界の「長期的な健全性、信頼性、持続可能性にとって建設的なもの」と見なしていると主張した。

「構造的打撃」

この停止はBitcoin Depotに「深刻な構造的打撃」を与えており、「単なる行政警告」を超えているとTiger ResearchのシニアアナリストであるRyan YoonはDecryptに語った。

コネチカット州の命令は、広範な手数料の過剰請求や顧客識別記録における重大な欠陥を含む、Bitcoin Depotのコンプライアンスシステムにおける深刻な失敗を指摘しているとYoonは説明した。

「上場している市場リーダーが強制的な業務停止と違法利得の返還を受けることは、その歴史的な高マージンモデルが厳格な規制審査の下で根本的に失敗していることを示している」と彼は述べた。

深刻ではあるものの、コンプライアンスの問題は「壊滅的とは程遠い」可能性があるとZeus ResearchのアナリストであるDominick JohnはDecryptに語った。

その状況は、是正が必要な「運営上および評判上の問題」を示しているとJohnは指摘した。

より広く見ると、この停止はセクター全体でハードルを上げ、「ATM規制の問題が消えないことを示している」とし、州が注視し続けることが予想され、他のオペレーターも「コンプライアンスを強化しなければ同様の監視に直面する」よう促すと彼は説明した。

Bitcoin Depotはコメント要請に対してすぐに応答しなかった。