ビットコインは反発に失敗、JPモルガンは短期的なセンチメントがドル安を上回ると指摘

ビットコイン価格は過去24時間で7%下落し83,237ドルとなりました。JPモルガンのアナリストは、この暗号資産の最新の軟調な市況は、米ドルの最近の下落よりも、短期的な市場センチメントと流動性条件によって引き起こされていると説明しています。

米ドルが下落しているにもかかわらず、ビットコインは通常の逆相関の上昇を見せることができず、通貨の弱さに対する伝統的なヘッジではなく、リスク感応型資産としての現在の振る舞いを浮き彫りにしています。

JPモルガンのアナリストは、米ドルの最近の下落は、成長見通しや連邦準備制度の政策見通しの意味のある変化ではなく、主に短期的な資本フロー、関税、投資家心理の変化によって引き起こされていると指摘しています。

ドル指数(DXY)は過去1年間で約10%下落しましたが、ストラテジストは、年初から金利差が実際には米国に有利に動いていると指摘しています。これは、ドルの弱さが一時的である可能性を示しており、昨年4月に見られた短期的な下落と同様に、米国経済が回復力を示すにつれて安定化が予想されます。

ビットコインはリスクセンチメントに連動したまま

JPモルガンはさらに、ビットコインのパフォーマンス不振は、投資家が現在この資産をどのように認識しているかを浮き彫りにしていると主張しています。金のような価値の保存手段として機能するのではなく、ビットコインは引き続き、より広範なリスクセンチメントとグローバルな流動性トレンドに沿って取引されています。

これは、連邦準備制度が金利を据え置き、ジェローム・パウエル議長がタカ派的なスタンスを維持した後に明らかになり、暗号資産を含むリスク資産に重くのしかかりました。対照的に、金やその他のハード資産は、同じドルの弱さの中で強く上昇し、マクロヘッジとしての確立された役割から恩恵を受けています。

今後を見据えて、JPモルガンは、成長期待や金利動向の変化などのマクロ経済のファンダメンタルズが引き継ぐまで、ビットコインは伝統的なインフレおよび通貨ヘッジに遅れをとると予想しています。現時点では、低調な取引高と今後の暗号資産オプションの満期が、BTCの上昇モメンタムを制限し続けています。

RSIが売られ過ぎ水準を示す中、ビットコインは85,000ドルの重要サポートを突破

ビットコイン価格は85,000ドル付近の重要なサポートゾーンを下回り、4時間チャートで弱気のブレイクアウトを示しています。この動きは、この主要なサポートエリア内でのレンジ相場の期間の後に起こり、以前の買い手の関心レベルが維持できなかったことを示しています。ブレイクアウトには83,397ドルへの急激な価格下落が伴い、短期的な売り圧力の増加を浮き彫りにしています。

相対力指数(RSI)は23.27まで下落し、深い売られ過ぎ領域に入っています。これは、売り手が優勢である一方で、市場は一時的な救済反発または横ばいが予想される可能性があることを示唆していますが、サポートレベルが回復するまで、優勢なトレンドは弱気のままです。歴史的に、主要なサポートゾーンを下回る同様のブレイクは、しばしば加速的な下落の動きにつながっているため、トレーダーはさらなる下落に注意する必要があります。

BTCUSDチャート分析。出典:Tradingview

ビットコインは短期的な下落に直面

以前の価格の混雑からの抵抗は87,500ドル~88,000ドル付近に現れており、修正的な反発が発生した場合、短期的な上限として機能する可能性があります。チャートはまた、95,000ドルを超える長期的な目標価格を示していますが、このレベルに到達するには、モメンタムの大幅な反転と以前に失われたサポートの回復が必要です。

現時点では、弱気のブレイクアウト、売られ過ぎのRSI、サポートゾーンの維持失敗の組み合わせにより、ビットコインはさらなる短期的な下落に対して脆弱な状態にあり、反発があっても強い売り圧力に直面する可能性があることを強調しています。

全体として、テクニカル面は売り手に有利であり、主要なサポートゾーンは現在、市場の反応を監視するための潜在的な基準点として機能しています。トレーダーは、RSIの回復シグナルと崩れたサポート付近の価格動向を注視し、潜在的な反転の機会または下落トレンドの継続を特定する必要があります。

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