シュワブ、S&P500イベントベースオプションで予測市場競争に参入へ：WSJ

ウォール・ストリート・ジャーナルの報道によると、チャールズ・シュワブはCboeグローバル・マーケッツと共同で、顧客がS&P 500のパフォーマンスに対してyes-or-noの賭けを行える新型オプション契約の提供に向けて取り組んでおり、同証券口座会社として初めての予測市場への参入となる。

同紙は事情に詳しい関係者の話として、この機能は数カ月以内にシュワブの顧客に展開される見通しだと報じた。

PolymarketやKalshiのような従来の予測市場プラットフォームがイベントの結果に連動した先物契約スタイルを主に提供するのとは異なり、シュワブの商品はバイナリーオプションに近い形で機能し、S&P 500が指定された目標価格を上回るか下回るかによって、固定の現金が支払われるか無価値で満期を迎えるかが決まる。

シュワブとCboeはまた、「Plus Zone」と呼ばれるCboeの機能に連動した類似商品の提供についても協議中で、これにより指数が目標水準に完全に達しなくても、予測が最終結果に近い場合にトレーダーが一部の支払いを受けられる仕組みとなる。

報道によると、両社はラインナップをS&P 500にとどまらず、他の市場指数や金融ベンチマークへ拡大することも検討している。ただしシュワブは、政治・スポーツその他の現実世界のイベントに連動する契約ではなく、客観的に検証可能な結果を持つ金融市場のイベントに注力する方針だ。

この参入により、シュワブは急速に拡大する予測市場業界への最新の参入者となる。KalshiやPolymarketなどのプラットフォームは、選挙から経済指標の発表まであらゆる事象に対して投機を行うトレーダーからの関心を集めている。

暗号資産および個人向け取引会社もこの分野に進出している。CoinbaseとRobinhoodはいずれも最近、予測市場サービスを導入した。